Limit Order vs. Market Order:Wie sie sich unterscheiden und welche am besten zu verwenden ist

Wenn Sie einen Aktienhandel platzieren, Sie haben zwei große Alternativen, um dies zu erledigen:eine Limit-Order und eine Market-Order. Diese beiden Ordertypen sagen Ihrem Broker genau, wie er Ihren Trade ausführen soll. und durch Auswahl der richtigen Auftragsart, Sie können Geld sparen oder sogar mehr Geld für Ihren Handel erhalten.

Hier sind die Unterschiede zwischen Limit-Orders und Market-Orders, und wann man jeden verwendet.

Limit-Order vs. Market-Order

Die Unterscheidung zwischen einer Market-Order und einer Limit-Order ist ziemlich einfach. aber wann man sie verwendet, kann weniger so sein.

• EIN Marktordnung weist Ihren Broker an, Ihren Handel mit einem Wertpapier zum besten verfügbaren Preis in dem Moment auszuführen, in dem Sie Ihre Order aufgeben. Wenn Sie kaufen, Sie werden in der Regel zum Angebotspreis des Verkäufers handeln. Wenn Sie verkaufen, Sie handeln zum Gebotspreis des Käufers. Geld- und Briefkurs können sich manchmal erheblich unterscheiden, und Sie haben hier keine Kontrolle über die Preisgestaltung.
• EIN Limit-Order weist Ihren Broker an, Ihren Handel nur zu dem von Ihnen angegebenen Preis oder einem besseren Preis auszuführen. Wenn Sie verkaufen, Sie werden nur Geschäfte tätigen, wenn Sie Ihren Limitpreis oder höher erreichen können. Wenn Sie kaufen, Ihr Trade wird nur ausgeführt, wenn Sie Ihren Limitpreis oder weniger erzielen können. Oftmals können Sie eine Limitorder bis zu drei Monate gültig einstellen, obwohl es je nach Broker variiert.

Neben diesen beiden gängigsten Auftragsarten, Broker können eine Reihe anderer Optionen anbieten, wie Stop-Loss-Orders oder Stop-Limit-Orders. Auftragsarten unterscheiden sich je nach Broker, aber sie haben alle Market- und Limit-Orders.

Market Orders:Vor- und Nachteile

Jeder Ordertyp kann Ihren Trade ausführen lassen, aber einer kann in einer bestimmten Situation besser funktionieren als der andere. Hier sollten Sie die Verwendung jedes Typs in Betracht ziehen.

Eine Market-Order funktioniert besser, wenn:

• Sie möchten den Handel jetzt erledigen, unabhängig vom Preis. Es ist wichtig zu beachten, dass bei dünn gehandelten Aktien, dies könnte den Preis erheblich nach oben oder unten bewegen.
• Sie handeln mit Aktien eines großen Unternehmens. Die Aktien großer Unternehmen sind in der Regel sehr liquide, zwischen Geld- und Briefkurs liegen normalerweise nur ein oder zwei Pfennige. Sie können den letzten Angebotspreis oder noch besser erhalten, abhängig vom aktuellen Markt.
• Sie handeln relativ wenige Aktien. Wenn Sie eine relativ kleine Anzahl von Aktien kaufen oder verkaufen (denken Sie an ein paar Hundert oder weniger), vor allem bei einem größeren Bestand, Es ist weniger wahrscheinlich, dass Sie den Preis bewegen, als wenn Sie mit Tausenden von Aktien handeln müssen.

Jedoch, Market Orders haben definitiv einige Nachteile:

• Sie könnten den Markt erheblich bewegen. Wenn Sie eine Market-Order verwenden und die Geld- und Briefkurse nicht überprüfen, Sie können einen Preis erhalten, der stark vom aktuellen Marktpreis abweicht. Dies gilt insbesondere für dünn gehandelte Aktien oder kleinere Aktien.
• Sie können einen wilden Preis erzielen. Wenn Sie eine Market Order außerhalb der normalen Handelszeiten eingeben, sie wird am nächsten Handelstag ausgeführt. Kommen in der Zwischenzeit marktbewegende Nachrichten, Sie erhalten möglicherweise einen ganz anderen Preis als ursprünglich beabsichtigt, wenn Sie die Bestellung nicht stornieren.

