Was sind Pfandbriefe?

Was sind Pfandbriefe?

Eine Hypothekenanleihe ist eine Anleihe, bei der die Inhaber einen Anspruch auf das als Sicherheit gestellte Immobilienvermögen haben. Ein Kreditgeber könnte eine Sammlung von Hypothekenanleihen an einen Investor verkaufen, der dann die Zinszahlungen für jede Hypothek einzieht, bis sie abbezahlt ist. Wenn der Hypothekeninhaber standardmäßig ist, der Anleihegläubiger bekommt das Haus.

"Hypothekenanleihen, obwohl normalerweise an Häusern befestigt, kann sich auch auf die Ausrüstung beziehen, “ sagt Jim Pendergast, Senior Vice President von altLINE, eine Abteilung der Southern Bank Company in Birmingham, Alabama. „Wenn der Eigentümer mit der Hypothek in Verzug ist, Pfandbriefinhaber haben einen Rechtsanspruch auf die Immobilie.“

Einige Anleger können in Hypothekenanleihen investieren, um ihre Portfolios zu diversifizieren. Sie mögen auch Pfandbriefe, weil die Schulden durch materielle Immobilien besichert sind.

Wie funktioniert ein Pfandbrief?

In vielen Fällen, Hypothekenbanken haben eine Reihe von Hypotheken in ihren Büchern. Deswegen, sie haben Kapital aufgewendet, und während sie Kapital- und Zinszahlungen erhalten, sie möchten vielleicht schneller Profit machen.

Banken und andere Kreditgeber können diese Hypotheken in Anleihen bündeln und dann an andere Investoren verkaufen, es ihnen zu ermöglichen, schnell mehr Kapital aufzunehmen, ohne auf den Ablauf der gesamten Kreditlaufzeit warten zu müssen, erklärt Pendergast.

„Banken und Hypothekenagenturen verkaufen Hypotheken als Anleihen an Investoren, in der Regel mit Rabatt, “, sagt Pendergast. "Es liegt dann in der Verantwortung der Investoren, die Zahlungen für die Kredite zu übernehmen."

Es ist wichtig zu beachten, jedoch, dass die Verzinsung eines Pfandbriefes schwanken kann, im Gegensatz zu anderen Anleihen wie Staatsanleihen, die eine feste Rendite haben.

Ebenfalls, Bei einem Pfandbrief wird am Ende der Laufzeit keine Tilgung gezahlt. Bei einer eher traditionellen Staats- oder Unternehmensanleihe Anleger erhalten regelmäßige Zinszahlungen und am Ende der Laufzeit eine Kapitalpauschale. Mit Pfandbriefen, jedoch, die an die Anleihegläubiger geleisteten Zahlungen umfassen den Kapitalbetrag zuzüglich Zinsen.

Wie wirken sich Anleihen auf Hypothekenzinsen aus?

Die Hypothekenzinsen werden von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst, einschließlich der Marktbedingungen und der Rendite 10-jähriger Schatzanweisungen. Jedoch, Die Preise für Hypothekenanleihen können sich auch auf die Zinsen auswirken, erklärt Dan Green, Geschäftsführer von Eigenheimkäufer, ein Hypothekendarlehensgeber für Erstkäufer. Im Allgemeinen, Es gibt eine umgekehrte Beziehung zwischen Hypothekenzinsen und Anleihekursen.

„Hypothekenzinsen richten sich nach dem Preis von Pfandbriefen, “ sagt Grün. „Wenn die Kurse von Anleihen steigen, Hypothekenzinsen sinken. Wenn die Anleihekurse fallen, Hypothekenzinsen steigen."

Durch die Beachtung der Preise von Pfandbriefen und anderen Trends, Es ist möglich, eine allgemeine Vorstellung davon zu bekommen, wohin sich die Hypothekenzinsen als nächstes entwickeln könnten – obwohl es keine narrensichere Möglichkeit gibt, die Zukunft der Wirtschaft oder der Märkte vorherzusagen.

Wer kauft Pfandbriefe?

Eine Vielzahl von Anlegern kann Pfandbriefe kaufen, Grün sagt, einschließlich Renten, Gelder und die Regierung. Die Regierung, zum Beispiel, kauft Hypothekenanleihen von Konzernen wie Freddie Mac und verkauft sie dann an Privatanleger, Pendergast fügt hinzu.

„Menschen und Institutionen, die nach einer relativ konservativen Anlage suchen, wählen in der Regel Pfandbriefe, “, sagt Pendergast.

Sind Pfandbriefe sicher?

Wie jede Investition Pfandbriefe sind mit unterschiedlichen Risiken verbunden. Beim Kauf über einen Broker mit einer Versicherung der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) Sie können einigermaßen sicher sein, dass Ihr Geld durch den Broker vor einem Ausfall geschützt ist, obwohl Sie nicht durch Verluste aus der Anleihe oder dem Fonds, in dem die Anleihe enthalten ist, geschützt sind.

„Gut bewertete Hypothekenanleihen gleichen Risiko und Rendite aus, “ sagt Grün. "Schlecht bewertete Hypothekenanleihen setzen Anleger einem höheren Risiko aus."

Pendergast weist darauf hin, jedoch, dass ein Pfandbrief noch als relativ sicher gilt. Aufgrund dieser Sicherheit, Sie werden wahrscheinlich eine niedrigere Rendite erzielen als bei einer Aktienanlage, was als riskanter gilt.

"Zusätzlich, da Hypothekenanleihen in der Regel vom Staat gekauft werden, sie sind sicherer als viele andere Investitionen, “, sagt Pendergast.

Abhängig von Ihrer Anlagestrategie und den Zielen der Asset-Allokation, Hypothekenanleihen können in Ihrem Portfolio sinnvoll sein. Hypothekenanleihen können Ihrem Portfolio ein gewisses Maß an Sicherheit und Erträgen bieten und Ihnen helfen, Ihre Ziele zu erreichen. Berücksichtigen Sie sorgfältig Ihre eigenen Bedürfnisse und Risikobereitschaft, und ziehen Sie in Erwägung, mit einem Anlageexperten zu sprechen, bevor Sie sich für das weitere Vorgehen entscheiden.