Ein Leitfaden für Anfänger zum Verständnis der Cash Coverage Ratio

Die Cash Coverage Ratio ist eine Bilanzkennzahl, die die Fähigkeit Ihres Unternehmens misst, Zinsaufwendungen zu zahlen. Wenn Sie derzeit Zinsen für Kredite zahlen, erfahren Sie, warum Sie dieses Verhältnis verwenden sollten.

Wenn Ihr Unternehmen keine Schulden hat, die eine Zinszahlung erfordern, ist die Liquiditätsdeckungsquote nicht sinnvoll. Für diejenigen unter Ihnen, die Schulden mit Zinskosten tragen, kann dies jedoch äußerst nützlich sein.

Die Cash Coverage Ratio ist eine Buchhaltungskennzahl, die verwendet wird, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, seine Zinsausgaben zu decken und ob genügend Mittel zur Verfügung stehen, um Zinsen zu zahlen und einen Gewinn zu erzielen.

Überblick:Wie hoch ist die Cash Coverage Ratio?

Bei Unternehmen, die Zinsaufwendungen zahlen müssen, wird die Bardeckungsquote verwendet, um festzustellen, ob das Unternehmen über ausreichende Einnahmen verfügt, um diese zu decken.

Im Gegensatz zur Times Interest Earned Ratio, die nicht zahlungswirksame Ausgaben wie Abschreibungen und Amortisationen in ihre Berechnung einbezieht, addiert die Cash Coverage Ratio alle nicht zahlungswirksamen Ausgaben, um die Schuldenrückzahlungsfähigkeit zu bestimmen.

Alle Informationen, die Sie zur Berechnung des Bardeckungsgrades benötigen, finden Sie in Ihrer Erfolgsrechnung. Für eine bessere Finanzberichtsgenauigkeit ist es immer besser, eine Buchhaltungssoftware zur Verwaltung Ihrer Finanztransaktionen zu verwenden.

Arten von Deckungsgraden

Deckungsquoten werden als Methode verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, seine laufenden finanziellen Verpflichtungen zu begleichen. Neben dem Bardeckungsgrad gibt es eine Vielzahl anderer Deckungsgrade, die verwendet werden können.

1. Zinsdeckungsgrad

Ähnlich wie der Cash Coverage Ratio misst der Interest Coverage Ratio die Fähigkeit eines Unternehmens, Zinsaufwendungen für etwaige Schulden zu zahlen.

Im Gegensatz zum Cash Coverage Ratio verwendet der Interest Coverage Ratio bei der Berechnung der Ratio-Ergebnisse jedoch Betriebseinnahmen, die Abschreibungs- und Amortisationskosten beinhalten.

2. Schuldendienstdeckungsquote

Die Schuldendienstdeckungsquote verfolgt einen umfassenderen Ansatz, indem sie die Fähigkeit betrachtet, nicht nur Zinsaufwendungen, sondern alle Schuldenverpflichtungen zu zahlen, einschließlich Kapital und Zinsen für alle Darlehen.

3. Vermögensdeckungsgrad

Anstatt nur Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu verwenden, betrachtet die Vermögensdeckungsquote die Fähigkeit eines Unternehmens, finanzielle Verpflichtungen mit allen Vermögenswerten zurückzuzahlen, anstatt nur mit Bargeld oder Betriebseinnahmen.

So berechnen Sie die Cash Coverage Ratio

Die Formel zur Berechnung der Bardeckungsquote lautet:

(Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) + Abschreibungsaufwand) ÷ Zinsaufwand =Cash Coverage Ratio

Bevor Sie die Cash-Quote berechnen, müssen Sie zunächst das EBIT berechnen. Die Formel zur Berechnung des EBIT lautet:

Gesamtumsatz - Herstellkosten - Betriebskosten =EBIT

Sobald Sie das EBIT berechnet haben, müssen Sie alle Abschreibungs- oder Amortisationskosten wieder hinzufügen. Wenn Ihre EBIT-Zahl beispielsweise 60.000 $ und Ihre Abschreibungskosten 4.000 $ betragen, beträgt die Gesamtsumme, die Sie zur Berechnung Ihrer Cash Coverage Ratio verwenden, 64.000 $.

Lassen Sie uns fortfahren und den Bardeckungsgrad anhand der Zahlen aus der obigen Gewinn- und Verlustrechnung berechnen. Zuerst nehmen wir den Nettoeinkommensbetrag von 91.000 $ und fügen Abschreibungskosten von 50.000 $ wieder in die Gleichung ein. Wir dividieren dann die Gesamtsumme von 141.500 $ durch den Zinsaufwand:

(91.500 $ + 50.000 $) ÷ 12.000 $ =11,79 $

Dieses Ergebnis bedeutet, dass das betreffende Unternehmen seine Zinsaufwendungen fast 12-mal decken kann, wodurch mehr als genug Barmittel übrig bleiben, um andere Verpflichtungen zu decken.

