CDs vs. Anleihen:Was ist der Unterschied?

Eine Strategie zu haben, die Ihre Investitionen auf verschiedene Vermögenswerte verteilt, kann Ihnen dabei helfen, die Volatilität des Marktes zu mindern – und davon gab es im Jahr 2020 reichlich.

Da die Wirtschaft aufgrund der Coronavirus-Pandemie vor beispiellosen Herausforderungen steht, ist es logisch, nach Stabilität zu suchen und sich für risikoärmere Anlagen in einem Teil Ihres Portfolios zu entscheiden, unabhängig davon, ob Sie bereits ein erfahrener Investor sind oder gerade erst anfangen.

Solange Sie einen Notfallfonds haben und sich keine Schulden anhäufen, möchten Sie nicht den Fehler machen, auf den „besten“ Zeitpunkt für eine langfristige Investition zu warten. Es ist im Allgemeinen wahr, dass es keinen besseren Zeitpunkt gibt, um mit dem Investieren zu beginnen, als jetzt. Aber was ist, wenn „jetzt“ während einer anhaltenden globalen Gesundheitskrise stattfindet?

Wenn Sie anfangen oder unsicher sind, können Sie in risikoarme Vermögenswerte investieren, die Sie verstehen. Zwei einfache Vehikel, an die sich Anleger wenden, um Sicherheit zu erhalten, sind Einlagenzertifikate (CD) und Sparbriefe.

Was ist der Unterschied zwischen CDs und Sparbriefen?

Es gibt viele sichere Anlagemöglichkeiten, um Ihr Geld zu vermehren, weshalb es wichtig ist, einige Nachforschungen anzustellen und herauszufinden, welche für Sie am besten geeignet sind.

CDs und Sparbriefe haben viele Gemeinsamkeiten. Sie gelten als konservative Sparvehikel, die geringere Renditen erzielen. Das kann in Ordnung sein, wenn es Ihr Ziel ist, Ihre Investition zu erhalten, Ihre Zinserträge im Laufe der Zeit zu steigern und der Inflation etwas entgegenzuwirken, was die allmähliche Erosion der Kaufkraft im Laufe der Zeit ist. Darüber hinaus ist Ihr Geld in beiden Anlagen sicher, aber Sie können bei beiden möglicherweise verlieren, wenn Sie Ihr Geld zu früh abheben.

Sie haben jedoch ihre Unterschiede, und der größte ist die Zeit. Sparanleihen haben in der Regel einen viel längeren Anlagehorizont, während CDs eine Laufzeit von nur einem Monat erreichen können.

CDs und Anleihen verstehen

Es gibt viele sichere Anlagemöglichkeiten, um Ihr Geld zu vermehren, weshalb es wichtig ist, einige Nachforschungen anzustellen und herauszufinden, welche für Sie am besten geeignet sind. Aber es gibt einen Haken:Konservative Anlagen bringen geringere Renditen.

Das kann in Ordnung sein, wenn es Ihr Ziel ist, Ihre Investition zu erhalten, Ihre Zinserträge im Laufe der Zeit zu steigern und der Inflation etwas entgegenzuwirken, was die allmähliche Erosion der Kaufkraft im Laufe der Zeit ist. Eine steigende Inflationsrate bedeutet, dass Ihr Geld nicht mehr so ​​weit reicht wie früher und daher Ihre Ersparnisse auffrisst, wenn sie nicht mit der gleichen Rate wachsen.

Unter den FDIC-versicherten (Federal Deposit Insurance Corporation) Einlagenkonten und einigen anderen risikoarmen Anlagen gibt es zwei Möglichkeiten, wie Sie Ihre Ersparnisse sicher halten und wachsen lassen können.

CDs

Ein CD ist eine Art Sparkonto mit festem Zinssatz und hat typischerweise ein festes Auszahlungsdatum, das sogenannte Fälligkeitsdatum. Dies ist die Zeitspanne, für die Sie zustimmen, Ihr Geld auf einem CD-Konto zu belassen.

Das Einsperren Ihres Geldes auf einer CD ist der Eröffnung eines Standard-Bankeinlagenkontos sehr ähnlich, wie z. B. eines hochverzinslichen Sparkontos – außer dass Sie bis zu einem bestimmten Datum nicht darauf zugreifen können.

