Probleme mit dem einfachen gleitenden Durchschnitt

Die einfacher gleitender Durchschnitt eines Wertpapiers ist ein grundlegendes arithmetisches Maß für die Veränderung seines Preises im Laufe der Zeit. Dieser Durchschnitt wird berechnet, indem der Schlusskurs eines Wertpapiers für jeden Tag in einem bestimmten Zeitraum addiert und dann die Summe durch die Anzahl der Tage geteilt wird. Einem bestimmten Tag wird kein besonderes Gewicht beigemessen. Der gleitende Durchschnitt kann in einem kurz- oder langfristigen Zyklus berechnet werden, und das Ergebnis ist ein Maß für den Durchschnittskurs eines Wertpapiers für diesen Zeitraum. Da die Formel so einfach ist, es versäumt es oft, wichtige Informationen über die Kursentwicklung des Wertpapiers zu geben.

Kurzfristiger vs. langfristiger Durchschnitt

Der einfache gleitende Durchschnitt wird oft verwendet, um einen Aufwärtstrend bei den Aktienkursen zu entdecken. Für jede gegebene Sicherheit, Ein Analyst kann einen kurzfristigen und einen langfristigen gleitenden Durchschnitt finden. Zum Beispiel, Der kurzfristige Durchschnitt eines Wertpapiers im letzten Monat kann 4 USD pro Aktie betragen. Der langfristige Durchschnitt über zwölf Monate kann 3,50 USD je Aktie betragen. Dieser Indikator könnte anzeigen, dass das Wertpapier einen kurzfristigen Kursanstieg erfährt. Der Analyst muss dann entscheiden, ob das Wertpapier wieder unter den Durchschnitt fällt oder eine zuvor festgelegte Preisobergrenze durchbricht. Abhängig von anderen Faktoren, Das Ergebnis dieser Analyse könnte einen Analysten dazu veranlassen, den Kauf oder Verkauf des Wertpapiers zu empfehlen. Jedoch, allein verwendet, Der einfache gleitende Durchschnitt könnte einem Analysten nicht zeigen, ob sich ein Wertpapier kurzzeitig in einem Aufwärtstrend befindet oder tatsächlich eine höhere Obergrenze durchbricht.

Gewichteter Durchschnitt vs. einfacher Durchschnitt

Der vielleicht größte Nachteil des einfachen gleitenden Durchschnitts ist die Art und Weise, wie er jedem Tag im betrachteten Preiszyklus das gleiche Gewicht auferlegt. Dies kann mit einem Lehrer verglichen werden, der eine einfache Benotung verwendet, im Gegensatz zur Benotung nach einem Trend. Wenn ein Studierender in der ersten Hälfte eines Semesters sehr gut abschneidet und dann gegen Ende eines Semesters drei Prüfungen nicht besteht, der einfache Durchschnitt für die Note dieses Schülers kann immer noch ein "B" sein. Jedoch, wenn die/der Studierende eine Angabe wünscht, wohin ihre Note im nächsten Semester führen könnte, Es wäre wichtig zu beachten, wie die Note abgefallen ist. Gewichtung der Testnoten, um den Noten des Semesters mehr Gewicht zu geben, der Lehrer kann dem Schüler tatsächlich die Note "C" geben.

Das gleiche Modell kann mit dem Wertpapierpreis verwendet werden, um anzuzeigen, in welche Richtung es in unmittelbarer Zukunft gehen wird. Zum Beispiel, in den letzten zwölf Monaten, ein Wertpapier hat einen einfachen gleitenden Durchschnitt von 4 USD pro Aktie; jedoch, in den letzten 10 Tagen, der Durchschnitt liegt bei 4,25 USD pro Aktie. Wenn diese letzten 10 Tage mit einem exponentiell gleitenden Durchschnitt stärker gewichtet werden, der Durchschnitt kann sich auf 4,05 USD je Aktie oder 4,10 USD je Aktie belaufen. Ein weiteres Wertpapier hat ebenfalls einen einfachen Zwölfmonatsdurchschnitt von 4 US-Dollar pro Aktie; jedoch, in den letzten 10 Tagen, der Durchschnitt beträgt 3,50 USD pro Aktie. In diesem Fall, das erste Wertpapier würde den Aufwärtstrend erleben. Ein exponentieller gleitender Durchschnitt würde dies zeigen.