Was sind Einkommensaktien?

Ertragsaktien sind Beteiligungspapiere, die regelmäßige und vorhersehbare Dividenden zahlenDividende Eine Dividende ist ein Anteil an Gewinnen und einbehaltenen Gewinnen, die ein Unternehmen an seine Aktionäre ausschüttet. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet und einbehaltene Gewinne ansammelt, Diese Erträge können entweder in das Unternehmen reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Sie werden gekauft, um einen stetigen Strom von Dividendenströmen zu generieren.

Zusätzlich, Anleger hoffen, dass die Dividendenströme im Laufe der Zeit steigen werden. Ertragsbestände werden typischerweise aus den Immobilien abgeleitet, Energie, oder Versorgungsunternehmen. Obwohl die Bestände aus jeder Branche stammen können, sie sind typischerweise in den oben genannten zu finden.

Verwendung von Ertragsaktien

Einkommensaktien können von Anlegern mit einer geringen Risiko-Ertrags-Präferenz verwendet werden, da Einkommensaktien in der Regel stabiler und weniger volatil sind. Rentner oder eine ältere demografische Gruppe von Anlegern können von Ertragsaktien angezogen werden, da sie im Allgemeinen stabiler sind und einen stetigen Strom an Dividenden bieten.

Neben einer älteren Bevölkerungsgruppe oder Rentnern, eine weitere Verwendung von Einkommensaktien kann die Anlage einer Pensionskasse seinPensionskasseEine Pensionskasse ist ein Fonds, der Kapital akkumuliert, das den Arbeitnehmern als Rente ausgezahlt wird, wenn sie ihre Karriere beenden. Da Pensionspläne typischerweise in sicherere Anlagen investieren und an diejenigen auszahlen müssen, die Anspruch auf einen Rentenbezug haben, Einkommensaktien sind eine geeignete Wahl.

Ebenfalls, Einkommensaktien können auch verwendet werden, um Einnahmequellen mit zukünftigen Geldabflüssen abzugleichen. Versicherungsunternehmen investieren in der Regel in festverzinsliche Wertpapiere, die periodische Einnahmeströme generieren, die auf Ansprüche angewendet werden, die das ganze Jahr über geltend gemacht werden.

Arten von Branchen

Obwohl Einkommensbestände aus jeder Branche stammen können, Sie sind häufig in Immobilien zu finden, Energie, und Versorgungsindustrie. Ein Beispiel für solche Aktien aus der Immobilienwirtschaft sind Real Estate Investment Trusts (REITs)Real Estate Investment Trust (REIT)Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Investmentfonds oder Wertpapier, das in ertragswirksame Immobilien investiert. Der Fonds wird von einer Gesellschaft von Anteilseignern betrieben und gehört, die Geld zur Investition in Gewerbeimmobilien einbringen, wie Büro- und Mehrfamilienhäuser, Lager, Krankenhäuser, Einkaufszentren, Studentenwohnheim, Hotels.

REITs bündeln die Miet- und Pachtströme von Wohn- oder Gewerbeimmobilien und legen sie in ein Wertpapier, das wie eine Aktie gehandelt werden kann. Zum Beispiel, die Mieten, die Mieter eines Mehrfamilienhauses monatlich zahlen, können in einem Equity-REIT gebündelt und wie eine Aktie gehandelt werden. Der Bestand würde als Einkommensbestand angesehen, da er einen monatlichen Zufluss an Mieteinnahmen generiert, die als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden können.

Im Hinblick auf die Energiewirtschaft, viele Midstream-Öl- und Gasunternehmen sind als Master Limited Partnerships (MLPs) strukturiert. MLPs zahlen den Anlegern Barauszahlungen aus und bieten möglicherweise auch Steuervorteile in Bezug auf regelmäßige Dividenden.

Die Versorgungsindustrie ist auch eine häufige Quelle für Einkommensaktien. Versorgungsunternehmen sehen sich in der Regel mit einer unelastischen Nachfrage konfrontiert, da die von ihnen erbrachten Leistungen oder Dienstleistungen fast immer eine Notwendigkeit sind (Wasser, Elektrizität, etc.). Daher, Die Umsätze und Dividenden der Versorgungsunternehmen sind nicht so volatil wie die Aktien aus anderen Branchen.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Art der Branche und die Geschäftsmodelle einen erheblichen Einfluss darauf haben, ob eine bestimmte Aktie stabile, regulär, und manchmal die Dividenden erhöhen.

Einkommensaktien vs. Value-Aktien vs. Wachstumsaktien

Wie oben besprochen, Einkommensaktien sind Aktien, die den Anlegern regelmäßige und stabile Dividenden zahlen. Im Gegensatz, Value stocksValue StocksValue Stocks sind Aktien, die derzeit zu einem niedrigeren Kurs als ihrem tatsächlichen inneren Kurs gehandelt werden. Es bedeutet im Grunde, dass die Aktien unterbewertet sind, sind Aktien, die im Verhältnis zu ihrer Wertentwicklung als unterbewertet gelten. Value-Aktien-Investoren investieren, um von der vom Markt wahrgenommenen Fehlbewertung der Aktie zu profitieren.

Viele Metriken, Indikatoren, oder es können Methoden verwendet werden, um zu analysieren, ob eine Aktie eine Value-Aktie ist und unterbewertet ist; Beispiele sind ein Finanzmodell, das eine Discounted-Cashflow-Analyse oder eine vergleichbare Analyse verwendet.

Wachstumswerte sind Aktien, die ein sehr hohes Potenzial für zukünftiges Wachstum aufweisen. Ein klassisches Beispiel für eine Wachstumsaktie wäre Amazon. Anleger, die nach Wachstumschancen und signifikanten Renditen suchen, werden normalerweise zu Wachstumsaktien tendieren; jedoch, Dabei ist zu beachten, dass mit dem hohen Wachstumspotenzial auch ein höheres Risiko einhergeht.

Einkommen, Wert, und Wachstumsaktien unterscheiden sich alle erheblich in ihren Risiko-Ertrags-Eigenschaften und ziehen daher unterschiedliche Arten von Anlegern mit unterschiedlichen Zielen an.

Ertragsaktien und hypothekenbesicherte Wertpapiere

Hypothekenbesicherte Wertpapiere sind Anleihen, die durch Wohnungsbaudarlehen oder andere Immobiliendarlehen besichert sind. REIT-Einkommensaktien ähneln in gewisser Weise hypothekenbesicherten Wertpapieren in dem Sinne, dass sie sowohl Immobilienvermögen als auch ihre jeweiligen Ströme bündeln. Jedoch, Hypothekenbesicherte Wertpapiere fungieren in der Regel als festverzinsliche Wertpapiere und können daher eine weniger riskante Anlage darstellen.

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