Was ist eine Brownfield-Investition?

In Wirtschaft, eine Brownfield-Investition (BI) ist eine Art ausländischer Direktinvestitionen (FDI)Ausländische Direktinvestitionen (FDI)Ausländische Direktinvestitionen (FDI) sind Investitionen einer Partei in einem Land in ein Unternehmen oder eine Körperschaft in einem anderen Land mit der Absicht, eine ein bleibendes Interesse. Dauerzins unterscheidet FDI von ausländischen Portfolioinvestitionen, wo Anleger passiv Wertpapiere aus dem Ausland halten. wenn ein Unternehmen in eine bestehende Anlage investiert, um seine Geschäftstätigkeit im Ausland aufzunehmen. Mit anderen Worten, eine Brownfield-Investition ist die Anmietung oder der Kauf einer bereits bestehenden Anlage im Ausland.

Verständnis einer Brownfield-Investition

Eine Brownfield-Investition wird häufig getätigt, wenn ein Unternehmen in einem neuen Land investieren und seine Geschäftstätigkeit aufnehmen möchte, aber nicht die mit einer Greenfield-Investition verbundenen hohen Gründungskosten tragen möchteGreenfield InvestmentIn Wirtschaftswissenschaften, Eine Greenfield-Investition (GI) bezieht sich auf eine Art ausländischer Direktinvestition, bei der ein Unternehmen neue Niederlassungen im Ausland gründet (eine Greenfield-Investition ist eine ausländische Direktinvestition, bei der anstatt bestehende Geschäfte im Ausland zu nutzen, der Investor eröffnet dort sein eigenes neues Geschäft – im Grunde ein „von Grund auf“-Ansatz). Der Grundgedanke einer Brownfield-Investition ist der Eintritt in einen neuen ausländischen Markt durch Unternehmen, die dort bereits präsent sind.

Bei einer Brownfield-Investition Das Unternehmen investiert entweder in bestehende Einrichtungen und Infrastruktur durch eine Fusion und Übernahme (M&A)Mergers Acquisitions M&A-ProzessDieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M&A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In dieser Anleitung Wir skizzieren den Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Erwerbern (strategische vs. finanzielle Käufe), die Bedeutung von Synergien, und Transaktionskosten oder mietet bestehende Anlagen im Ausland.

Vorteile einer Brownfield-Investition

Eine Brownfield-Investition bietet mehrere Vorteile, Folgendes ist mit eingeschlossen:

• Die Fähigkeit, schnell Zugang zu einem neuen ausländischen Markt zu erhalten
• Niedrigere FixkostenFeste und variable KostenKosten können je nach Art auf verschiedene Arten eingeteilt werden. Eine der beliebtesten Methoden ist die Klassifizierung nach der Verwendung bereits etablierter Einrichtungen, Infrastruktur, und Netzwerk
• Geringere Personal- und Schulungskosten, aufgrund der Anwesenheit bereits beschäftigter Arbeitnehmer in der Einrichtung
• Kann vorhandene Genehmigungen und Lizenzen der Regierung oder Aufsichtsbehörden enthalten
• Je nachdem, ob die Anlage passend gemacht ist, ob Modifikationen vorhanden sind, oder wenn die Anlage ohne größere Umbauten und Aufrüstungen genutzt werden kann, eine Brownfield-Investition kann im Vergleich zu einer Greenfield-Investition eine sehr kostengünstige Option sein

Nachteile einer Brownfield-Investition

Eine Brownfield-Investition hat auch einige potenzielle Nachteile, darunter, folgende:

• Die Einrichtung oder Infrastruktur kann größere Upgrades erfordern, was die ausländischen Investitionskosten erhöhen würde
• Die Einrichtung kann alt sein und deshalb, erfordern hohe Wartungs- und Instandhaltungskosten
• Es kann zu betrieblichen Ineffizienzen kommen, wenn die Anlage nicht an neue Produktionsanforderungen angepasst werden kann
• Es kann Skalierbarkeit gebenSkalierbarkeitSkalierbarkeit kann sowohl im Finanz- als auch im Geschäftsstrategiekontext vorkommen. In beiden Fällen, es steht für die Fähigkeit des Unternehmens, dem Druck und den Erweiterungsproblemen im Zusammenhang mit der Nutzung bereits errichteter Anlagen standzuhalten
• Standortbeschränkungen
• Es kann zu unvorhergesehenen steuerlichen und regulatorischen Problemen kommen

Beispiel für eine Brownfield-Investition

Unternehmen A ist derzeit in den Vereinigten Staaten ansässig und beabsichtigt, seine Geschäftstätigkeit nach Indien auszudehnen. Aufgrund der Unsicherheit auf dem Überseemarkt für ihr Produkt, Der CEO beschloss, eine Brownfield-Investition durchzuführen, um „das Wasser zu testen“.

Zusätzlich, in Indien sind zahlreiche Zulassungen und Lizenzen zu erwerben, und es wurde festgestellt, dass solche zeitaufwändigen Aktivitäten durch den Erwerb eines lokalen Unternehmens mit bereits genehmigten Lizenzen vermieden werden können.

Unternehmen A identifiziert dann ein potenzielles Zielunternehmen in Indien. Durch eine Brownfield-Investition durch den Erwerb des Zielunternehmens Unternehmen A kann schnell in den Markt expandieren. Zusätzlich, durch eine Brownfield-Investition, es in der Lage ist, erhebliche ausländische Investitionskosten zu vermeiden, wie der Bau eigener Einrichtungen oder die Kosten für die Einstellung und Ausbildung neuer Mitarbeiter.

Beispiele aus der Praxis für eine Brownfield-Investition

1. Vodafone in Indien

Vodafone ist ein Telekommunikationsunternehmen mit Hauptsitz in London und Newbury. Berkshire. In 2007, das Telekommunikationsunternehmen schloss den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung in Mumbai ab, Hutchison Essar mit Sitz in Indien für 10,9 Milliarden US-Dollar in bar. Durch den Erwerb, Vodafone gelang es, in die schnell wachsende indische Telekommunikationsbranche vorzudringen, die zu jener Zeit, fast sechs Millionen Abonnenten monatlich hinzu.

2. Tata Motors im Vereinigten Königreich

Tata Motors war von 2007 bis 2008 das größte Automobilunternehmen in Indien. Zu jener Zeit, der indische Automobilhersteller war führend in der Produktion von Nutzfahrzeugen und der zweit- und viertgrößte Bus- und Lkw-Hersteller der Welt, bzw.

Im Juni 2008, Tata erwarb die Geschäfte von Jaguar Land Rover in einer Bartransaktion im Wert von 2,3 Milliarden US-Dollar. Durch den Erwerb, der indische Autohersteller geistige Eigentumsrechte erwerben konnte, Fertigungsanlagen, zwei Designzentren in Großbritannien, und ein weltbekanntes Netzwerk nationaler Vertriebsgesellschaften.

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