Dies führt in der Regel zu höheren Renditen als ein Sparkonto bieten würde. Allerdings sind die CD-Zinsen im aktuellen Umfeld auf einem Allzeittief – zeitweise sogar niedriger als Sparkonten. Laut FDIC lag der nationale Durchschnittszinssatz für eine 12-Monats-CD Ende Juli bei 0,22 %, ein deutlicher Rückgang gegenüber 0,64 % etwa zur gleichen Zeit im letzten Jahr. Wenn Sie in eine CD investieren, die einen niedrigeren Zinssatz als die Inflationsrate zurückgibt, verlieren Sie mit der Zeit Geld. Laut der Brookings Institution bleibt die Inflation jedoch deutlich unter dem Ziel der Federal Reserve von 2 %.

Sparbriefe

Eine Sparanleihe ist im Wesentlichen ein Darlehen an die Regierung, und die Regierung zahlt Ihnen im Gegenzug eine bescheidene Rendite auf dieses Darlehen. Die Zinsen für eine Sparanleihe werden in der Regel halbjährlich verzinst und wachsen jedes Jahr für 30 Jahre.

Das Finanzministerium verkauft über seine Website zwei Arten von Sparbriefen:den EE-Bond und den I-Bond.

Eine EE-Anleihe hat eine feste Rendite, während eine I-Anleihe sowohl einen festen als auch einen variablen Zinssatz zur Anpassung an die Inflation hat. Die Inflationsrate ändert sich nach Angaben des US-Finanzministeriums in der Regel alle sechs Monate. Das bedeutet, dass die I-Anleihe inflationsbereinigt ist, aber keine Wertgarantie bei Fälligkeit hat.

Die EE-Anleihe gibt es in zwei Formen, in Papierform oder elektronisch. Papieranleihen, die zwischen Mai 1997 und April 2005 ausgegeben wurden, wurden zum halben Nennwert gekauft. In diesem Zeitraum haben Sie eine EE-Anleihe im Wert von 50 USD für 25 USD gekauft.

Elektronische EE-Anleihen werden zum Nennwert gekauft, also ein 50-Dollar-Kauf für eine 50-Dollar-Anleihe. Sie können jede Stückelung zwischen 25 $ und 10.000 $ kaufen. In jedem Fall ist eine Papier- oder elektronische EE-Anleihe mindestens das Doppelte ihres Kaufpreises wert, wenn sie ihre 20-jährige Laufzeit erreicht. Das bedeutet, dass sich Ihre ursprünglichen Investitionskosten nach 20 Jahren verdoppeln und bis zu 30 Jahre lang weiter verzinst werden.

Die elektronische EE-Anleihe beginnt sofort mit der Verzinsung des Kaufpreises. Wenn die Zinsen, die es in diesen 20 Jahren verdient, nicht mindestens den doppelten Wert ergeben, garantiert das Finanzministerium eine einmalige Anpassung an der 20-Jahres-Marke, um die Differenz auszugleichen.

Profi-Tipp

Wenn Sie einen Sparbrief oder ein CD-Konto voll ausschöpfen möchten, heben Sie Ihr Geld erst ab, wenn es fällig ist. Andernfalls können Sie einen Teil Ihrer ursprünglichen Investition oder aufgelaufene Zinsen zur Deckung der Vorfälligkeitsentschädigung verlieren.

Sparbriefe sind mit wenig bis gar keinem Risiko verbunden, aber sie können auch wenig bis gar keine Rendite bringen, wenn Sie sie nicht mindestens 20 Jahre lang halten. Sie können eine gute Investition sein, wenn Sie bereit sind, Ihre Investition für lange Zeit zu binden.

Überlegungen zu CDs und Sparbriefen

Ist eine CD oder ein Sparbrief ein besserer Ort, um Ihr Geld zu parken? Es hängt davon ab. Das Verständnis Ihrer finanziellen Ziele, Ihrer Risikotoleranz und Ihres Liquiditätsbedarfs hilft Ihnen bei der Entscheidung, welche Investitionen für Sie die richtigen sind.

