Was ist der Nettoinventarwert pro Anteil (NAVPS)?

Der Nettoinventarwert pro Anteil (NAVPS) ist eine Kennzahl zur Bewertung des Wertes eines Real Estate Investment Trust (REIT). und es gibt den Wert einer Aktie eines Investmentfonds anInvestmentfondsEin Investmentfonds ist ein Pool von Geldern, die von vielen Anlegern gesammelt werden, um in Aktien zu investieren, Fesseln, oder andere Wertpapiere. Investmentfonds befinden sich im Besitz einer Gruppe von Anlegern und werden von Fachleuten verwaltet. Informieren Sie sich über die verschiedenen Fondsarten, wie sie arbeiten, und Vorteile und Kompromisse einer Investition in sie oder börsengehandelte Fonds. Der NAVPS wird ermittelt, indem der Nettoinventarwert eines Investmentfonds durch die Anzahl der ausstehenden Anteile geteilt wird.

Die Vermögenswerte, in diesem Fall, kann den Marktwert der Anlagen eines Fonds umfassen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind die liquidesten aller Vermögenswerte in der Bilanz. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Geldmarktpapiere, Bankakzepte, abgegrenzte Erträge und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, in der Erwägung, dass die Verbindlichkeiten der Summe der langfristigen und kurzfristigen Verbindlichkeiten entsprechen, und aufgelaufene Aufwendungen wie Betriebskosten und Gehälter des Personals.

Zusammenfassung

• Der Nettoinventarwert pro Anteil (NAVPS) ist eine Immobilienkennzahl, die den Wert eines Investmentfonds oder eines Exchange Traded Fund (ETF) angibt.
• Der NAVPS wird ermittelt, indem der Nettoinventarwert (Gesamtvermögen abzüglich Verbindlichkeiten) eines Fonds durch die Anzahl der ausstehenden Anteile geteilt wird.
• Die Kennzahl wird von Anlegern verwendet, um die Wertentwicklung eines Fonds mit den Markt- oder Branchenbenchmarks zu vergleichen. wie der S&P 500.

So berechnen Sie den Nettoinventarwert pro Anteil

Der Manager eines Investmentfonds ist verpflichtet, den Nettoinventarwert pro Anteil pro Abrechnungszeitraum zu berechnen. Sie müssen wichtige Informationen wie den Wert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Investmentfonds, sowie die Kosten, die dem Fonds entstehen. Die Schritte zur Berechnung des NAVPS sind wie folgt:

Schritt 1: Berechnen Sie den Gesamtwert des Vermögenswerts, und einen Gewinn oder Verlust erwirtschaften, abhängig von den aktuellen Wechselkursen und dem Marktwert.

Schritt 2: Berechnen Sie den Gesamtwert der Verbindlichkeiten des Fonds (kurz- und langfristig), sowie die Zinsen und Kosten auf den Schulden des Fonds.

Schritt 3: Ermitteln Sie die dem Fonds entstandenen Kosten und buchen Sie die Rückstellung in der Abrechnungsperiode (um die Kosten auf die verschiedenen Nettoinventarwertperioden aufzuteilen). Die Aufwendungen können Prüfungskosten, Verwaltungsgebühren, Steuern, und sonstige Betriebskosten.

Schritt 4: Berechnen Sie den Nettoinventarwert pro Aktie. Die Formel zur Berechnung des NAVPS lautet wie folgt:

Praktisches Beispiel für NAVPS

Die XYZ Corporation ist ein Investmentfonds mit fünf Millionen ausstehenden Aktien und Investitionen im Wert von 100 Millionen US-Dollar. Das Vermögen des Unternehmens umfasst 10 Millionen US-Dollar in bar, 1,5 Millionen US-Dollar an Forderungen und 500 US-Dollar, 000 aufgelaufene Einkommen. Ebenfalls, Die XYZ Corporation hält 30 Millionen US-Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten und 10 Millionen US-Dollar an langfristigen Verbindlichkeiten. Es gibt 1,5 Millionen Dollar an Gehältern für Mitarbeiter. Unter Verwendung der gegebenen Informationen, Wir können den NAVPS wie folgt berechnen:

Schritt 1: Vermögen =100 $, 000, 000 + $10, 000, 000 + 1 $, 500, 000 + 500 $, 000 = 112 $, 000, 000

Schritt 2: Verbindlichkeiten =30 $, 000, 000 + 10, 000, 000 + 1 $ 500, 000 = $41, 500, 000

Schritt 3: NAVPS =(112 $, 000, 000 – $41, 500, 000) / 5, 000, 000 =70 $, 500, 000 / 5, 000, 000 =14,10 $

Der Nettoinventarwert eines Investmentfonds ändert sich täglich, weil sich der Wert von Aktiva und Passiva täglich ändert. Auch die Anzahl der ausstehenden Aktien ändert sich ständig, wenn Anleger ihre Anteile zurückgeben, und neue Investoren kaufen neue Aktien. Dies bedeutet, dass der NAVPS des Nettovermögens eines Fonds heute 14,10 USD betragen und sich am nächsten Tag auf 12 oder 16 USD verschieben kann. Investmentfonds und ETFs müssen ihren NAV täglich berechnen. am Ende der großen US-Börsen.

