Wie man CDs leitet

Wie baut man eine CD-Leiter? Das ist eine gute Frage – es sei denn, Sie haben keine Ahnung, was eine CD-Leiter überhaupt ist. Fangen wir am Anfang an. Eine CD-Leiter ist eine Methode zur Staffelung der Fälligkeitsdaten von Einlagenzertifikaten, damit Sie Ihr Geld sicher anlegen und dennoch einen Teil davon für Notfälle leicht verfügbar halten können.

Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert Einlagenzertifikate (oder Termineinlagen) genauso wie Sparkonten – sie sind also genauso sicher.

Jedoch, CD-Sätze sind aufgrund der geringeren Liquidität höher als die eines Sparkontos – Sie müssen Ihr Geld für einen Zeitraum von drei Monaten bis sechs Jahren binden. Natürlich, Dies sind die Hundetage der quantitativen Lockerung, diese höheren CD-Raten können immer noch an sehr wenigen Fingern einer einzigen Hand abgezählt werden.

Und so fragst du dich:Könnte es einen Ausweg geben, eine Möglichkeit, eine höhere CD-Rate zu erzielen, ohne Ihr Geld in einer Gefängniszelle zu haben, für die sie den Schlüssel weggeworfen haben?
Die CD-Leiter ist der Weg, dieses Liquiditätsproblem zu umgehen.

Die interessante Geschichte der Leiter

Das Konzept des Laddering stammt aus dem Bereich der Anleihenanlage. (Falls Sie sich fragen, weltweit wird mehr Geld in Anleihen investiert als in jedes andere Anlageinstrument, und es ist nicht einmal in der Nähe.)

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Jede Anleihe hat ein festes Fälligkeitsdatum. (Eine Anleihe ist einfach ein Darlehen, für die vierteljährlich Zinsen gezahlt werden und der ursprüngliche Kapitalbetrag zu einem späteren Zeitpunkt in einer Summe zurückgezahlt wird, Fälligkeitstermin genannt.)

Als Beispiel, Die IBM Corporation hat heute 10 verschiedene ausstehende Anleihen, reif im September 2017, Februar 2018, Oktober 2018, und so weiter, bis November 2025. Als Anleiheinvestor Sie würden vierteljährlich einen Zinsscheck erhalten, aber Sie würden Ihr Geld nicht vor dem spezifischen Fälligkeitsdatum dieser Anleihe zurückbekommen.

Sie können Ihre Anleihen auf dem freien Markt verkaufen, so ziemlich wie Investmentfonds und Aktien, nur der Prozess ist nicht annähernd so effizient (oder billig), und der Betrag, den Sie aus dem Verkauf erhalten, kann weit vom Fälligkeitsbetrag abweichen.

Anleiheinvestoren, deshalb, eine Strategie namens Laddering oder Layering entwickelt. In einer Nussschale, Beim Laddering werden Anleihen mit gestaffelten Laufzeiten gekauft. Diese Strategie bietet Ihnen einen stetigen Strom fälliger Anleihen statt einer einzigen, große Summe bis zu einem weit in der Zukunft liegenden Datum gebunden.

Brunnen, in mancher Hinsicht, Einlagenzertifikate (CDs) funktionieren wie bis zur Fälligkeit gehaltene Anleihen und deshalb, Es überrascht nicht, dass das Laddering zu einer praktikablen Strategie wurde, um auch einen gewissen Zugang zu den Einlagen von CD-Investitionen zu erhalten.

Die Vorteile von Laddering-CDs

Warum hat sich Laddering zu einer so etablierten Strategie für die Anlage in Anleihen entwickelt, CDs und andere Anlagen mit festen Zinssätzen und festen Laufzeiten? Hier sind einige der Vorteile:

1. Große Liquidität: Sobald Sie betriebsbereit sind (mehr im Beispiel unten erklärt), werden Ihre Investitionen auf einer gleichmäßig verteilten Zeitachse fällig. Das beseitigt das Dilemma, nicht in der Lage zu sein, an Ihr Geld zu kommen, falls etwas Unvorhergesehenes passiert. Sollten Sie das Geld nicht benötigen, Sie „rollen“ die Investition einfach um, das Geld wieder am Ende der Leiter anheften, sozusagen.

2. Höhere Rendite: Sie erhalten höhere CD-Raten, je länger Sie bereit sind, Ihr Geld zu binden. Mit einer Leiter, Sie werden am Ende eine Reihe von CDs mit max. Laufzeit/max. Ertrag haben, die noch jedes Quartal fällig werden (oder für welchen Zeitraum Sie sie auch immer reifen lassen).

Große Flexibilität und große Rendite – relativ gesehen, natürlich – wie kann man das schlagen?

