Altersvorsorge:Ist das möglich?

Ist eine Rente nur auf Zinsen möglich?

Als Rentenalternativen gehen Was oft als ideal dargestellt wird, ist das reine Zinseinkommen. In der Theorie, es scheint einfach. Sie investieren Ihr Erspartes in verzinsliche Vermögenswerte. Was auch immer Sie an Zinsen verdienen, ist das Geld, das Sie in Ihren goldenen Jahren ausgeben.

Angenommen, Sie gehen mit einem Notgroschen von 1 Million US-Dollar in den Ruhestand und parken alles in festverzinslichen Anlagen, die jährlich 6 % einbringen. Das sind 60 Dollar, 000 pro Jahr an Zinsen, plus Sozialversicherung und eine Rente, wenn Sie Glück haben. Wenn du stirbst, Ihr überlebender Ehepartner oder Ihre Erben erhalten die gesamte Summe von 1 Million US-Dollar, mit der Sie begonnen haben.

Was wäre besser? Wie sich herausstellt, Dieser Ansatz weist einige schwerwiegende Mängel auf. Wir diskutieren diese im Folgenden, zusammen mit einigen klugen Zügen, um sie zu überwinden.

Die zentralen Thesen

• Die Ruhestandsstrategie nur mit Zinsen bedeutet, dass Sie das Kapital nicht anfassen können. Damit das funktioniert, Sie benötigen einen separaten Notfallfonds, um unerwartete Ausgaben zu decken.
• Betrachten Sie die Inflation. Ihr Einkommensziel sollte auf den letzten Jahren Ihres Lebens basieren, nicht der Beginn Ihres Ruhestands.
• Ein diversifiziertes Anleihenportfolio und die Verwendung einer Laddering-Strategie sind der Schlüssel zur Risikominderung.

Das Hauptprinzip

Für Starter, Nur Zinsen bedeutet nur Zinsen. Der Schulleiter sollte außer Reichweite bleiben. Betrachten Sie dies als die vorrangiges Prinzip . Sie benötigen die Gesamtheit Ihres Kapitals, um Einkommen zu erzielen, andernfalls führt ein sinkender Kapitalsaldo zu einem sinkenden Einkommensniveau.

Nehmen wir an, Sie setzen Ihre Nur-Interessen-Strategie mit 1 Million US-Dollar ein, aber dann müssen Sie $30 ausgeben, 000 auf ein neues Auto oder Dachreparaturen. Jetzt bleiben dir $970, 000 im Prinzip. Als Ergebnis, Ihre jährliche Anlagerendite von 6% beträgt 58 USD, 200 an jährlichen Zinserträgen, statt 60 Dollar, 000 pro Jahr.

Wenn Sie Ihr Budget nicht um 1 $ senken, 800 und weiterhin 60 $ ausgeben, 000 pro Jahr, der Auftraggeber wird weiter erodieren, und tue dies jedes Jahr für den Rest deines Lebens. Im Jahr zwei, was war $970, 000 im Prinzip schrumpft auf 968 $, 200. Im dritten Jahr werden es 966 $, 400, und so weiter.

So erstellen Sie einen Ruhestandsplan

Wenn nur Zinsen funktionieren

Eine reine Zinsstrategie kann für diejenigen funktionieren, die überschüssiges Kapital besitzen. Bleiben wir bei unserem vorherigen Szenario von 1 Million US-Dollar, die für den Ruhestand gespart werden und 6 % jährlich verdienen. Wenn Ihr zusätzliches Einkommen 55 USD beträgt, 000 pro Jahr, Das bedeutet, dass Sie 917 US-Dollar benötigen, 000 im Prinzip, um Ihr Einkommen zu erzielen. Dies verbleiben $83, 000 überschüssiges Kapital, das für Notfälle oder unregelmäßige Ausgaben zur Verfügung steht.

Betrachten Sie Laddering-Anleihen. Das ist, Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten kaufen, um das Zinsrisiko zu reduzieren.

Die erste Überlegung ist die durchschnittliche Rendite, die Sie erzielen müssen. Wenn Sie 25 US-Dollar benötigen, 000 pro Jahr an Einkommen und haben $500, 000 zu investieren, 25 $ teilen, 000 um 500 $, 000 (25 ÷ 500), um 0,05 zu erhalten, oder 5%, als Ihren Cashflow-Bedarf.

Sie müssen auch die Auswirkungen von Steuern berücksichtigen und ob Ihre Anlagen auf einem steuerbegünstigten Konto gehalten werden oder nicht. Bestimmte Arten von festverzinslichen Wertpapieren können angemessen sein oder nicht.

Einkaufen für die richtige Rendite

Sobald Sie den benötigten Ertrag ermittelt haben, es ist Zeit zum Shoppen. Auch wenn ein festverzinsliches Wertpapier möglicherweise eine niedrigere Rendite als Ihr Ziel bietet, es könnte immer noch in Ihr Gesamtportfolio passen. Um die durchschnittliche Rendite Ihres Portfolios zu steigern, Sie können nach verschiedenen Arten von Anleihen suchen, wie z. Unternehmensanleihen und sogar ausländische Anleihen.