Nettoinventarwert pro Aktie vs. Marktpreis

Der Nettoinventarwert pro Anteil eines Investmentfonds bezieht sich auf den Preis, zu dem Anleger Anteile an einem regulären Handelstag kaufen und verkaufen. Jedoch, es unterscheidet sich von börsengehandelten Fonds, die den ganzen Tag wie Aktien gehandelt werden.

ETFs und geschlossene FondsGeschlossene InvestmentfondsGeschlossene Investmentfonds nehmen durch einen Börsengang einen festen Kapitalbetrag von Anlegern auf und notieren ihre Anteile an einer Börse. von Angebot und Nachfrage beeinflusst werden, die die Anteilspreise eines Fonds über oder unter den Nettoinventarwert des Fonds treibt. Der Marktpreis ist der Preis, zu dem Anleger an einem aktiven Handelstag Aktien kaufen oder verkaufen können.

Der Nettoinventarwert pro Anteil eines ETF wird am Ende eines aktiven Handelstages berechnet, und es stellt den Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte jeder Aktie dar. Obwohl der NAVPS und der Marktpreis eines ETF unterschiedlich sein können, die Varianz ist in der Regel relativ gering. Ein solches Szenario kann durch den Rücknahmemechanismus der ETFs erklärt werden, der den Marktwert und den NAV-Wert einigermaßen nahe hält.

Bedeutung des Nettoinventarwerts pro Anteil

Der Nettoinventarwert erfüllt ähnliche Funktionen wie der Aktienkurs, da er den Wert einer Aktie eines Investmentfonds oder eines ETF repräsentiertExchange Traded Fund (ETF)Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein beliebtes Anlageinstrument, bei dem Portfolios flexibler und über eine breite Palette aller verfügbaren Anlageklassen diversifiziert werden können . Informieren Sie sich in diesem Leitfaden über verschiedene Arten von ETFs. Der NAVPS kann verwendet werden, um die Wertentwicklung eines Investmentfonds mit der Markt- oder Branchen-Benchmark zu vergleichen.

Jedoch, Analysten argumentieren, dass die Bewertung kurzfristiger Veränderungen der NAVPs produktiver ist als der Vergleich langfristiger Veränderungen, da die meisten Fonds regelmäßig Kapitalgewinne und Gewinne an die Aktionäre ausschütten.

Auf der anderen Seite, eine Einschränkung des NAVPS sind seine täglichen Preisschwankungen aufgrund von Marktkräften, sowie die Ausgaben des Fonds, die zu gegebener Zeit entstehen. Der NAVPS wird für Investmentfonds am Ende des Tages berechnet, wenn der Markt schließt. und als Ergebnis, Anleger können den Innertageswert ihrer Anteile nicht bestimmen.

Es ist generell ein Nachteil für Investmentfonds, und ETFs werden in einem solchen Fall bevorzugt (obwohl der NAVPS für die Berichterstattung am Ende des Handelstages berechnet wird, die Preise werden während des gesamten Handelstages fast in Echtzeit aktualisiert).

Mehr Ressourcen

CFI ist der offizielle Anbieter der Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™-Programmseite - CBCAGet die CBCA™-Zertifizierung von CFI und wird ein Commercial Banking &Credit Analyst. Melden Sie sich an und fördern Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und -kursen. Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jeden in einen Weltklasse-Finanzanalysten zu verwandeln.

Um Ihnen zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden und Ihre Karriere zu Ihrem vollen Potenzial zu entwickeln, Diese zusätzlichen Ressourcen werden sehr hilfreich sein:

• Laufende Erträge (Immobilienanlagen)Laufende Erträge (Immobilienanlagen)Laufende Erträge sind eine Anlagestrategie, die Anlegern dauerhaft überdurchschnittliche Auszahlungen ermöglicht. Die gängigsten einkommensorientierten
• Offene vs. geschlossene InvestmentfondsOpen-End vs. geschlossene InvestmentfondsViele Anleger betrachten offene vs. geschlossene Investmentfonds als ähnlich, da beide Investmentfonds ihnen eine kostengünstige Möglichkeit bieten, Kapital zu bündeln und
• Private REITs vs. börsennotierte REITsPrivate REITs vs. börsennotierte REITsPrivate REITs vs. börsennotierte REITs. Real Estate Investment Trusts (REITs) können in private oder öffentliche, gehandelt oder nicht gehandelt. REITs investieren gezielt in den Immobiliensektor, und sie vermieten und kassieren Mieteinnahmen auf den investierten Immobilien
• ImmobilienfinanzanalyseImmobilienfinanzanalyseBerechnung des NOI Wir beginnen unsere Immobilienfinanzanalyse mit der Berechnung des Nettobetriebseinkommens (NOI). Unten sind einige Annahmen