Beide Anlageformen eignen sich nicht für Fonds, auf die Sie bald zugreifen möchten. „CDs und Sparbriefe sind für eine mittlere bis längere Laufzeit bestimmt. Sie sind nicht dasselbe wie Ihr Giro- oder Sparkonto. Das Geld, das Sie in eine CD oder Anleihe investieren, sollte so stabil sein, dass Sie ein wenig Zinsen verdienen möchten“, sagt Melissa Joy, zertifizierte Finanzplanerin und Präsidentin von Pearl Planning Wealth Advisor in Dexter, Michigan.

Hier sind einige andere Faktoren, die beim Vergleich und der Gegenüberstellung von CDs und Sparbriefen zu berücksichtigen sind.

Risiko

Beides ist eine sichere Wahl, aber CDs sind etwas sicherer, da sie von der FDIC versichert sind, sagt Joy. Solange Sie unter der Versicherungsgrenze von 250.000 US-Dollar bleiben, erhalten Sie garantiert aufgelaufene Zinsen zusätzlich zu Ihrer ursprünglichen Investition, wenn Sie eine CD bis zur Fälligkeit halten.

Wenn Sie Ihr Geld vorzeitig von einem CD-Konto abheben, müssen Sie möglicherweise einen Teil der verdienten Zinsen einbüßen. Die Kosten einer Vorfälligkeitsentschädigung hängen von der Laufzeit der CD und der Bank ab, bei der Sie das Konto eröffnet haben.

Auch Sparbriefe sind äußerst sichere Geldanlagen. Obwohl sie bis zu einem bestimmten Betrag nicht versichert sind, ist die US-Regierung nie mit ihren Schulden in Verzug geraten.

„CDs und Sparbriefe sind wahrscheinlich so risikolos, wie man es in der Anlagewelt bekommen kann. Unter CDs und Anleihen würde ich empfehlen, wenn Sie sehr risikoscheu sind, zu CDs zu tendieren“, sagt Amy Richardson, zertifizierte Finanzplanerin bei Schwab Intelligent Portfolios.

Steuern

Es ist wichtig, bei der Investition Steuern zu berücksichtigen, da dies den größten Teil Ihrer Rendite schmälern kann. Der Kapitalbetrag, den Sie in eine CD investieren, ist normalerweise nicht steuerpflichtig, aber alle aufgelaufenen Zinsen sind Freiwild. Die einzige Möglichkeit, Zinszahlungen zu vermeiden, besteht darin, eine CD in einem steuerbegünstigten Konto wie einem 401(k)-Plan oder einem individuellen Rentenkonto (IRA) zu kaufen.

Die Höhe der Steuern, die Sie auf CD-Zinsen zahlen, basiert auf Ihrer Steuerklasse, die von Ihrem Jahreseinkommen abhängt. Wenn du zum Beispiel eine 5.000-Dollar-CD kaufst, die 3 % abwirft, und in der 12-prozentigen Bundessteuerklasse bist, betragen die jährlichen Zinsen etwa 150 $, und du zahlst am Ende 12 % davon oder 18 $ an Bundessteuern , zuzüglich aller staatlichen oder lokalen Steuern.

Viele Menschen finden Anleihen attraktiv, weil alle verdienten Zinsen in der Regel nur auf Bundesebene steuerpflichtig sind und nicht der staatlichen oder lokalen Einkommenssteuer unterliegen. Dies kann insbesondere für Steuerzahler von Vorteil sein, die in Staaten mit hohen Einkommenssteuern leben.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob Sie Ihr Geld in Anleihen oder CDs aufbewahren sollen, verwenden Sie einen Online-CD-Rechner und einen Sparbuch-Wachstumsrechner, um Ihre Renditen nach Steuern anzuzeigen und die beiden zu vergleichen.

Return on Investment

Es ist wichtig zu bedenken, dass die Zinssätze für Sparbriefe mit dem Markt schwanken, insbesondere über lange Zeiträume. In einem Niedrigzinsumfeld erzielen Sie weniger Rendite, aber bei einem EE-Sparbrief immer mindestens das Doppelte Ihrer Anlage nach 20 Jahren.

Wenn eine Sparanleihe vor Fälligkeit eingelöst und verkauft wird, kann sie je nach Finanzmarktbedingungen mehr oder weniger wert sein als ihr Nennwert.

