Was ist eine Investition?

Eine Finanzanlage ist jeder Vermögenswert oder jedes Instrument, der mit der Absicht gekauft wird, diesen Vermögenswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem höheren Preis als dem Kaufpreis zu verkaufen (Kapitalgewinne), oder in der Hoffnung, dass der Vermögenswert direkt Einnahmen (wie Mieteinnahmen oder Dividenden) einbringt. In diesem Leitfaden werden die drei wichtigsten Anlagemethoden (oder Anlageklassen) erläutert.

Die genauen Kriterien für die Einstufung einer Transaktion als Investition, jedoch, ist nicht so konkret. Aus einer breiten Perspektive, Es gibt viele verschiedene Kategorien von Investitionen. Insbesondere in Bezug auf die RechnungslegungRechnungslegungDie öffentlichen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften bestehen aus Buchhaltern, deren Job im Dienste der Wirtschaft steht, Einzelpersonen, Regierungen und gemeinnützige Organisationen durch die Erstellung von Jahresabschlüssen, Steuern, verschiedene Transaktionen können als Investitionen von verschiedenen Personen konstituiert werden. Zum Beispiel, ein Leasinggeschäft kann von einigen als Investition angesehen werden, von anderen jedoch nicht.

In einer sehr weiten Definition, Eine Investition kann jede Aktion oder jeden Vorgang umfassen, der mit der Absicht durchgeführt wird, eine Form von zukünftigem Einkommen zu erzielen. Als solche, auch die Produktion von Gütern mit der Absicht, diese in Zukunft weiterzuverkaufen, kann als Investition angesehen werden.

Es gibt bestimmte Arten von Transaktionen, die leicht als Finanzinvestitionen angesehen werden können. Diese stehen im Mittelpunkt dieses Artikels und werden im Folgenden beschrieben.

Was sind die verschiedenen Anlagemethoden?

Eine einfache Möglichkeit, Anlagen zu klassifizieren, besteht darin, sie in drei Kategorien oder „Anlagemethoden“ zu unterteilen, die Folgendes umfassen:

• Fremdkapitalanlagen (Darlehen)
• Beteiligungen (Unternehmenseigentum)
• Hybride Anlagen (Wandelanleihen, Mezzanine-Kapital, Vorzugsaktien)

Fremdkapitalanlagen

Schuldenbasierte Investitionen können weiter in zwei Unterkategorien unterteilt werden – öffentliche und nicht öffentliche (private) Investitionen.

Öffentliche Schuldtitel sind alle Anlagen, die auf offenen Schuldtitelmärkten gekauft oder gehandelt werden können. Das sind Dinge wie Anleihen, debenturesDebentureA Debenture ist eine oder mehrere unbesicherte Schuldverschreibungen, die bei Fälligkeit einen bestimmten Geldbetrag zuzüglich Zinsen an die Anleihegläubiger zurückzahlen. Eine Schuldverschreibung ist ein langfristiges Schuldinstrument, das von Unternehmen und Regierungen ausgegeben wird, um neue Mittel oder Kapital zu sichern. Als Entschädigung werden dem Kreditgeber Coupons oder Zinssätze angeboten., und Kreditswaps, unter anderen. Ein Unternehmen klassifiziert häufig öffentliche WertpapiereÖffentliche WertpapiereÖffentliche Wertpapiere, oder marktgängige Wertpapiere, sind Anlagen, die offen oder leicht auf einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert. als bis zur Fälligkeit gehalten, zum Verkauf verfügbar, oder für den Handel gehalten. Jede dieser Klassifikationen hat bestimmte Kriterien und spezifische Behandlungen gemäß Rechnungslegungsstandards. Bilanzierung von ErtragsteuernDie Ertragsteuern und ihre Bilanzierung sind ein Schlüsselbereich der Unternehmensfinanzierung. Bei der Bilanzierung von Ertragsteuern und der Optimierung der Unternehmensbewertung gibt es mehrere Ziele.

Private Debt-Investments sind alle Transaktionen, die einen Vermögenswert in der Bilanz generieren und nicht offen oder leicht auf Märkten gehandelt werden. Ein Beispiel ist der Kauf der Forderungen einer anderen EntitätAccounts ReceivableAccounts Receivable (AR) repräsentiert den Kreditverkauf eines Unternehmens, die noch nicht bei seinen Kunden abgeholt wurden. Unternehmen gewähren oder verleihen Forderungen, von denen erwartet wird, dass sie eine Form von zukünftigen Einnahmen generieren.

