Verluste der Investment-Management-Branche im Jahr 2008?

Die Investitionsmanagement Die Verluste im Jahr 2008 waren aufgrund eines massiven Einbruchs an den Aktienmärkten und einer globalen Finanzkrise im 3. und 4. Quartal 2008 groß. Anlageverwalter stellten fest, dass ihre Portfolioguthaben um 1/3 bis 1/2 an Wert verloren, wenn die Börsenwerte fielen und alternative Anlagen reichten nicht aus, um die Verlustwerte auszugleichen.

Was Sie über die Branche wissen sollten

Wenn Sie diesen Artikel lesen, Es sollte klar sein, dass es keinen einfachen Weg gibt, die Grundlage für diese Analyse in Bezug auf die Anlageverwaltungsbranche zu schaffen. Man könnte argumentieren, dass ein komplexes Konzept wie eine Mezzanine-Finanzierung in der 8. Klasse durchgeführt werden kann, aber die Tatsache, dass viele hochqualifizierte Anlageexperten das Boot in Bezug auf die enormen Risiken, die mit diesen Anlagetechniken verbunden sind, übersehen haben, sollte Sie glauben machen, dass die bereitgestellten Informationen geben bestenfalls einen Überblick darüber, was mit der Branche im Jahr 2008 passiert ist. Die Jury ist noch offen über die nachhaltigen Auswirkungen der Finanzkrise, die die Finanzbranche im Jahr 2008 verursacht hat, die in den nächsten Jahren analysiert werden.

Globale Erfahrung

Der Wertverlust für Investmentmanager war weltweit zu verzeichnen. Europäische und asiatische Investmentmanager erlebten ebenso deutliche Wertverluste wie US-Investmentmanager. Viele führen die enormen Verluste auf unbegründete Risikobereitschaft zurück. Diese Risikobereitschaft, wie der Kauf und Weiterverkauf von unbesicherten Hypothekenschuldverschreibungen und anderen Derivaten, einen Großteil des Wachstums bei Private Equity und Pensionsfonds angeheizt. Dies, gepaart mit dem überbewerteten Immobilienmarkt, Spekulationen auf ein nie dagewesenes Niveau angeheizt, außer vielleicht kurz vor dem großen Börsencrash von 1929.

Verluste waren möglicherweise vorhersehbar

Die Verluste in der gesamten Branche mögen bis zu einem gewissen Grad vorhersehbar gewesen sein. Viele Investmentgesellschaften wie Private-Equity-Firmen und Hedge-Fonds sowie traditionelle institutionelle Investmentmanager verfolgten in Bezug auf unbekannte Risiken eine Herdenmentalität. Der starke Handel mit Credit Default Swaps und Collateralized Mortgage Obligations, zu ausgeklügelte und ungetestete Derivate von zugrunde liegenden Hypothekenprodukten, fügte dem spekulativen Feuer Brennstoff hinzu. Da Unternehmen durch Investitionen in diese „verbrieften“ Instrumente enorme Gewinne eingefahren haben, niemand wollte dem Aufruf zur Vorsicht folgen und sich von seinen Positionen zurückziehen.

Anzeichen des finanziellen Zusammenbruchs

Als die Banken in den ersten Quartalen 2008 zusammenbrachen und alle Anzeichen darauf hindeuteten, dass das Verbrauchervertrauen sinkt, ein Konjunkturgesetz wurde als Notlösung eingeführt, um ein gewisses Konsumbewusstsein zu wecken. Dieser Versuch schlug fehl, und als die Ölpreise stiegen und die Spekulationen ungebremst blieben, die Befürchtungen eines drohenden finanziellen Unglücks waren groß. Als Investmentbanken wie Lehman Brothers und Merrill Lynch den Konkursstatus erreichten und Banken wie Bank of America und Citicorp einspringen mussten, die Zeichen des Untergangs waren allzu deutlich. Die wenig bekannten Finanzderivate, die Anlageverwaltungsgesellschaften zu riesigen Geldmengen machten, führten zum Untergang einer Vielzahl von Anlageverwaltungsgesellschaften und Banken.