Was ist der Flash-Crash von 2010?

Der Flash Crash 2010 ist der Marktcrash vom 6. 2010. Während des Absturzes von 2010, führenden US-Aktienindizes, einschließlich des Dow Jones Industrial AverageDow Jones Industrial Average (DJIA)Der Dow Jones Industrial Average (DJIA), auch als „Dow Jones“ oder „der Dow“ bezeichnet, ist einer der bekanntesten Börsenindizes., S&P-500, und Nasdaq Composite-Index, gestürzt und teilweise in weniger als einer Stunde zurückgeprallt. Der Tag zeichnete sich durch eine hohe Volatilität im Handel aller Wertpapierarten aus, einschließlich AktienAktieWas ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und ist berechtigt, einen Teil des Restvermögens und des Gewinns des Unternehmens zu beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Anteile", und "Eigenkapital" werden synonym verwendet., Zukunft, Optionen, und ETFsExchange Traded Fund (ETF)Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein beliebtes Anlageinstrument, bei dem Portfolios flexibler und über eine breite Palette aller verfügbaren Anlageklassen diversifiziert werden können. Erfahren Sie mehr über verschiedene Arten von ETFs, indem Sie diesen Leitfaden lesen.

Obwohl sich die Marktindizes am selben Tag teilweise erholten, Der Flash-Crash vernichtete einen Marktwert von fast 1 Billion US-Dollar.

2010 Flash Crash:Hauptereignisse

Beginnend am Morgen, Handel an den wichtigsten US-Märkten am 6. Mai 2010 zeigte einen negativen Trend. Grund waren vor allem Bedenken hinsichtlich der Finanzlage in Griechenland und der bevorstehenden Wahlen in Großbritannien. Bis zum Nachmittag, Die wichtigsten Aktien- und Futures-Indizes Futures-KontraktEin Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung, einen Basiswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da Futures-Kontrakte ihren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht erwerben, den Basiswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. lagen gegenüber dem Schlusskurs des Vortages um 4% zurück.

Gegen 14:30 Uhr, Der Handel wurde extrem turbulent. Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) verlor fast 1, 000 Punkte in etwa 10 Minuten. Jedoch, in den nächsten 30 Minuten, der Index erholte sich um fast 600 Punkte.

Auch andere Marktindizes in ganz Nordamerika waren vom Flash Crash betroffen. Der S&P 500 Volatilitätsindex stieg am selben Tag um 22,5%, während der S&P/TSX Composite Index in Kanada zwischen 14:30 Uhr mehr als 5 % seines Wertes verlor. bis 15:00 Uhr

Bis zum Ende des Handelstages, die großen Indizes gewannen mehr als die Hälfte der verlorenen Werte zurück. Nichtsdestotrotz, Der Flash-Crash kostete rund 1 Billion US-Dollar an Marktwert.

Untersuchung des Flash-Crashs von 2010

Nach dem Flash-Crash die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) hat die möglichen Ursachen des unerwarteten Marktereignisses untersucht. Im September 2010, die SEC veröffentlichte einen Bericht mit den Ergebnissen ihrer Untersuchung.

Laut der Meldung, vor dem Flash-Crash, die Märkte waren besonders fragil und extremen Turbulenzen ausgesetzt. Ein einziger Verkaufsauftrag einer enorm großen Anzahl von E-Mini S&P-Kontrakten und anschließende aggressive Verkaufsaufträge, die von Hochfrequenzalgorithmen ausgeführt wurden, lösten den massiven Rückgang der Marktpreise aus, die aufgrund der zu diesem Zeitpunkt vorherrschenden negativen Marktentwicklungen bereits exponentiell anwuchs.

Die immense Volatilität zwang viele Hochfrequenzhändler, ihren Handel einzustellen. Der Handel von E-Mini S&P-Kontrakten wurde pausiert, um weitere Rückgänge zu verhindern. Als der Handel der Kontrakte wieder aufgenommen wurde, ihre Preise begannen sich zu stabilisieren. Die Märkte begannen, ihre Positionen zurückzugewinnen, da die Kurse vieler Wertpapiere wieder in die Nähe ihres ursprünglichen Niveaus zurückkehrten.

Der DJIA am 6. Mai 2010 (11:00 – 16:00 Uhr EST)

Nach dem Flash-Crash

Die Ergebnisse verschiedener Untersuchungen zum Flash Crash 2010 führten zu dem Schluss, dass die Hochfrequenzhändler eine wesentliche Rolle bei dem Crash gespielt haben. Der aggressive Verkauf und Kauf großer Wertpapiervolumina führte zu enormen Kursschwankungen an den Finanzmärkten. Mindestens, die Aktivitäten von Hochfrequenzhändlern verschärften die Auswirkungen des Crashs.

Im Jahr 2015, Der in London ansässige Trader Navinder Singh Sarao wurde nach Vorwürfen der Marktmanipulation festgenommen, die zum Flash Crash führten. Den Anklagen zufolge Der Handelsalgorithmus von Sarao führte eine Reihe großer Verkaufsaufträge von E-Mini S&P-Kontrakten aus, um die Preise zu drücken. was letztendlich den Marktcrash auslöste.

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