Beteiligungen

Beteiligungen können auch in öffentliche und nicht öffentliche Beteiligungen eingeteilt werden. Letzteres ist allgemein bekannt als Private EquityPrivate Equity KarriereprofilPrivate Equity-Analysten und Associates verrichten ähnliche Aufgaben wie im Investmentbanking. Der Job umfasst Financial Modeling, Bewertung, lange Arbeitszeiten und hohe Bezahlung. Private Equity (PE) ist eine gängige Karriereentwicklung für Investmentbanker (IB). Analysten in IB träumen oft davon, auf der Käuferseite „abzusteigen“, , was als hohes Risiko gilt, hohe Renditeinvestition. Eigentlich, Aktienanlagen werden im Allgemeinen als riskanter angesehen als Schuldtitel, mit dem Vorteil, potenziell höhere Renditen zu erzielen.

Öffentliche Beteiligungen sind alle aktienbasierten Investitionen, die an Märkten gekauft oder gehandelt werden können. Dies sind oft die Arten von Investitionen, die jemand im Sinn hat, wenn er über Investitionen spricht. Dies umfasst Instrumente wie StammaktienStockWas ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und ist berechtigt, einen Teil des Restvermögens und des Gewinns des Unternehmens zu beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Anteile", und "Eigenkapital" werden synonym verwendet., Vorzugsaktien, Aktienoptionen, und Aktienoptionsscheine.

Private Equity-Investitionen sind oft größere Investitionen, die nicht im Rahmen eines Kleinanlegers liegen. Leveraged BuyoutsLeveraged Buyout (LBO)Ein Leveraged Buyout (LBO) ist eine Transaktion, bei der ein Unternehmen unter Verwendung von Fremdkapital als Hauptgegenleistungsquelle erworben wird., Fusionen und Übernahmen, und Venture-Capital-Investitionen sind nur einige der am häufigsten durchgeführten Arten von Private-Equity-Transaktionen.

Hybride Anlagemethoden

Schauen wir uns einige zusätzliche Anlagemethoden an. Es gibt Anlageformen, die sowohl Fremd- als auch Eigenkapitalelemente mischen. Ein Beispiel hierfür sind Mezzanine-Schulden, bei der ein Investor einer zweiten Partei ein Darlehen im Austausch gegen Eigenkapital gewährt. Ein weiteres Beispiel ist eine Wandelanleihe, bei dem ein Anleger eine Anleihe erworben hat, die die Eigenschaft hat, dass sie in eine bestimmte Anzahl von Aktien des emittierenden Unternehmens umgetauscht werden kann.

Es gibt auch Anlagearten, die weder Fremd- noch Eigenkapitalanteile besitzen. Ein Beispiel für diese Art ist jede Investition in die Aktivseite der Bilanz, wie der Kauf von Ausrüstung oder Eigentum im Rahmen von PP&E. Alternative, Auch der Erwerb von immateriellen Vermögenswerten wie einer Marke oder eines Patents kann als Investition eingestuft werden, je nach Strategie.

Schließlich, es gibt eine große Anlageklasse namens Derivate, die – wie der Name schon sagt – von anderen Wertpapieren abgeleitet sind. Es gibt viele Arten von Derivaten, die alle einen eigenen Artikel verdienen. Jedoch, Beispiele für allgemein bekannte Derivate sind Futures und OptionenAktienoptionEine Aktienoption ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der dem Käufer das Recht gibt, zugrunde liegende Aktien zu einem vorher festgelegten Preis und innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Verkäufer der Aktienoption wird Optionsschreiber genannt. wenn dem Verkäufer eine Prämie aus dem vom Käufer der Aktienoption erworbenen Kontrakt gezahlt wird., Dabei handelt es sich um Anlageinstrumente, deren Wert auf einer zugrunde liegenden Aktie oder Ware basiert.

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• Investment BankingInvestment BankingInvestment Banking ist die Abteilung einer Bank oder eines Finanzinstituts, die Regierungen, Unternehmen, und Institutionen durch die Bereitstellung von Beratungsdienstleistungen für Underwriting (Kapitalbeschaffung) und Fusionen und Übernahmen (M&A). Investmentbanken fungieren als Vermittler
• BewertungsmethodenBewertungsmethodenBei der Bewertung der Unternehmensfortführung kommen drei wesentliche Bewertungsmethoden zum Einsatz:DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen, und frühere Transaktionen
• DCF-ModellKostenlose Anleitung für DCF-ModellschulungenEin DCF-Modell ist eine spezielle Art von Finanzmodell, das zur Bewertung eines Unternehmens verwendet wird. Das Modell ist einfach eine Prognose des unverschuldeten freien Cashflows eines Unternehmens
• Öffentliche WertpapiereÖffentliche WertpapiereÖffentliche Wertpapiere, oder marktgängige Wertpapiere, sind Anlagen, die offen oder leicht auf einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert.