Was ist der ökonomische Wert des Eigenkapitals (EVE)?

Der wirtschaftliche Wert des Eigenkapitals (EVE) ist eine langfristige wirtschaftliche Kennzahl/ein Indikator für den Netto-Cashflow. Der EVE wird berechnet, indem der Barwert aller Aktiva-Cashflows berücksichtigt und der Barwert aller Passiv-Cashflows abgezogen wird. Mit anderen Worten, es ist der Barwert (NPV)Net Present Value (NPV)Net Present Value (NPV) ist der Wert aller zukünftigen Cashflows (positiv und negativ) über die gesamte Laufzeit einer Anlage, diskontiert auf die Gegenwart. einer Bank oder eines Finanzinstituts.

Zusammenfassung

• Der wirtschaftliche Wert des Eigenkapitals (EVE) ist eine langfristige wirtschaftliche Kennzahl/ein Indikator für den Netto-Cashflow.
• Der EVE wird berechnet, indem der Barwert aller Aktiva-Cashflows berücksichtigt und der Barwert aller Passiv-Cashflows abgezogen wird.
• Der Zweck von EVE besteht darin, Bankern bei der Verwaltung ihrer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu helfen, indem das langfristige Zinsrisiko überwacht wird. Es hilft, den Nettobarwert einer Bank oder eines Finanzinstituts zu bestimmen.

Zweck des wirtschaftlichen Wertes des Eigenkapitals

Der Zweck des Indikators „Economic Value of Equity“ (EVE) besteht darin, Bankern durch eine langfristige Überwachung zu helfen, ihre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten besser zu verwalten. Es hilft, den Nettobarwert einer Bank oder eines Finanzinstituts zu bestimmen. Darüber hinaus, es wird verwendet, um die Risikoexposition zu bewerten – insbesondere, ZinsänderungsrisikoZinsänderungsrisikoZinsänderungsrisiko ist die Wahrscheinlichkeit einer Wertminderung eines Vermögenswerts aufgrund unerwarteter Zinsschwankungen. Das Zinsänderungsrisiko ist meist mit festverzinslichen Vermögenswerten verbunden (z. B. Anleihen) statt mit Aktienanlagen.

Was ist Asset-Liability-Management?

Asset-Liability-Management bezeichnet den Prozess der Verwaltung der Vermögenswerte einer Organisation in Bezug auf ihren Cashflow, um das potenzielle Verlustrisiko des Unternehmens aus einem Zahlungsausfall einer Verbindlichkeit zu reduzieren. Der einzige Zweck des Managers besteht darin, die Verfügbarkeit von Vermögenswerten zur Tilgung von Verbindlichkeiten zu gewährleisten, wenn die Fälligkeitstermine näher rückt.

EVE-Formel

Die Formel für den wirtschaftlichen Wert des Eigenkapitals (EVE) lautet wie folgt:

∆Wirtschaftlicher Wert =∆Barwert der Vermögenswerte – ∆Barwert der Verbindlichkeiten

Die Beziehung zwischen Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, und Zinssätze

EVE weist einen direkten Zusammenhang zwischen Zinssätzen und Barwerten der Verbindlichkeiten nach. Dies impliziert, dass bei einer Erhöhung des Barwerts einer Verbindlichkeit auch die zinsen zeigen einen anstieg.

Umgekehrt, der EVE zeigt eine inverse Beziehung zwischen Zinssätzen und Barwerten von Vermögenswerten. Dies impliziert, dass bei einer Erhöhung des Barwerts eines Vermögenswerts die Zinsen zeigen einen Rückgang.

Bedeutung des wirtschaftlichen Werts von Eigenkapital

Der wirtschaftliche Wert von Eigenkapital ist aus mehreren Gründen eine wichtige wirtschaftliche Kennzahl. Einige umfassen:

1. Ein Maß für das tatsächliche Risiko

Der ökonomische Wert des Eigenkapitals ist ein Maß für das tatsächliche Risiko der Unternehmensfortführung. Darüber hinaus ist er insgesamt in der Finanz- und Wirtschaftswelt hilfreich, da Zinssätze als Maßstab für Finanz- und Anlageaktivitäten dienen.