Zusätzlich, CD-Leitern bieten noch einen weiteren subtilen Vorteil:

3. Absicherung gegen Zinsänderungsrisiko: Wenn Sie jetzt eines wissen, es ist, dass die CD-Raten ständig schwanken. Sie bleiben nie gleich. In einem Klima sinkender Zinsen, Die Staffelung der Fälligkeitsdaten Ihrer CDs schützt Sie, indem Sie die Zinssätze für Ihre Rollovers erfassen können, bevor sie den Tiefpunkt Ihres letzten Rollovers erreichen. Gleichfalls, wenn die Zinsen wieder steigen, Sie müssen nicht darauf verzichten, während Ihre Investition in einem einzigen, Niedrigzins-CD.

Ein Beispiel für das Laden von CDs

Nehmen wir an, Sie haben 20 $, 000 zu investieren und Sie entscheiden, dass Sie einmal im Quartal Zugang zu einem Teil des Geldes haben möchten, zu diesem Zeitpunkt haben Sie die Möglichkeit, sie ohne Strafe zurückzuziehen oder auf eine andere CD zu übertragen.

Sie können das Fälligkeitsdatum (manchmal auch als Liquiditätsereignis bezeichnet) eines Einlagenzertifikats wählen. Sie werden in der Regel in drei-, sechs- und neunmonatige Laufzeiten, gefolgt von ein-, drei- und fünfjährige Laufzeiten. Je länger der Zeitraum, desto höher die Ausbeute. Eine dreimonatige CD kann 0,3 Prozent einbringen, während eine fünfjährige CD 2,0 Prozent bringen kann. Die Differenz zwischen diesen Laufzeiten ist der Preis, den Sie für die gewünschte Liquidität zahlen. (CD-Preise ändern sich ständig, Daher können die im Beispiel verwendeten Zahlen für Sie anders sein. Jedoch, die Beziehung zwischen den verschiedenen Zahlen gilt im Allgemeinen, unabhängig von den geltenden Tarifen. Deswegen, Betrachten Sie die Raten im Beispiel relativ, statt absolut, Bedingungen.)

Option A:Unladdered CDs

Wenn Sie von einem vierteljährlichen Liquiditätsereignis profitieren möchten, Ihr erster Instinkt könnte sein, einfach eine dreimonatige CD für den Gesamtbetrag zu öffnen. Dann, jedes Viertel, Wenn die CD reif ist, Sie reinvestieren es (überrollen). In diesem Beispiel, Ihre Rendite würde 0,3 Prozent pro Jahr betragen, oder 15 USD pro Quartal, 60 Dollar pro Jahr, und 300 USD über einen Zeitraum von fünf Jahren.

Option B:geordnete CDs

Um eine CD-Leiter zu starten, du würdest 1€ investieren, 000 in einer Fünfjahres-CD und hinterlegen Sie die restlichen $19, 000 in einer dreimonatigen CD.

Am Ende des ersten Quartals, du würdest 1€ investieren, 000 in der zweiten 5-Jahres-CD und rollen die restlichen $18, 000 für ein weiteres Quartal.

Am Ende des nächsten Quartals, du würdest noch 1 $ nehmen, 000 und legen Sie es in eine weitere Fünfjahres-CD ein und rollen Sie den Rest um.

Das machst du bis zum 20. Quartal, wenn alle $20, 000 werden in 20 verschiedene CDs investiert, alle mit der maximalen (fünfjährigen) Laufzeit.

Am Ende des 21. Quartals die allererste 5-Jahres-CD wird reifen, und Sie hätten die Wahl, das Geld abzuheben oder auf eine andere fünfjährige CD zu übertragen.

Von da an, Sie verdienen mit jeder Ihrer 20 CDs die maximale CD-Rendite – und Sie haben immer noch 1 $, 000 reifen jedes Quartal.

Vergleichen Sie Ihre Optionen

Verwenden Sie die Zahlen im Beispiel, Option A wird in den ersten fünf Jahren 300 USD an Zinsen einbringen. während Option B (die Leiter) knapp 1 US-Dollar verdient, 200 – fast viermal so viel!

Dies ist ein einfaches Beispiel. Sie könnten den Unterschied noch größer machen, indem Sie einen Teil Ihres Geldes in mittelfristige CDs investieren, während Sie darauf warten, dass diese Beträge in die richtigen „Sprossen“ der Leiter investiert werden. aber das verkompliziert die Berechnung, ohne den Punkt zu ändern. Die Verbesserung, die Laddering gegenüber einfachen CD-Investitionen bietet, hängt davon ab, wie oft Sie ein Liquiditätsereignis benötigen. (Je länger du warten kannst, desto weniger Unterschied würden Sie bekommen.)

Der zugrunde liegende Punkt bleibt derselbe, Allerdings:Das Laddern Ihrer CDs kann deutlich bessere Renditen bieten als einfaches Investieren in CDs.

Nutzen Sie Einlagenzertifikate als sichere Anlage? Nutzen Sie eine CD-Leiter, um von Zinsschwankungen zu profitieren?