Deshalb fühlen sich viele von CDs angezogen, die feste Zinsen für feste Laufzeiten bieten. CD-Sätze variieren je nach Finanzinstitut, aber im Allgemeinen gilt:Je längerfristig, desto höher der Satz.

Anleihen können ein starkes Diversifikationsinstrument und in den letzten Jahren ein nützliches Vehikel sein, um Geld zu sparen und Wachstum zu erzielen.

Da der EE-Sparbrief eine Verdoppelung Ihrer Investition nach 20 Jahren garantiert, entspricht dies einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von etwa 3,5 % auf Ihre Investition. (Wenn ein Sparbrief eingelöst und verkauft wird, bevor er fällig wird, kann er je nach Finanzmarktbedingungen mehr oder weniger wert sein als sein Nennwert.)

Im Vergleich dazu lagen die 5-Jahres-CD-Raten von 2000 bis 2007 zwischen 3,45 % und 5,95 %. Seit 2008 haben die CD-Raten jedoch die 4%-Marke nicht überschritten.

Derzeit liegen die 5-Jahres-CD-Zinssätze zwischen 0,60 % und 1,10 %. Wenn Sie gerade auf dem Markt sind, um Ihre Ersparnisse entweder in einem Sparbrief oder einer CD zu parken, bringt Ihnen der EE-Sparbrief die bessere Rendite. Das Problem ist, dass Sie 20 Jahre warten müssen, um Ihre Rückkehr zum Erfolg zu sehen. Ein vorzeitig eingelöster Sparbrief bringt wenig Rendite. Dieses Niedrigzinsumfeld wird jedoch voraussichtlich nicht ewig anhalten. Sie könnten Ihre Investition durch CDs aufstocken und in den nächsten 10 bis 20 Jahren möglicherweise eine bessere Rendite erzielen als Sparbriefe, insbesondere wenn die Zinssätze wieder auf das Niveau der frühen 2000er Jahre steigen.

Außerdem können Sie maximal 10.000 US-Dollar in einen Sparbrief investieren. Wenn Sie mehr Geld zum Investieren haben, sollten Sie eine Diversifizierung in Anleihen und CDs in Betracht ziehen.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wann Sie Ihre Investition zurückerhalten werden, ist eine CD eine gute Wahl, da Sie nicht 20 Jahre warten müssen, bis Sie Geld verdienen.

Investieren in unsicheren Zeiten

Investieren steht im Moment vielleicht nicht an erster Stelle, aber es ist klug, weiter in Ihre Zukunft zu investieren oder damit anzufangen – solange Sie kein Geld riskieren, dessen Verlust Sie sich nicht leisten können.

Je früher Sie investieren, desto höher ist Ihre potenzielle Rendite aufgrund des Zinseszinseffekts. Wenn Sie unsicher oder nervös sind, jetzt zu investieren, dann tun Sie es nicht. Gewöhnen Sie sich stattdessen an, indem Sie lesen und lernen, bis Sie von der Idee überzeugt sind.

„Kenne deine Möglichkeiten. CDs und Anleihen sind zwei großartige Vehikel für die Sicherheit. Sie sind auch irgendwie mit der Strategie vermischt, nur Bargeld und Liquidität zur Hand zu haben“, sagt Joy. „Bevor Sie ins Unkraut des Investierens geraten, stellen Sie zuerst sicher, dass Sie Ihre Grundlagen und Notreserven haben.“

Zeiten wie diese erinnern daran, wie wichtig Sparen ist. Es ist nie zu früh oder zu spät, damit anzufangen, selbst wenn es darum geht, jede Woche nur eine kleine Menge beiseite zu legen. Es wird sich im Laufe der Zeit aufbauen.

Prüfen Sie, ob jetzt der richtige Zeitpunkt für Sie ist, mit der Investition zu beginnen, und nehmen Sie sich Zeit, um über mögliche Worst-Case-Szenarien nachzudenken.

Fragen Sie sich zum Beispiel, was Sie tun würden, wenn Sie Ihren Job verlieren und welche anderen Einkommensquellen Sie verfolgen könnten. Könnten Sie Ihren Lebensstil ändern und unter Ihren Verhältnissen leben, wenn Sie müssten?

Haben Sie vor allem einen Plan und setzen Sie vernünftige Erwartungen, um sich auf mögliche gute und schlechte Zeiten vorzubereiten.