Wie wirken sich die Zinsen auf meine Anlagen aus?

Es gibt einen Grund, warum so viel Zeit in Finanznachrichtensendungen damit verbracht wird, sich so zu benehmen, als wäre jedes Niesen, das in der Bank of Canada stattfindet, so aufregend wie ein Harry-Potter-Roman. Dies liegt daran, dass die Bank für die Festlegung des sogenannten Basiszinssatzes verantwortlich ist – das ist der von der Regierung festgelegte Zinssatz, zu dem sich die Banken gegenseitig Geld leihen. Jede winzige Bewegung dieser Rate wird einen massiven Einfluss auf die Wirtschaft haben – und große Auswirkungen auf Ihre Investitionen.

Es gibt eine Reihe von Gründen, warum dies so ist. Wenn die Bank of Canada die Zinsen anhebt, tut sie dies, um die Inflation zu kontrollieren, indem sie die Geldmenge, die in der Wirtschaft zirkuliert, effektiv begrenzt. Auf diese Weise wird es jeden – einschließlich öffentlicher Unternehmen – mehr kosten, sich Geld zu leihen. Wenn es Unternehmen mehr Geld kostet, sich Geld zu leihen, um ihre Geschäfte zu erweitern, sie könnten entweder ihre Expansion verlangsamen oder gezwungen sein, zusätzliches Geld für die Bedienung von Krediten auszugeben. Jedes dieser Szenarien könnte sich negativ auf die Unternehmensgewinne auswirken, dass der Aktienkurs sinkt. Wenn die Aktienkurse von genügend Unternehmen fallen, Sie werden feststellen, dass die wichtigsten Börsenindizes wie der S&P/TSX Composite Index insgesamt sinken. (Aus Aktiensicht Zinserhöhungen sind nur willkommene Nachrichten für Bankaktien, da Banken unweigerlich von den höheren Einnahmen profitieren, die mit höheren Zinsen einhergehen.) Wenn die Zinsen steigen, auch die Wirtschaft verlangsamt sich in der Regel, da einige der Verbraucher, die sonst ihr Geld in Bali-Urlauben und Maseratis verlieren würden, dieses Geld verwenden müssen, um höhere Hypotheken zu bezahlen.

Umgekehrt, wenn die Bank of Canada den Leitzins senkt, Kredite sind leichter und billiger verfügbar, Aktien steigen tendenziell, und die Verbraucher feiern, indem sie es überall regnen lassen. Aus Gründen, die hier erschöpfend dargelegt werden, steigende Zinsen drücken auch die Kurse bestehender Anleihen, während sinkende Zinsen sie umgekehrt nach oben treiben.