Einführung in den Exponential Moving Average (EMA)

Die exponentieller gleitender Durchschnitt eines Wertpapiers ist ein Maß für seinen Wert im Zeitverlauf, wobei den jüngsten Veränderungen mehr Gewicht beigemessen wird. Exponentieller gleitender Durchschnitt ist eine leichte Abweichung vom einfachen gleitenden Durchschnitt. Der einfache gleitende Durchschnitt eines Wertpapiers vergleicht einen Datenpunkt über einen bestimmten Zeitraum. Zum Beispiel, Der Schlusskurs konnte über 10 Tage verglichen werden. Der einfache Durchschnitt ist die Summe des Schlusskurses über 10 Tage dividiert durch 10. Der exponentiell gleitende Durchschnitt ist ähnlich, außer dass die Werte jedes Tages gewichtet werden, sodass die neuesten Daten stärker berücksichtigt werden.

Exponentieller gleitender Durchschnitt gegenüber dem einfachen gleitenden Durchschnitt

Jeder durchschnittliche Index eines Wertpapiers soll Ihnen die allgemeine Region anzeigen, in der seine Daten liegen. Möglicherweise sehen Sie die durchschnittliche Volatilität, durchschnittlicher Handelspreis oder ein anderer Faktor. Einen Durchschnitt zu finden ist aus vielen Gründen nützlich. Zuerst, es kann Ihnen helfen, zwei Wertpapiere zu vergleichen; Es kann Ihnen auch dabei helfen, festzustellen, ob sich das Wertpapier dem Limit seines vorherigen Durchschnitts nähert, die Chancen bieten können. Jedoch, Die Verwendung des Durchschnitts allein ist nicht so aufschlussreich wie die Verwendung eines exponentiell gleitenden Durchschnitts. Durch Gewichtung des Durchschnitts, ein Investor oder Analyst kann sehen, in welche Richtung er sich gerade bewegt.

Beispiel für einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt

Betrachten Sie den exponentiellen gleitenden Durchschnitt in allgemeinen Begriffen. Sie haben ein Bankkonto mit einem durchschnittlichen Guthaben von 5 USD, 000 im letzten Monat. Sie benötigen einen Durchschnitt von $7, 000, um sich für ein Darlehen zu qualifizieren, das Sie erhalten möchten. Die $5, 000-Durchschnitt mag zu niedrig erscheinen, Aber was wäre, wenn Ihr Bankkonto bei nur 2 $ anfing, 000 diesen Monat? Das bedeutet, dass Sie Ihren Kontostand vor Kurzem deutlich über 7 USD erhöht haben. 000, und Sie werden sich wahrscheinlich nächsten Monat für Ihr Darlehen qualifizieren. Wenn Sie den exponentiell gleitenden Durchschnitt Ihres Kontos nehmen, können Sie den Aufwärtstrend des Kontos erkennen. liefern wichtige Einblicke in Ihre Position. Das gleiche Prinzip wird auf die Wertpapieranalyse angewendet. Die neuesten Daten beeinflussen Ihre Entscheidung mehr als die entfernten Daten.

Anwendung des exponentiellen gleitenden Durchschnitts

Betrachten Sie ein reales Szenario, in dem EMA nützlich wäre. Sie möchten eine Anleihe kaufen, und Sie möchten für diese Anleihe den höchstmöglichen Zinssatz erzielen. Der aktuelle Zinssatz der Anleihe beträgt 1,3 Prozent für eine fünfjährige Anleihe. Bei der Entscheidung, ob Sie heute kaufen sollten, Sie betrachten den durchschnittlichen Zinssatz der Anleihe der letzten sechs Monate. Sie finden, dass dieser Satz 1,1 Prozent beträgt, was Sie glauben lassen würde, dass es eine gute Idee ist, heute zu kaufen. Jedoch, Wenn Sie den exponentiellen gleitenden Durchschnitt verwenden, Sie stellen fest, dass die durchschnittliche Rate in den letzten zwei Monaten 1,5 Prozent betrug, und der EMA liegt eher bei 1,4 Prozent. Mit dieser Einstellung, Sie mögen es für unklug halten, die Anleihe heute zu kaufen. Gott sei Dank, EMA ist relativ einfach zu berechnen. Geben Sie den Zahlen der letzten Monate einfach mehr Gewicht mit dieser Formel:

Daten von Monat 1 + Daten von Monat 2 (Zeitpunkt 1.1) + Daten von Monat 3 (1.2) usw. / Anzahl Monate

Während einige EMA-Formeln komplizierter sind als dieses einfache Modell, sie alle verwenden dieses Prinzip.