Die Schafe und die Wölfe:Intelligentes Investieren leicht gemacht

Stellen Sie sich vor, Sie sind Bauer. Du lebst in einer ländlichen Grafschaft, in der jeder Schafe züchtet.

Die Bauern des Landkreises, im Großen und Ganzen, gedeihen. Ihre Herden wachsen jedes Jahr um 10 Prozent. Manche Jahre sind besser als andere. In den besten Jahren, der Schafbestand in der Grafschaft wächst um 40 Prozent. Kleine Lämmer sind überall! Aber in den schlimmsten Jahren – Jahre voller Frost, Hungersnot, und Krankheiten – die Schafpopulation kann auf die Hälfte zusammenbrechen, was sie vorher war.

Stellen Sie sich weiter vor, dass die Grafschaft die Heimat bösartiger Raubtiere wird. Wölfe, womöglich. Die Wölfe steigen von den Bergen herab und beginnen, die Schafe zu fressen. Manche Bauern schützen sich vor Verlust, aber andere wissen nicht wie – und manche merken nicht einmal, dass ihre Herden angegriffen werden.

Die Bauern, die Vorkehrungen treffen, können nicht verhindern alle Verluste, aber sie kommen nahe. Auf Bauernhöfen mit wachsamen Hirten, Nur 0,10 Prozent der Schafe gehen jedes Jahr an Wölfe verloren. Für jedes tausend Schaf, die Wölfe schnappen sich ein Tier.

Die Bauern, die keine Vorkehrungen treffen, auf der anderen Seite, schreckliche Verluste erleiden. Beim ersten Ansturm verlieren sie 5 Prozent ihrer Schafe. (Plus, jedes Mal, wenn sie ihren Herden mehr Schafe hinzufügen, die Wölfe schaffen es, weitere 5 Prozent zu ergattern.) Erschwerend kommt hinzu, die Wölfe stehlen jedes Jahr 2 Prozent der Tiere. Für jedes tausend Schaf, diese Bauerngruppe verliert beim ersten Angriff 50, und danach jedes Jahr 20 weitere.

Denken Sie daran:Nach dem ersten Jahr, die klugen Bauern werden nur eines von tausend Schafen verloren haben. Die anderen Hirten werden verloren haben 70 Schaf.

Wenn die Herden des Landkreises im ersten Jahr jeweils um den langfristigen Durchschnitt von 10 Prozent gewachsen sind, die wachsamen Leute hätten jetzt 1 099 Schafe für tausend, mit denen sie angefangen haben. Die unachtsamen Bauern hätten 1, 024 Schafe.

Stellen Sie sich nun vor, dass im zweiten Jahr das gleiche Muster setzt sich fort. Alle Herden wachsen im langjährigen Durchschnitt um 10 Prozent, und die Wölfe entreißen den Bauern, die nicht aufpassen, 2 Prozent der Tiere. Am Ende des zweiten Jahres, die wolfsfreien Herden wären auf 1 angewachsen. 208 Schafe auf tausend, die am Start waren. Die Herden, in denen die Wölfe wild leben, hätten nur 1 104 Schafe.

Beide Bauernpopulationen erfreuen sich bei ihren Herden der gleichen Wachstumsrate. Der Unterschied besteht darin, dass eine Gruppe weniger Schafe an die Wölfe verliert.

Und am Ende von 10 Jahren nach diesem Muster? Die wolfslosen Herden wären von 1 gewachsen. 000 bis 2, 566 Schafe. Die Angegriffenen hätten noch zugenommen, aber viel langsamer. Sie hätten 2, 013 Schafe.

Noch schlimmer ist es, wenn man sich die Landwirte ansieht, die jedes Jahr mehr Tiere in ihre Betriebe aufnehmen. Erinnern Sie sich, dass ich sagte, dass die Wölfe 5 Prozent der Schafe schlachten, die zu den unglücklichen Herden hinzugefügt wurden? Brunnen, gehen davon aus, dass wohlhabende Bauern aus beiden Populationen jedes Jahr 100 neue Schafe kaufen können – aber dass die Wölfe der einen Gruppe fünf davon schnappen.

