Was ist der Vermögenseffekt?

Der Vermögenseffekt ist eine Theorie, die sich auf die Idee konzentriert, dass Aktienportfolios, wenn sie beständig Gewinne erzielen, die Eigentümer fühlen sich in ihrem Vermögen sicher und sind eher ausgabefreudig. Steigende AktienportfoliosEquity vs Fixed IncomeEquity vs Fixed Income. Aktien- und festverzinsliche Produkte sind Finanzinstrumente, die sehr wichtige Unterschiede aufweisen, die jeder Finanzanalyst kennen sollte. Beteiligungen bestehen in der Regel aus Aktien oder Aktienfonds, während festverzinsliche Wertpapiere im Allgemeinen aus Unternehmens- oder Staatsanleihen bestehen. werden durch einen beschleunigten Anstieg der Aktienkurse verursacht. Die Wahrnehmung von größerem Vermögen führt dazu, dass der einzelne Portfolioinhaber leichtfertiger ausgibt, oder zumindest weniger vorsichtig.

Der Vermögenseffekt und die Ausgaben

Die Wohlstandseffekttheorie geht davon aus, dass im Allgemeinen, Verbraucher geben eher Geld aus, und zwar deutlich, wenn die Portfolioperformance hoch ist. Solche Situationen treten in einem Bullenmarkt auf, Wenn AktienkurseInvestieren:Ein Leitfaden für Anfänger Der Leitfaden für Investitionen für Anfänger von CFI zeigt Ihnen die Grundlagen des Investierens und wie man damit beginnt. Erfahren Sie mehr über verschiedene Strategien und Techniken für den Handel und Portfolios erzielen regelmäßig höhere Gewinne.

Die Wohlstandseffekttheorie kommt mit einer psychologischen Komponente. Eine höhere Portfolioperformance führt dazu, dass sich Portfolioinhaber – Verbraucher – als vermögendere Individuen sehen. Dies führt dazu, dass sie wahrscheinlich immer mehr Geld für nicht lebensnotwendige oder luxuriöse Gegenstände ausgeben.

Auswirkungen des Vermögenseffekts auf die reale Welt

So, Wie sieht der Vermögenseffekt im wirklichen Leben aus? Eine Reihe von Dingen passiert normalerweise, wenn Einzelpersonen oder Haushalte eine Zunahme des Vermögens feststellen, gefolgt von der Wahrnehmung eines erhöhten verfügbaren Einkommens. Sie beinhalten:

• Größeres Vertrauen in ihre Fähigkeit, Geld auszugeben, und abenteuerlustiger mit ihren Ausgaben. Dazu gehören riskantere Investitionen oder die Aufnahme riskanter Kredite, die bei einer Marktwende ein Problem darstellen können.
• KonsumausgabenWirtschaftsindikatorenEin Wirtschaftsindikator ist eine Kennzahl zur Bewertung, messen, und bewerten den allgemeinen Gesundheitszustand der Makroökonomie. Wirtschaftsindikatoren steigen, die einen erheblichen und wichtigen Einfluss auf die Wirtschaft ausübt.

Die Auswirkungen des Vermögenseffekts auf die Konsumausgaben sind erheblich. Konsumausgaben, in den Vereinigten Staaten, ist einer der größten und wichtigsten Treiber der nationalen Wirtschaft. Der Vermögenseffekt kann ein potenziell gefährliches Szenario für die gesamte Wirtschaft schaffen, wie folgt:

• Verbraucher, die vom Wohlstandseffekt betroffen sind, beginnen, freier auszugeben.
• Die höheren Ausgaben führen sowohl zu einer erhöhten Produktion zur Befriedigung der Verbrauchernachfrage als auch zu steigenden InflationsratenInflationInflation ist ein Wirtschaftsbegriff, der sich auf eine Erhöhung des Preisniveaus von Gütern über einen bestimmten Zeitraum bezieht. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (d. h. mit dem gleichen Geldbetrag kann man weniger kaufen).
• Eine Marktkorrektur verursacht plötzlich finanzielle Probleme für überforderte Verbraucher, die gezwungen sind, ihre Ausgaben schnell zu zügeln und/oder Investitionen zu liquidieren.
• Der Markt erfährt aufgrund der erhöhten Produktion ein Überangebot, das nun nicht mehr durch die hohe Verbrauchernachfrage gedeckt wird.

Vorsicht vor der Vermögenseffekt-Falle

Die wahre Gefahr im Zusammenhang mit dem Vermögenseffekt ist der irrige Eindruck, dass eine Einzelperson oder ein Haushalt wohlhabender ist, nur weil die Aktienkurse eines Bullenmarktes in die Höhe schießen. Starke Aktienportfolios sind selbstverständlich, eine tolle Sache, aber ihr Wert kann sich ziemlich schnell ändern.

Es ist ratsam, Reichtum zu erhalten und zu stärken, insbesondere in Zeiten von Vermögenseffekten und zur Absicherung gegen den Bärenmarkt, der unweigerlich auf einen Bullenmarkt folgen wird. Es ist durchaus akzeptabel, mehr auszugeben, wenn zusätzliches Geld ausgegeben werden muss. Jedoch, Es ist nicht ratsam, sich finanziell zu überfordern oder mit Investitionen viel spekulativer zu werden.

Eine gute Möglichkeit, Wohlstand zu erhalten und zu schaffen, besteht darin, mit dem Trend zu arbeiten, nicht dagegen. Konträre Positionen zahlen sich – manchmal – aus, aber es ist normalerweise am klügsten, mit dem Markt zu arbeiten. Stier oder Bär, beim Tätigen von Investitionen oder Handelsspielen.

Letztes Wort

Der Wohlstandseffekt ist eine Theorie mit einer psychologischen Komponente, die zu realen Ergebnissen führt. Personen und Haushalte mit Vermögenseffekt empfinden sich selbst als wohlhabender und neigen daher dazu, mehr auszugeben. Dies führt zu Veränderungen der Konsumausgaben, die sich aktiv auf die Binnenwirtschaft auswirken.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie die Erklärung von CFI zum Vermögenseffekt gelesen haben. CFI ist der offizielle Anbieter des globalen Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Werden Sie ein Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung des Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen dabei helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie in Ihre Finanzkarriere. Melden Sie sich noch heute an! Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, die folgenden zusätzlichen Ressourcen werden nützlich sein:

• KonsumKonsumKonsum ist definiert als die Nutzung von Gütern und Dienstleistungen durch einen Haushalt. Es ist eine Komponente in der Berechnung des Bruttoinlandsprodukts
• Bullish und BearishBullish und BearishProfessionals in Corporate Finance bezeichnen die Märkte regelmäßig als bullish und bearish, basierend auf positiven oder negativen Kursbewegungen. Ein Bärenmarkt wird in der Regel als gegeben angesehen, wenn der Preis seit dem Höchststand um 20 % oder mehr gefallen ist. und ein Bullenmarkt gilt als eine 20%ige Erholung von einem Markttief.
• Marginale KonsumneigungMarginale KonsumneigungDie Marginale Konsumneigung (MPC) bezieht sich darauf, wie sensibel der Konsum in einer bestimmten Volkswirtschaft auf einheitliche Veränderungen des Einkommensniveaus reagiert. MPC
• Persönliche FinanzenPersönliche FinanzenPersönliche Finanzen ist der Prozess der Planung und Verwaltung persönlicher Finanzaktivitäten wie Einkommensgenerierung, Ausgaben, sparen, investieren, und Schutz. Der Prozess der Verwaltung der persönlichen Finanzen kann in einem Budget oder Finanzplan zusammengefasst werden.