2. Bedeutung in der Bankenwelt

EVE ist eine sehr wichtige Maßnahme in der Bankenwelt. Es wird verwendet, um den Grad des Einflusses des Zinsänderungsrisikos zu bewerten, dem die Bank ausgesetzt ist. Dies liegt daran, dass die Aktiva und Passiva einer Bank direkt an den geltenden Zinssatz gekoppelt sind.

3. Langfristige Maßnahme

Der wirtschaftliche Wert von Eigenkapital ist ein genaues langfristiges wirtschaftliches Maß. Es ist hilfreich bei der Datenprognose auf lange Sicht und hilft, fundierte Geschäftsentscheidungen zu treffen.

4. gibt Aufschluss über die zukünftige Finanzkraft

Da es sich bei der EVE um eine langfristige Maßnahme handelt, es gibt Aufschluss über die langfristige Finanzkraft einer Bank oder eines Finanzinstituts und hilft dabei, festzustellen, wie gerüstet ein Unternehmen ist, mit Zinsschwankungen in der langfristigen Wirtschaft umzugehen.

5. Hilft, proaktive Maßnahmen zu ergreifen

Da den Organisationen die langfristigen Informationen über Zinsschwankungen zur Verfügung stehen, es hilft, Maßnahmen zur Risikominderung proaktiv einzuleiten RisikomanagementRisikomanagement umfasst die Identifizierung, Analyse, und Reaktion auf Risikofaktoren, die Teil des Lebens eines Unternehmens sind. Es wird in der Regel durchgeführt, um zu erwartenden negativen Auswirkungen von Zinsschwankungen Rechnung zu tragen.

Nettozinsertrag (NII)

Der Zinsüberschuss (NII) ist die kurzfristige Alternative zum wirtschaftlichen Wert des Eigenkapitals (EVE). Während EVE das Zinsänderungsrisiko langfristig misst, der NII misst den kurzfristigen Einfluss von Zinsänderungsrisiken.

Die folgende Formel wird verwendet, um NII zu berechnen:

Nettozinsertrag (NII) =Zinserträge – Zinsaufwendungen

Vorschriften

Die US-Notenbank Federal Reserve schreibt eine regelmäßige Analyse des wirtschaftlichen Werts von Eigenkapital (EVE) vor. Darüber hinaus, der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht empfiehlt einen Stresstest von plus/minus 2% auf alle Zinssätze. Der 2%-Stresstest ist ein international anerkannter Standard zur Bestimmung des Zinsänderungsrisikos.

Verwandte Lektüre

CFI ist der offizielle Anbieter der globalen Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™-Programmseite – CBCAGet die CBCA™-Zertifizierung von CFI und wird ein Commercial Banking &Credit Analyst. Melden Sie sich an und fördern Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und -kursen. Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, die folgenden zusätzlichen Ressourcen werden nützlich sein:

• BankenstresstestBankstresstestEin Bankenstresstest ist eine Simulation oder Analyse, die durchgeführt wird, um zu analysieren, wie sich eine Bank unter ungünstigen Marktbedingungen auswirken wird.
• BarreservenBarreservenBarreserven sind Gelder, die Unternehmen für Notfälle zur Verfügung stellen. Die eingesparten Barmittel werden verwendet, um ungeplante oder unerwartete Kosten oder Aufwendungen zu decken. In den meisten Fällen, die Reserven sind speziell für den kurzfristigen Bedarf bestimmt. Ein Vorteil von Barreserven besteht darin, dass das Unternehmen Kreditkartenschulden vermeiden oder zusätzliche Kreditschulden aufnehmen muss.
• WirtschaftsindikatorenWirtschaftsindikatorenEin Wirtschaftsindikator ist eine Kennzahl, die verwendet wird, um zu bewerten, messen, und bewerten den allgemeinen Gesundheitszustand der Makroökonomie. Ökonomische Indikatoren
• AusfallwahrscheinlichkeitDie Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) ist die Wahrscheinlichkeit, mit der ein Kreditnehmer mit der Rückzahlung eines Kredits ausfällt, und wird verwendet, um den erwarteten Verlust aus einer Investition zu berechnen.