Was ist ein Value-Fonds?

EIN Wertfonds ist ein Anlagevehikel, das seine Anlagen auf eine von zwei Arten von Aktien konzentriert:Aktien, die aufgrund der Fundamentalanalyse als unterbewertet gelten, oder solche, die als Value-Aktien gelten. Diese spätere Aktiengruppe unterscheidet sich in vielerlei Hinsicht von Wachstumsaktien.

Blue Chips und Value-Aktien

Eine typische Value-Aktie ist eine Large-Cap-Aktie, die eine angemessene Dividende zahlt und relativ stabil ist. Dies sind die Aktien, die häufig als „Blue Chips“ bezeichnet werden. Die dreißig Aktien des Dow Jones Industrial Average sind hauptsächlich Value-Aktien. Im Gegensatz, Eine Wachstumsaktie ist in der Regel eine Aktie, die sich auf die Aufwertung des Aktienkurses und weniger auf Dividenden konzentriert. Wachstumswerte sind volatiler, aber längerfristig ein höheres Renditepotenzial bieten. Es gibt zwar viele Large-Cap-Wachstumsaktien, sie haben tendenziell eine geringere Marktkapitalisierung.

Entweder eine Wachstums- oder eine Value-Aktie kann als unterbewertet angesehen werden. Abhängig von den spezifischen Analysemetriken, die Sie verwenden, Sie können davon ausgehen, dass eine breite Palette von Aktien unter dem fairen Wert gehandelt wird. Ein Value-Fonds, dann, ist entweder eine, die diese zweite Art von Analyse durchführt und diese Aktien kauft, oder einer, der Value-Aktien kauft.