Limit Orders:Vor- und Nachteile

In vielen Fällen wird eine Market-Order für Ihre Bedürfnisse gut funktionieren. Sie sollten aber auch überlegen, ob Sie eine Limit-Order verwenden müssen, was einige andere Vorteile bietet.

Eine Limit-Order funktioniert besser, wenn:

• Sie wollen einen bestimmten Preis. Wenn Sie einen bestimmten Preis für Ihre Aktie suchen, Eine Limit-Order stellt sicher, dass der Handel nicht stattfindet, es sei denn, Sie erhalten diesen Preis oder einen besseren Preis.
• Sie können auf Ihren Preis warten. Wenn Ihr Limitpreis nicht der Marktpreis ist, Sie müssen wahrscheinlich warten, bis es gefüllt ist. Wenn die Aktie schließlich zu diesem Preis gehandelt wird, der Handel ausgeführt werden kann.
• Sie kaufen eine dünn gehandelte Aktie. Dünn gehandelte Aktien können von einem Trade zum nächsten schwanken, Daher kann es sinnvoll sein, einen Preis festzulegen, um Ihre Kosten zu minimieren. In einigen Fällen können Sie dadurch 1 Prozent (vielleicht sogar mehr) Ihrer Gesamtinvestition einsparen. Das sind erhebliche Kosten, und es ist Geld, das sonst in Ihre Tasche gehen könnte.
• Sie verkaufen eine große Anzahl von Aktien. Wenn Sie eine große Anzahl von Aktien verkaufen, Schon eine kleine Preisänderung kann echtes Geld bedeuten.
• Sie möchten den Markt nicht bewegen (und Ihren Gewinn reduzieren). Eine Limit-Order wird den Markt nicht so verändern, wie es eine Market-Order könnte.

Die Nachteile von Limit-Orders können relativ bescheiden sein:

• Möglicherweise müssen Sie warten und auf Ihren Preis warten. Weil Sie Ihren Preis nennen, Es gibt keine Garantie dafür, dass der Trade jemals ausgeführt wird. Selbst wenn die Sicherheit Ihren Preis trifft, Es kann sein, dass das Angebot oder die Nachfrage nicht ausreicht, um Ihre Bestellung auszuführen, obwohl es in dieser Situation meist nur eine Frage der Zeit ist, bis es soweit ist.
• Vergessene Limit Orders können ausgeführt werden . Da Sie Limit-Orders für die Zukunft platzieren können – die in der Regel bis zu drei Monate gültig sind – könnten Sie eine Order leicht vergessen und eines Tages mit einem überraschenden Trade aufwachen. Jawohl, es wird zu Ihrem Orderpreis (oder besser) ausgeführt, aber Sie wollten es vielleicht nicht mehr handeln.

Als praktische Angelegenheit, Händler können Limit-Orders zum aktuell notierten Preis platzieren, nur um sicherzustellen, dass ihr Trade den Aktienpreis nicht bewegt. Wenn der Trade nicht sofort ausgeführt wird, sie können den Preis nach oben oder unten anpassen, damit er schneller (oder weniger) ausgeführt wird. Der Nettoeffekt kann zwar derselbe wie bei einer Market Order sein, Es stellt sicher, dass der Trader nicht zu einem wilden Preis ausführt.

Endeffekt

Ihre Wahl zwischen Market Order oder Limit Order hängt von den spezifischen Umständen des Handels ab. Wenn Sie jedoch befürchten, keinen bestimmten Preis zu erhalten, Sie können immer eine Limit-Order verwenden. Sie stellen sicher, dass die Transaktion nicht stattfindet, es sei denn, Sie erhalten Ihren Preis, auch wenn die Ausführung länger dauern kann.