Was ist ein Ten Bagger?

Ten bagger bezieht sich auf eine Investition, die eine Rendite in Höhe des Zehnfachen der anfänglichen Investition erzielt. d.h., eine 1, 000% Kapitalrendite (ROI)ROI-Formel (Return on Investment)Die Kapitalrendite (ROI) ist eine Finanzkennzahl, die verwendet wird, um den Nutzen zu berechnen, den ein Anleger im Verhältnis zu seinen Investitionskosten erhält. Es wird am häufigsten als Nettoeinkommen dividiert durch die ursprünglichen Kapitalkosten der Investition gemessen. Je höher das Verhältnis, desto größer ist der verdiente Nutzen. Der Begriff 10 Bagger wurde von dem berühmten Wall Street-Investor Peter Lynch populär gemacht. die er dem Baseball entlehnte, wo zusätzliche Base-Hits auch als „Baggers“ bezeichnet werden.

Zehn Bagger werden meistens verwendet, um Aktien zu beschreibenStockWas ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und ist berechtigt, einen Teil des Restvermögens und des Gewinns des Unternehmens zu beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Anteile", und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. die sich innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens verzehnfachen. Damit ein Investor von einem 10 Bagger profitieren kann, sie müssen in der Regel lange an der Investition festhalten.

Die zehn Bagger-Investitionen von Peter Lynch

Lynchs Buch, Erstveröffentlichung 1989, dokumentierte seine Reise als Manager des Fidelity Magellan Fund. Lynch steigerte die Investitionen des Fonds während seiner Amtszeit von 18 Millionen US-Dollar auf über 19 Milliarden US-Dollar. Das Wachstum führte zu einer jährlichen Rendite von 29,9 %.

Bei der Auswahl der Aktien, in die Sie investieren möchten, Lynch stützte sich auf zwei Hauptkriterien. Zuerst, er investierte in Aktien mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis unter dem Branchendurchschnitt. Er betrachtete auch Aktien mit einem hohen Gewinn pro AktieEarnings Per Share (EPS) Der Gewinn pro Aktie (EPS) ist eine wichtige Kennzahl, die verwendet wird, um den Anteil des Stammaktionärs am Gewinn des Unternehmens zu bestimmen. Der EPS misst den Gewinn jeder Stammaktie, der unter den Mittelwert gefallen ist. Er nannte Wal-Mart als Beispiel für eine Investition von zehn Baggern. Lynch stellte fest, dass Investoren, die Wal-Mart-Aktien kauften, als das Unternehmen an die Börse ging, das 30-fache ihrer ursprünglichen Investition verdient hätten.

Schlüsselattribute eines 10

Bei der Suche nach einer potenziellen Investition von zehn Baggern, Es gibt mehrere Attribute, auf die ein Anleger achten sollte:

Der Basiseffekt

In einer geschlossenen Wirtschaft Ein großes Unternehmen wächst tendenziell langsamer als ein kleines Unternehmen, das in der gleichen Wirtschaft tätig ist. In der Regel, Ein großes Unternehmen kann nicht über die Gesamtwirtschaft hinaus wachsen. Wenn es größer wird, die Wachstumsrate wächst langsam bis zu einem bestimmten Punkt, danach stagniert es. Wenn Investoren ihr Geld in ein bereits großes Unternehmen investieren, die Chancen, dass sich die Investition verzehnfacht, sind geringer.

In Small-Cap-Aktien investierenSmall-Cap-AktienEine Small-Cap-Aktie ist eine Aktie eines börsennotierten Unternehmens, deren Marktkapitalisierung zwischen 300 Millionen US-Dollar und etwa 2 Milliarden US-Dollar liegt. oder Early-Stage-Unternehmen bietet eine höhere Wahrscheinlichkeit, einen 10 Bagger zu erwerben.

Unternehmensbewertung

Ein Investor muss sich überlegen, wie viel die Aktien eines Unternehmens wert sind und welche Wachstumschancen in der Zukunft bestehen. Ideale Aktien für Investitionen sind solche, die niedrig bewertet oder wenig bekannt sind, aber mit hohem Wertsteigerungspotential. Wenn ein Anleger Aktien zu hohen Kosten kauft, Sie werden wahrscheinlich keine hohe Rendite erzielen, da die Aktien bereits beim Kauf teuer waren.

Zum Beispiel, Stellen Sie sich einen Investor vor, der die 10-Dollar-Aktie eines neuen Technologieunternehmens kauft, das in den nächsten fünf Jahren voraussichtlich um 30 % jährlich wachsen wird. Dies bedeutet, dass die Aktie des Unternehmens wahrscheinlich irgendwann die 100-Dollar-Marke überschreiten wird. ein Zehnbagger zu werden.