Am Ende eines Jahrzehnts, diese wohlhabenden Bauern werden insgesamt 2 beigetragen haben, 000 Schafe zu ihren Herden für je 1, 000 Schafe, mit denen sie angefangen haben. Bei einem durchschnittlichen langfristigen Wachstum, diese Herden werden auf 4 angewachsen sein, 154 Tiere für die glücklichen Hirten und 3, 374 Schafe für diejenigen, die von Wölfen verwüstet wurden.

Welche Bevölkerung von Landwirten würde Sie lieber mitmachen?

Ich werde diese Analogie nicht weiter ausführen. Ich denke, die meisten von Ihnen verstehen meinen Standpunkt.

Börseninvestoren sind wie diese Schafzüchter. Gemeinsam, sie erzielen Anlagerenditen von rund 10 Prozent pro Jahr. Individuell, jedoch, Dinge sind anders. Die meisten Anleger erleiden schwere Verluste durch die Wölfe der Wall Street. Wölfe, übrigens, die Schafspelz anziehen, um Investoren davon zu überzeugen, ihnen zu vertrauen. (Diese Anleger neigen auch dazu, die Situation noch schlimmer zu machen, indem sie ihre Herden verkaufen, wenn die Schafpreise fallen, und sie erweitern, wenn die Preise steigen.)

Wenn Sie ein erfolgreicher Landwirt sein wollen, Sie müssen verstehen, wie Landwirtschaft funktioniert, und wie Sie sich vor den Wölfen schützen können. Glücklicherweise, es ist nicht so schwer wie es scheint.

Die Finanzindustrie möchte, dass Sie glauben, dass Investieren schwierig ist. Wenn Sie ihre Botschaft akzeptieren, wenn Sie die Prämisse akzeptieren, dass Sie Hilfe brauchen, um klug zu investieren, Sie können Ihnen viel Geld in Rechnung stellen, um Ihr Geld zu verwalten.

Die Wahrheit ist etwas anders. Investieren ist einfach. Eigentlich, Es kann eines der einfachsten Dinge sein, die Sie bei der Verwaltung Ihrer Finanzen tun. Wie einfach? Lassen Sie es uns auf ein paar Sätze reduzieren.

So investieren Sie mit Bedacht:

• Legen Sie so viel wie möglich auf Anlagekonten beiseite. Bevorzugen Sie steuerbegünstigte Konten (wie 401 (k) oder Roth IRA) vor steuerpflichtigen Konten.
• Investieren Sie Ihr gesamtes Geld in einen kostengünstigen Aktienindexfonds, wie VTSMX von Vanguard oder FSTMX von Fidelity.
• Wenn die Börse Sie nervös macht, einen Teil Ihres Geldes einem Rentenfonds zuweisen. Oder investieren Sie stattdessen in einen kostengünstigen Kombifonds wie den VGSTX von Vanguard oder den FFNOX von Fidelity.
• Investieren Sie weiterhin so viel Geld wie möglich. Berühren Sie es niemals. ( Nichts macht einen größeren Unterschied zu der Größe Ihres Herde Investitionen als Ihr Beitrag.)
• Ignorieren Sie die Nachrichten und ignorieren Sie Ihren Fonds.

Das ist es. Ernsthaft. Das ist alles, was Sie tun müssen, um bessere Renditen zu erzielen als 90 Prozent anderer Anleger.

Es gibt Dutzende von Büchern und veröffentlichten Forschungsarbeiten, die diese Strategie unterstützen. Es ist auch die Strategie, für die Warren Buffett (und andere Top-Profis) empfehlen 99 Prozent von Investoren. Wenn du willst, Sie können Tage, Wochen oder Monate damit verbringen, darüber zu lesen, warum dies funktioniert. Oder Sie können diesen Leuten vertrauen und es tun.

Vor längerer Zeit, meine eigene Schafherde wurde durch Raubtiere und mein eigenes schlechtes Benehmen verkrüppelt. Nach vielen Fehlern, Ich wurde schlau. Ich zog auf grünere Weiden weit weg von Gefahren. Jetzt kann ich meine Schafe ignorieren und meinem täglichen Leben nachgehen, komfortabel, dass sich die Tiere ohne mein Zutun im langjährigen Durchschnitt fortpflanzen werden. Und ohne Gefahr, von Wölfen gefressen zu werden.

Notiz: Foto von James Bowe.