Was ist Asset-Base?

Die Vermögensbasis bezieht sich auf alle Vermögenswerte eines Unternehmens, die dem Unternehmen einen Wert verleihen. Der den Vermögenswerten beigemessene Wert ist nicht festgelegt und kann schwanken, wenn das Unternehmen neue Vermögenswerte kauft und verkauft. Obwohl solche Bewertungsverschiebungen normal sind, große Wertschwankungen der Vermögenswerte werden von Analysten und externen Stakeholdern häufig als Warnsignal angesehen. ein Stakeholder ist jede Person, Gruppe, oder Partei, die ein Interesse an einer Organisation und den Ergebnissen ihrer Handlungen hat. Häufige Beispiele.

Die Vermögensbasis eines Unternehmens kann als Sicherheit dienenSicherheitenSicherheiten sind Vermögenswerte oder Immobilien, die eine natürliche oder juristische Person einem Kreditgeber als Sicherheit für ein Darlehen anbietet. Es wird verwendet, um ein Darlehen zu erhalten, als Schutz vor möglichen Verlusten für den Kreditgeber, sollte der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen ausfallen. für ein Bankdarlehen oder einen anderen Kredit.

Was ist vermögensbasierte Bewertung?

Der Asset-Based-Ansatz ist die am häufigsten verwendete Bewertungsmethode, da es umfassender Natur ist und eine gründliche Analyse des Besitzes des Unternehmens beinhaltet. Es beinhaltet die Verwendung der Aktiv- und Passivwerte in der Bilanz:

• Die vermögensbasierte Bewertung basiert auf dem Wert von, nicht der aufgezeichnete Saldo von, die Vermögenswerte und Schulden in der Bilanz. Die verwendeten Standardbewertungen sind Fair ValueFair ValueFair Value bezieht sich auf den tatsächlichen Wert eines Vermögenswerts - ein Produkt, Lager, oder Sicherheit - das wird zwischen Verkäufer und Käufer vereinbart. Der beizulegende Zeitwert gilt für ein Produkt, das auf dem Markt, zu dem es gehört, oder unter normalen Bedingungen verkauft oder gehandelt wird – und nicht für eines, das liquidiert wird. und fairer Marktwert.
• Bilanzen nach US GAAPGAAPGAAP, Allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze, ist ein anerkannter Satz von Regeln und Verfahren, die die Unternehmensbuchhaltung regeln und die Finanzen in der Regel die meisten internen immateriellen Vermögenswerte ausschließen, obwohl sie eine wichtige Wertquelle für ein Unternehmen darstellen können. Der vermögensbasierte Ansatz, jedoch, berücksichtigt alle Vermögenswerte des Unternehmens (sowohl materielle als auch immaterielle) und Verbindlichkeiten (sowohl erfasst als auch bedingt).

Wann wird der vermögensbasierte Bewertungsansatz verwendet?

Der vermögensbasierte Bewertungsansatz ist die allgemein anerkannte Methode zur Bewertung eines Unternehmens. Ein Analyst betrachtet bei der Bewertung eines Unternehmens vier Faktoren:

1. Unternehmensform

In Bezug auf die Art des Unternehmens, der vermögensbasierte Ansatz kann von Unternehmen verwendet werden, die sowohl materielle als auch immaterielle Vermögenswerte besitzenImmaterielle Vermögenswerte gemäß IFRS, immaterielle Vermögenswerte sind identifizierbar, nicht-monetäre Vermögenswerte ohne physische Substanz. Wie alle Vermögenswerte, immaterielle Vermögenswerte. Deswegen, die Bewertung kann verwendet werden für Asset-Holding-Gesellschaften und Asset-Operating-Gesellschaften . Praktisch alle Unternehmen fallen in eine dieser beiden Kategorien.

2. Geschäftsinteressen des Unternehmens

Auch Geschäftsinteressen können die Bewertung beeinflussen. Der Asset-Based-Ansatz dient der Bewertung des Gesamtgeschäfts und wird in der Regel beim Kauf oder Verkauf des Geschäfts durchgeführt. oder eine Fusion oder Übernahme. Es wird auch verwendet, wenn der Preis des Unternehmens in direktem Zusammenhang mit seinen materiellen und immateriellen Vermögenswerten steht und nicht mit dem Wert seiner Aktien.

3. Arten von Transaktionen im Unternehmen

Bei steuerpflichtigen Transaktionen zur Absicherung der Finanzierung wird die Asset-Based-Value-Methode angewendet, da verschiedene Gläubiger das Vermögen des Unternehmens unterschiedlich bewerten.

4. Verfügbarkeit der Daten

Zuletzt, Die Menge der verfügbaren Informationen kann sich auch auf die Fähigkeit eines Analysten auswirken, diesen Bewertungsansatz zu verwenden. Wenn kein Zugang zu vermögensspezifischen Informationen besteht oder sich der Wert von Sachanlagen oder immateriellen Vermögenswerten seit dem Bewertungsstichtag erheblich verändert hat, es kann die Fähigkeit des Analytikers beeinträchtigen, die Methode anzuwenden.

Asset-basierter Ansatz vs. kostenbasierter Ansatz

Die vermögensbasierte Bewertung wird häufig verwendet, um Unternehmen zu bewerten, während der kostenbasierte Ansatz zur Bewertung von Immobilien verwendet wird. Der erstere Ansatz misst das unternehmerische Eigenkapital, während der letztere Ansatz den Einzelwert von materiellen und immateriellen Vermögenswerten schätzt.

Die kostenbasierter Ansatz kann verwendet werden, um verschiedene materielle und immaterielle Vermögenswerte zu bewerten, aber für ein Unternehmen, das erwartet, lange in die Zukunft zu operieren, es ist oft schwierig, bestimmte immaterielle Vermögenswerte wie den Geschäfts- oder Firmenwert zu bewertenGoodwillIn der Rechnungslegung, Goodwill ist ein immaterieller Vermögenswert. Der Begriff des Goodwills kommt zum Tragen, wenn ein Unternehmen, das ein anderes Unternehmen erwerben möchte, wirtschaftlich obsolet ist.

Die Asset-basierter Ansatz , auf der anderen Seite, beinhaltet alle anderen Bewertungsansätze und kann zur Bewertung bestimmter materieller und immaterieller Vermögenswerte verwendet werden, die nicht nach dem kostenbasierten Ansatz bewertet werden können.

Abschluss

Ein Analyst kann den vermögensbasierten Ansatz einzeln oder in Übereinstimmung mit anderen Bewertungsmethoden verwenden. Bei der Entscheidung, ob ein Unternehmen nach dieser Methode bewertet werden soll oder nicht, spielen verschiedene Faktoren eine Rolle. einschließlich der Qualität der verfügbaren Daten, die Akzeptanz des Ansatzes durch die Marktteilnehmer, und das Vertrauen des Analysten in die Bewertung des Unternehmens.

Beim vermögensbasierten Ansatz Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte werden unter der Annahme der Fortführung des zu bewertenden Unternehmens bewertet. Der Ansatz ist sehr umfassend, und es überrascht nicht, dass es bei zahlreichen Behörden der allgemein anerkannte Bewertungsstandard ist.

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