Letzten Endes, Anleger müssen sich des Risikos bewusst sein, das mit jeder Art von Anleihe verbunden ist, einschließlich Ausfallrisiko, Zinsrisiko, Inflationsrisiko, Eventrisiko und das Risiko großer Kursschwankungen. Sie können mit einer Staatsanleihe sogar Geld verlieren, wenn Sie zum falschen Zeitpunkt verkaufen.

Neben der Diversifizierung der Anleihentypen in Ihrem Portfolio, Sie können und sollten auch Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten kaufen. Dies wird als Laddering bezeichnet. Die Strategie hilft, sich gegen einige der oben genannten Risiken abzusichern, indem sie regelmäßig Mittel für die Umschichtung zur Verfügung stellt.

Investmentfonds und Nur-Zinsen

Einige Anleger wenden sich für ihre reinen Zinsstrategien an Investmentfonds. Dies ist jedoch nicht ideal, wenn die Zinserträge inkonsistent sind. Theoretisch, es könnte klappen, wenn die Renditen eben und vorhersehbar sind. Aber da Anleihen fällig werden, Die Zinszahlungen aus einem Rentenfonds bleiben nicht immer gleich.

Wenn die Zinszahlungen sinken, Sie wären wahrscheinlich gezwungen, Ihre Investmentfondsanteile zu liquidieren, was einem systematischen Rückzugsplan und einem Verstoß gegen den Grundsatz gleichkommt. Obwohl es einfacher ist, in Rentenfonds zu investieren, als ein Portfolio aus festverzinslichen Wertpapieren aufzubauen, es bietet nicht die gleichen Vorteile.

Aufgeschobene Renten

Ein weiteres nützliches Instrument ist die feste aufgeschobene Rente. Bei dieser Rentenart handelt es sich um ein verzinsliches Konto mit ähnlichen Eigenschaften wie ein Einlagenzertifikat (CD). Die Zinssätze für feste Annuitäten sind häufig höher als für CDs und Treasuries. Zudem bieten sie ein hohes Maß an Sicherheit.

Obwohl die meisten Annuitäten Kapital- und Zinszahlungen garantieren, sie sind nicht durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert.

Denken Sie daran:Es gibt viele Arten von Renten. Für eine Nur-Interessen-Strategie, eine feste aufgeschobene Rente ist angemessen. Eine feste sofortige (Einkommens-) Rente ist es nicht. Ebensowenig gibt es eine variable aufgeschobene oder eine variable sofortige Rente. Sie wollen vorhersehbare Zinsen gepaart mit der Sicherheit des Kapitals. Sofortrenten verbrauchen die Haupt- und die variable Rente, wie Investmentfonds, kann an Wert verlieren (oder steigen).

Jeder Typ hat seinen Platz, aber für eine Nur-Interessen-Strategie, eine feste aufgeschobene Rente wird bevorzugt.

Das versteckte Problem:Inflation

In den letzten zwei Jahrzehnten, die Inflation reichte von 0,1% bis zu 3,8% pro Jahr. In unserem ursprünglichen Szenario – der Rentner mit einer Million US-Dollar und einer Rendite von 6% – haben wir die Auswirkungen der Inflation ignoriert. Bedauerlicherweise, dieser Rentner könnte auch eine Erosion des Portfolios erfahren, weil $60, 000 kauft im zweiten Jahr nicht so viel wie im ersten Jahr. Dies ist kritisch. Wir wollen nicht aus Versehen gegen den Grundsatz verstoßen.

Einige Leute beschließen im Voraus, etwas Erosion zuzulassen. Der einzige Weg, dies zu tun, besteht darin, Ihren Einkommensbedarf zu erhöhen, indem Sie die Lebenshaltungskosten am Ende Ihrer Lebenserwartung schätzen, nicht zu Beginn des Rentenalters.

Dies ist ein großer Schlag gegen die Zinsstrategie. Ein Portfolio aus festverzinslichen Wertpapieren bietet wenig bis keinen Inflationsschutz, mit Ausnahme von Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS).

Dies ist auch der Grund, warum Sie wirklich überschüssige Ersparnisse benötigen, um eine nur verzinste Altersvorsorgestrategie richtig durchzuführen.

Die Quintessenz

Im Idealfall, wenn Sie Ihre Hausaufgaben gemacht haben und zu dem Schluss gekommen sind, dass nur Zinsen nicht nur machbar, sondern auch nachhaltig sind, Sie möchten Ihre Bestände mit Anleihen mischen, CDs und Renten. Alle Portfolios, unabhängig von der Strategie, sollte ein Element eines "Regenbogens" haben.

Ein Regenbogen deckt das gesamte Farbspektrum ab. Ein Rainbow-Portfolio sollte gut diversifiziert sein und das Spektrum der Möglichkeiten abdecken. Verwenden Sie viele Arten von Wertpapieren und versetzen Sie die Laufzeiten, um eine Leiter zu erstellen.

Seien Sie gründlich und vorsichtig, wenn Sie die Zahlen knacken. Nur-Interest-Portfolios können funktionieren, aber wenn Sie nicht aufpassen, können Sie sich ohne ausreichende Altersvorsorge wiederfinden.