Was ist ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)?

Simple Moving Average (SMA) bezieht sich auf den durchschnittlichen Schlusskurs einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum. Der Grund, warum der Durchschnitt als „beweglich“ bezeichnet wird, ist, dass sich der Aktienkurs ständig ändert. der gleitende Durchschnitt ändert sich entsprechend. SMA ist einer der Kernindikatoren in der technischen AnalyseTechnische Analyse - Ein Leitfaden für Anfänger Die technische Analyse ist eine Form der Anlagebewertung, die vergangene Kurse analysiert, um zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Technische Analysten glauben, dass die gemeinsamen Aktionen aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen korrekt widerspiegeln, und deshalb, den Wertpapieren fortlaufend einen angemessenen Marktwert zuordnen. und ist normalerweise der am einfachsten zu konstruierende gleitende Durchschnitt.

Das Ziel aller gleitenden Durchschnitte besteht darin, die Richtung festzulegen, in die sich der Preis eines Wertpapiers basierend auf früheren Preisen bewegt. Da der SMA anhand vergangener Schlusskurse konstruiert wird, es ist ein Verzögerungsindikator. Es bedeutet, dass es einfach einen vorherigen Trend anzeigt, aber es ist keine Vorhersage über zukünftige Preise.

SMA wird oft mit EMA verglichen, das ist der exponentielle gleitende DurchschnittExponential Moving Average (EMA)Der Exponential Moving Average (EMA) ist ein technischer Indikator, der in Handelspraktiken verwendet wird und zeigt, wie sich der Preis eines Vermögenswerts oder Wertpapiers über a ändert. Der Unterschied besteht darin, dass EMA mehr Wert auf aktuelle Preise legt, während SMA alle Datenpunkte gleich gewichtet. Dies führt normalerweise dazu, dass die SMA-Linie viel glatter ist.

Den einfachen gleitenden Durchschnitt verstehen

Die obige Grafik zeigt, wie sich der Kurs der Amazon-Aktie (NASDAQ:AMZN) über einen Zeitraum von einem Jahr mit einem 50-Tage-SMA verändert hat. Der 50-Tage-SMA wird durch die violette Linie dargestellt, Dies gibt den Gesamttrend der Preisentwicklung an. Wie oben beschrieben, da SMA ein Durchschnitt der Preise über einen bestimmten Zeitraum ist, es reagiert nicht so drastisch wie die tatsächlichen Preise.

Das Konzept kann während der Gewinnmitteilungen im Februar 2020 beobachtet werdenGewinnsaisonDie Gewinnsaison ist die Zeit, in der börsennotierte Unternehmen ihre Finanzergebnisse auf dem Markt bekannt geben. Die Zeit findet am Ende jedes Quartals statt, d.h., viermal im Jahr für US-Unternehmen. Unternehmen in anderen Regionen haben andere Berichtszeiträume, wie Europa, wo Unternehmen halbjährlich berichten.. Obwohl Amazon erstaunliche Gewinne meldete, die seinen Aktienkurs auf rund 2 USD erhöhten, 000, der SMA blieb noch relativ ähnlich und legte nur geringfügig zu.

Über, ein 10-Tage-SMA wurde verwendet. Da die SMA-Linie nur auf Basis des Aktienkurses der letzten 10 Tage berechnet wurde, die Linie folgt Preisänderungen viel stärker als der 50-Tage-SMA, der im vorherigen Chart gezeigt wurde.

Über, ein 200-Tage-SMA wurde verwendet. Da die Linie einen Durchschnitt der Schlusskurse der letzten 200 Tage darstellt, die Linie ist viel glatter und wird nicht leicht von Preisschwankungen beeinflusst.

Berechnung des einfachen gleitenden Durchschnitts

Die Gleichung für SMA ist ganz einfach. Es ist nur der durchschnittliche Schlusskurs eines Wertpapiers über die letzten „n“ Perioden.

Lassen Sie uns ein schnelles und einfaches Beispiel geben. Angenommen, Unternehmen A hat die folgenden Schlusskurse der Aktien gebucht:

Tag (n) Preise (P) 1$102$123$94$105$156$137$188$189$2010$24

Mit einem 5-Tage-SMA, wir können das am Tag 10 (n=10) berechnen, der 5-Tage-SMA beträgt 18,60 USD.

SMA =(13 + 18 + 18 + 20 + 24) / 5 = 18.60

Mit einem 10-Tage-SMA, wir können das am Tag 10 (n=10) berechnen, der 10-Tage-SMA beträgt 14,90 USD.

SMA =(10 + 12 + 9 + 10 + 15 + 13 + 18 + 18 + 20 + 24) / 10 = 14.90

Verglichen mit dem Schlusskurs von Tag 10 von 24 USD, der 5-Tage-SMA von 18,60 USD war viel näher als der 10-Tages-SMA von 14,90 USD. Dies liegt wiederum daran, dass der 5-Tage-SMA ein kürzerer Zeitraum ist, die dem Preis näher folgt, während der 10-Tage-SMA mehr historische Daten berücksichtigt.

Handelsstrategien mit einfachem gleitenden Durchschnitt

1. Kauf und Verkauf an SMA-Kreuzungen

Technische Händler verwenden häufig SMAs, um ihre Kauf- und Verkaufstransaktionen zu timen. Sie führen ihre Analyse durch, indem sie sich ansehen, wann die Aktienkurslinie die SMA-Linie schneidet. Um es besser zu verstehen, Schauen wir uns noch einmal das Amazon-Beispiel mit der 10-Tage-SMA-Linie an.

Betrachtet man die obige Grafik, Wir können sehen, dass, wenn der Preis die SMA-Linie überschreitet, die Preise tendieren oft längere Zeit nach oben. Es wird oft als Kaufindikator für technische Händler verwendet. Jedoch, wenn der Preis die SMA-Linie schneidet und unterschreitet, Wir sehen auch einen Abwärtstrend bei den Preisen für eine Weile. Es kann manchmal ein guter Indikator für den Verkauf sein.

Jedoch, Investoren müssen vorsichtig sein, wenn sie versuchen, die Schnittpunkte zu timen, da der SMA auf historischen Informationen basiert und den Echtzeitdaten hinterherhinkt.

2. SMA Crossover-Strategie

Die SMA-Crossover-Strategie ist eine weitere technische Strategie, die zum Eingeben und Schließen von Trades verwendet wird. Die Strategie wird durchgeführt, indem zwei SMA-Linien basierend auf zwei verschiedenen Zeitrahmen gezeichnet werden. Wenn man sieht, wenn sich die Linien kreuzen, es hilft bestimmten Händlern, ihre Trades zu planen. Die beliebtesten gleitenden Durchschnitte für längerfristige Anleger sind der 50-Tage- und der 200-Tage-SMA. Für kurzfristigere Anleger, auch die 10-Tage- und 20-Tage-SMAs werden häufig verwendet.

Über, wir schauen uns wieder Amazon mit 10-Tage- (lila) und 20-Tage- (grün) SMA-Linien an. Wenn die 10-Tage-Linie zum ersten Mal die 20-Tage-Linie überschreitet, ein Investor, der die Aktie kaufte, würde idealerweise von einem zweimonatigen Aufwärtstrend profitieren. Wenn der Anleger es direkt verkauft hat, als die 10-Tage-Linie die 20-Tage-Linie überschritten hat, sie hätten ihre Position vor einigen Monaten eines allgemeinen Abwärtstrends verlassen.

Zusätzliche Ressourcen

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