Die Cash Coverage Ratio kann noch nützlicher sein, wenn sie im Laufe der Zeit verfolgt wird, um Trends zu bestimmen. Es wird häufig von Kreditinstituten verwendet, um festzustellen, ob ein Unternehmen finanziell in der Lage ist, weitere Schulden aufzunehmen.

Je höher Ihre Liquiditätsdeckungsquote ist, desto besser ist die Finanzlage Ihres Unternehmens. Aber woher wissen Sie, wann Sie sich Sorgen machen sollten?

Jedes Mal, wenn Ihre Bardeckungsquote unter 2 fällt, kann dies auf finanzielle Probleme hindeuten, während ein Rückgang unter 1 bedeutet, dass Ihr Unternehmen Gefahr läuft, mit seinen Schulden in Verzug zu geraten. Während ein Verhältnis von 1 ausreicht, um die Zinsausgaben zu decken, bedeutet dies auch, dass nicht genügend Barmittel vorhanden sind, um andere Ausgaben zu bezahlen.

Geschäftsinhaber sollten ein Verhältnis von 2 oder höher anstreben, was bedeutet, dass die Zinskosten doppelt gedeckt werden können.

Häufig gestellte Fragen

• Wenn Sie ein sehr kleines Unternehmen haben oder keine Zinsaufwendungen haben, können Sie auf die Berechnung der Bardeckungsquote verzichten. Aber wenn Sie Zinsaufwendungen haben, kann die Bardeckungsquote nützlich sein, um festzustellen, ob Sie über ein angemessenes Einkommen verfügen, um diese zu decken.

• Nein. Die Cash-Ratio-Formel betrachtet kurzfristige Vermögenswerte wie Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und dividiert diese Summe durch kurzfristige Verbindlichkeiten, um festzustellen, ob Ihr Unternehmen kurzfristige Schulden zurückzahlen kann. Die Bardeckungsquote ist spezialisierter und verwendet das Nettoeinkommen anstelle des Barvermögens.

  Es berücksichtigt nur die Fähigkeit Ihres Unternehmens, Zinskosten zu zahlen. Während viele kleine Unternehmen die Liquiditätsquote nützlich finden würden, müssen nur diejenigen mit Schuldentilgung und Zinsaufwendungen die Liquiditätsdeckungsquote verwenden.

• Deckungsquoten werden verwendet, um die Fähigkeit Ihres Unternehmens zu messen, finanzielle Verpflichtungen zu begleichen. Diese Verpflichtungen können Zinszahlungen oder alle Schuldverpflichtungen umfassen, einschließlich der Rückzahlung von Kapital und Zinsen.

  Während Deckungsquoten für Unternehmen nützlich sein können, insbesondere wenn sie in regelmäßigen Abständen berechnet werden, werden Deckungsquoten hauptsächlich von Kreditgebern und anderen Finanzinstituten verwendet, um festzustellen, ob ein Unternehmen die finanzielle Kapazität hat, mehr Schulden aufzunehmen.

Sollten Sie die Cash Coverage Ratio in Ihrem Unternehmen verwenden?

Die Bardeckungsquote ist keine Quote, die normalerweise von einem Buchhalter für kleine Unternehmen geführt wird. Wenn Sie ein Einzelunternehmer oder ein sehr kleines Unternehmen ohne Schulden in den Büchern sind, sind andere Buchhaltungskennzahlen viel nützlicher, wie z. B. die aktuelle Kennzahl oder die schnelle Kennzahl.

Wenn Sie jedoch aktuelle Schulden und Zinsausgaben haben, kann die Berechnung dieses Verhältnisses wichtig sein, insbesondere wenn Sie mit einem großen Kauf oder einer Geschäftserweiterung mehr Schulden aufnehmen möchten.

Wie bei jeder Kennzahl ist es wichtig, die Ergebnisse mit Vorsicht zu betrachten und zu verstehen, dass eine Buchhaltungskennzahl oft nur einen einzelnen Bereich Ihres Unternehmens darstellt. Sie sind jedoch ein hilfreiches Tool und können Ihnen einen Einblick in die Unternehmensliquidität geben, die eine wichtige Kennzahl für jeden ist, der ein Unternehmen besitzt.