Sind Aktien Ihre beste Absicherung gegen eine außer Kontrolle geratene Inflation?

Nachdem er viele Jahre lang ziemlich gedämpft war, Inflation ist plötzlich überall die Rede. Wie sollten Sie Ihre Anlagestrategie angesichts der aktuellen US-Inflationsrate von 5,4% ausrichten?

Während Finanzberater routinemäßig mit Kunden über die Inflation sprechen, es hat bis zu diesem Jahr nicht viel bewirkt.

Es wurde viel darüber geredet, ob die aktuellen hohen Messwerte strukturell oder vorübergehend sind. In jedem Fall, Es ist ein guter Zeitpunkt, Ihr Portfolio zu überprüfen, um sicherzustellen, dass alle Ihre Vermögenswerte richtig angelegt sind, um eine Inflation zu vermeiden, die Ihre zukünftige Kaufkraft untergräbt.

Laut einem Bericht der CFA Society Eine Umfrage unter quantitativen Investoren auf einer JPMorgan-Konferenz ergab, dass 47% der Befragten der Meinung waren, dass Rohstoffe der beste Inflationsschutz sind. 27 Prozent sagten Aktien; 10 % der genannten Zinsprodukte wie Anleihen mit geringem Ausfallrisiko und inflationsgeschützte Treasury-Wertpapiere; während 17% "andere" nannten.

Es ist leicht zu erkennen, wie Rohstoffe der Inflation einen Schritt voraus sein könnten. Beispielsweise, der ungeschickt benannte GraniteShares Bloomberg Commodity Broad Strategy No K-1 ETF (NYSEARCA:COMB) verfolgt den Bloomberg-Rohstoffindex.

Der bisherige Jahresverlauf, der ETF ist um 31,42 % gestiegen, steigen zusammen mit den Rohstoffpreisen. Der Fonds ist in 23 Rohstoff-Futures investiert, die Getreide, Edelmetalle, Vieh und andere Kategorien. Sein breites Engagement ist ein gutes Beispiel dafür, wie die breitere Anlageklasse „Rohstoffe“ ein Inflationsschutz sein könnte.

In der Tat, der Rohstofffonds GraniteShares hat den S&P 500 bei weitem übertroffen. Der SPDR S&P 500 ETF Trust (ASX:SPY) ist seit Jahresbeginn um 19,52 % gestiegen.

Es geht nicht wirklich darum, dass Rohstoffe derzeit den inländischen Large-Cap-Aktien voraus sind, trotz jahrelanger Leistungsschwäche. Der Punkt ist, dass sowohl Rohstoffe als auch inländische Aktien derzeit gute Absicherungen sind. weit über der Inflationsrate.

Traditionell, Aktien sind der von Beratern empfohlene Inflationsschutz. Wenn die Inputkosten höher werden, wie wir in praktisch jeder Branche sehen, Unternehmen können die Preise erhöhen, um die Auswirkungen ihrer eigenen höheren Kosten zu minimieren.

Na sicher, Wie jeder weiß, der jemals eine Wirtschaftsklasse besucht hat, es gibt einen Punkt, an dem Verbraucher oder Geschäftskunden Preiserhöhungen nicht mehr tolerieren, und wird nach anderen Alternativen suchen. Das könnte einen günstigeren Anbieter bedeuten, den Artikel oder die Dienstleistung selbst herstellen, Ersatz finden, oder ganz auf den Kauf verzichten.

Wo bleiben also Aktien als Inflationsschutz?

Nach Angaben des CFA-Instituts die durchschnittliche jährliche Inflationsrate in den USA betrug zwischen 1947 und 2021 3,4%.

„Er fiel nur in etwa 15 % der Fälle unter 0 % und in nur 7 % der Fälle nur über 10 %. In 57 % der Fälle es lag zwischen 0 % und 5 % und zwischen 5 % und 10 % etwa 20 % der Zeit, “ schreibt Nicolas Rabener vom CFA Institute.

Die Anleger von heute sind keine hohe Inflation gewohnt, oder der Schaden, zu dem es fähig ist.

Um diesen Punkt nach Hause zu bringen, Hier sind die durchschnittlichen US-Inflationsraten der letzten 20 Jahre.

2020 1,2%

2019 1,8 %

2018 2,4%

2017 2,1%

2016 1,3 %

2015 0,1%

2014 1,6 %

2013 1,5 %

2012 2,1%

2011 3,2%

2010 1,6 %

2009 -0,4%

2008 3,8%

2007 2,8%

2006 3,2%

2005 3,4%

2004 2,7%

2003 2,3%

2002 1,6 %

2001 2,8%

2000 3,4%

Für jüngere Anleger, die Idee, mit einem etwas aggressiven Aktienportfolio auf Kurs zu bleiben, ist wahrscheinlich immer noch eine sichere Sache, vor allem angesichts der bisherigen Performance der Aktien im Jahr 2021.

Für diejenigen, die in ihren Websites im Ruhestand sind, eine Erhöhung des Rohstoffengagements ist nach wie vor eine gute Idee, angesichts des anhaltenden Umfelds, das die Preise nach oben treibt. Die Quintessenz ist:Auch wenn sich der Markt zurückzieht, wie vor kurzem, Es ist definitiv nicht die Zeit, um auszusteigen. Ganz im Gegenteil:Sie brauchen mehr denn je ein Engagement in Aktien und Rohstoffen!