Faires Betriebsumfeld

Das Rückgrat eines Multibaggers ist ein gutes Betriebsumfeld. Das Geschäft muss in einem guten wirtschaftlichen Umfeld agieren, um schnell wachsen zu können. Das ideale Umfeld umfasst Dinge wie faire Steuergesetze, technologische Lösungen, und fairer Wettbewerb.

Im Inneren, Das Geschäft muss über starke Fundamentaldaten verfügen, die als Katalysatoren für ein zehnfaches Wachstum wirken. Die Grundlagen umfassen eine hohe Rentabilität, optimale Verschuldung, hohes Wachstumspotenzial, und einzigartige Produktangebote. All diese Eigenschaften können dazu beitragen, dass ein Unternehmen innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu einem Zehnerpacker wird.

Drei Prinzipien beim Finden von 10 Bagger-Aktien

Hier sind drei Prinzipien, die Anleger anwenden können, um massive Renditen zu erzielen.

Klein anfangen

Es lohnt sich, klein anzufangen. Small-Cap-Aktien sehen mehr Wachstumschancen, im Vergleich zu Large-Cap-Aktien. Zum Beispiel, Apple Inc. ist heute eines der größten Unternehmen, die den Aktienmarkt dominieren. Die Marktkapitalisierung beträgt fast 1 Billion US-Dollar (Stand 2018). Damit das Unternehmen ein Zehnbagger ist, seine Marktkapitalisierung müsste 10 Billionen Dollar erreichen.

Beispiele für große Unternehmen, die als kleine Unternehmen begannen und später zu zehn Baggern wurden, sind Apple, Netflix, Google, und Tesla.

Diversifizieren Sie Ihre Investitionen

Aktien, die zehn Bagger-Ergebnisse liefern, sind schwer zu finden, und sie nehmen sich viel Mühe und wetten auf Chancen. Der Besitz mehrerer Aktien von wachstumsstarken Unternehmen trägt dazu bei, die Risiken zu reduzieren und die Chancen zu erhöhen, dass einige der Investitionen zu Multibaggern werden. Zum Beispiel, wenn ein Investor gründliche Marktforschung betreibt und 20 kleine, Aktien mit hohem Investitionspotenzial, Es besteht die Wahrscheinlichkeit, dass eine oder mehrere der Aktien in Zukunft Tenbagger-Renditen liefern werden.

Risikokapitalgeber verwenden die obige Technik, wenn sie in Startup-Unternehmen investieren. Sie investieren in mehrere Unternehmen mit hohem Potenzial, die Chancen auf massive Renditen bieten, um andere Investitionen auszugleichen, die sich nicht auszahlen.

Längere Haltefristen sorgen für höhere Gewinne

Während es möglich ist, dass sich eine Investition innerhalb von ein oder zwei Jahren verzehnfacht, Die meisten Aktien erzielen solche Renditen nur innerhalb eines durchschnittlichen Zeitraums von zehn Jahren. Für kleine Unternehmen, die am Anfang stehen, die Anfangsjahre sind entscheidend, um die Unternehmen innerhalb eines Jahrzehnts in die Liga der Großunternehmen zu katapultieren.

Deswegen, damit Anleger von massiven Renditen profitieren können, sie müssen bereit sein, die Bestände lange zu halten. Es ist unwahrscheinlich, dass ein Investor einen 10 Bagger bekommt, wenn er die Investition nur wenige Monate nach dem Kauf verkauft.

Zusätzliche Ressourcen

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• Erwartete RenditeErwartete RenditeDie erwartete Rendite einer Anlage ist der Erwartungswert der Wahrscheinlichkeitsverteilung möglicher Renditen, die sie den Anlegern bieten kann. Die Kapitalrendite ist eine unbekannte Variable mit unterschiedlichen Werten, die mit unterschiedlichen Wahrscheinlichkeiten verbunden sind.
• Interner ZinsfußInterner Zinsfuß (IRR)Der interne Zinsfuß (IRR) ist der Diskontsatz, der den Nettobarwert (NPV) eines Projekts auf Null setzt. Mit anderen Worten, Dies ist die erwartete jährliche Gesamtrendite, die mit einem Projekt oder einer Investition erzielt wird.
• Investieren:Ein Leitfaden für AnfängerInvestieren:Ein Leitfaden für AnfängerDer Leitfaden Investieren für Anfänger von CFI zeigt Ihnen die Grundlagen des Investierens und die ersten Schritte. Erfahren Sie mehr über verschiedene Strategien und Techniken für den Handel
• EigenkapitalrenditeReturn on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, das die Jahresrendite (Nettoeinkommen) eines Unternehmens dividiert durch den Wert seines gesamten Eigenkapitals (d. h. 12 %) berechnet. Der ROE kombiniert die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz, da das Nettoergebnis oder der Gewinn dem Eigenkapital gegenübergestellt wird.