Was ist umsatzbasierte Finanzierung?

Erlösbasierte Finanzierung, auch als lizenzgebührenbasierte Finanzierung bekannt, ist eine Art der Kapitalbeschaffungsmethode, bei der sich Anleger bereit erklären, einem Unternehmen im Austausch für einen bestimmten Prozentsatz der laufenden Gesamtbruttoerträge des Unternehmens Kapital zur Verfügung zu stellen. Es ist ein alternatives Anlagemodell zu konventionelleren aktienbasierten Anlagen, wie Venture Capital und Angel Investing Private Equity vs. Venture Capital, Angel/Seed-InvestorenVergleichen Sie Private Equity vs. Venture Capital vs. Angel- und Seed-Investoren in Bezug auf Risiko, Geschäftsphase, Größe &Art der Investition, Metriken, Verwaltung. Dieser Leitfaden bietet einen detaillierten Vergleich von Private Equity vs. Venture Capital vs. Angel- und Seed-Investoren. Es ist leicht, die drei Anlegerklassen zu verwechseln, sowie Fremdfinanzierung.

Die erlösbasierte Finanzierung ist eine attraktive Methode der Kapitalbeschaffung für Unternehmen. Ein Unternehmen kann das erforderliche Kapital erfolgreich beschaffen, ohne einen Teil seines Eigenkapitals zu opfern oder einen Teil seiner Vermögenswerte als Sicherheiten zu verpfänden Sicherheiten sind Vermögenswerte oder Immobilien, die eine natürliche oder juristische Person einem Kreditgeber als Sicherheit für ein Darlehen anbietet. Es wird verwendet, um ein Darlehen zu erhalten, als Schutz vor möglichen Verlusten für den Kreditgeber, sollte der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen in Verzug geraten. gegenüber Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung, einnahmenbasierte Finanzierung ist ein viel einfacherer Prozess, der weniger Dokumentation erfordert.

Ertragsbasierte Finanzierung vs. fremd- und eigenkapitalbasierte Finanzierung

Die ertragsbasierte Finanzierung scheint der Fremdfinanzierung ähnlich zu sein, da die Anleger Anspruch auf regelmäßige Rückzahlungen ihres anfänglich investierten Kapitals haben. Jedoch, erlösbasierte Finanzierung beinhaltet keine ZinszahlungenZinsaufwendungenZinsaufwendungen entstehen aus einem Unternehmen, das sich durch Fremdkapital oder Finanzierungsleasing finanziert. Zinsen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten, kann aber auch. Stattdessen, die Rückzahlungen werden mit einem bestimmten Vielfachen berechnet, das zu einer Rendite führt, die höher ist als die anfängliche Investition. Ebenfalls, bei der erlösbasierten Finanzierung, ein Unternehmen ist nicht verpflichtet, Anlegern Sicherheiten zu stellen.

Im Gegensatz zu aktienbasierten Anlagemodellen es findet keine Übertragung einer Beteiligung an einem Unternehmen an Investoren statt. Jedoch, Es ist üblich, dass einige Aktienoptionsscheine an Anleger ausgegeben werden. Schließlich, in einem solchen Anlagemodell ein Unternehmen ist nicht verpflichtet, Anlegern Sitze im Board of Directors zu gewähren. Jede Aktiengesellschaft ist verpflichtet, einen Verwaltungsrat einzusetzen.

Wie funktioniert umsatzbasierte Finanzierung?

Stellen Sie sich vor, Sie sind CEO eines kleinen SaaS-Unternehmens. Sie glauben, dass ein weiteres Wachstum des Unternehmens durch eine Expansion sichergestellt werden kann, die eine zusätzliche Kapitalzufuhr von 1 Million US-Dollar erfordert. Jedoch, Sie können bei Banken keinen Kredit aufnehmen, und Aktionäre sind nicht bereit, ihre Beteiligung am Unternehmen zu verwässern, indem sie neue Investoren über eine eigenkapitalbasierte Finanzierung gewinnen. Daher, Sie beschließen, das Kapital über eine erlösbasierte Finanzierung zu beschaffen.

Ihr Unternehmen arrangiert einen Deal mit ABC Capital, die sich auf ertragsbasierte Finanzierungen spezialisiert hat. Der Deal besagt, dass ABC Capital die erforderlichen 1 Million US-Dollar im Austausch für einen Teil Ihrer Einnahmen bereitstellt. Ihr Unternehmen muss monatliche Ratenzahlungen in Höhe von 2,5 % Ihres Gesamtumsatzes leisten. Zusätzlich, Sie müssen das 1,5-fache des ursprünglichen Betrags zahlen, um die Anleger für das Risiko zu entschädigen.

Letztes Wort

Aus Anlegersicht ist ertragsbasierte Finanzierung bietet die Möglichkeit, lukrative Renditen zu erzielen. Nichtsdestotrotz, ein Investor sollte sich der mit dem Finanzierungsmodell verbundenen Risiken bewusst sein, da die Rückzahlungsrate in direktem Zusammenhang mit den Einnahmen steht. Wenn der Umsatz des Unternehmens einen deutlichen Rückgang erfährt, die Rückzahlungsrate wird proportional sinken.

Zusätzlich, das erlösbasierte Finanzierungsmodell ist nicht für jedes Unternehmen geeignet. Das Modell funktioniert nur mit Unternehmen, die ausreichende Umsätze erwirtschaften. Zusätzlich, Ein Unternehmen, das auf eine ertragsbasierte Finanzierung zurückgreifen will, muss über starke Bruttomargen verfügen, um die Rückzahlungsfähigkeit der Investition zu gewährleisten. Allgemein, umsatzbasierte Finanzierung funktioniert am besten mit SaaS-Unternehmen.

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