Finanzielle Vermögenswerte

Was ist ein finanzieller Vermögenswert?

Ein finanzieller Vermögenswert ist ein liquider Vermögenswert, der seinen Wert aus einem vertraglichen Recht oder Eigentumsanspruch bezieht. Kasse, Aktien, Fesseln, Investmentfonds, und Bankeinlagen sind Beispiele für finanzielle Vermögenswerte. Im Gegensatz zu Land, Eigentum, Waren, oder andere materielle Vermögenswerte, finanzielle Vermögenswerte haben nicht notwendigerweise einen inhärenten physischen Wert oder sogar eine physische Form. Eher, ihr Wert spiegelt die Faktoren von Angebot und Nachfrage auf dem Markt wider, auf dem sie handeln, sowie der Grad des Risikos, das sie tragen.

Finanzielle Vermögenswerte

Verstehen eines finanziellen Vermögenswerts

Die meisten Vermögenswerte werden entweder als real, finanzielle, oder immateriell. Sachwerte sind Sachwerte, die ihren Wert aus Stoffen oder Eigenschaften beziehen, wie Edelmetalle, Land, Immobilie, und Rohstoffe wie Sojabohnen, Weizen, Öl, und Eisen.

Immaterielle Vermögenswerte sind wertvolle Vermögenswerte, die nicht physischer Natur sind. Dazu gehören Patente, Warenzeichen, und geistiges Eigentum.

Finanzielle Vermögenswerte liegen zwischen den anderen beiden Vermögenswerten. Finanzielle Vermögenswerte können immateriell erscheinen – nicht physisch – mit nur dem angegebenen Wert auf einem Stück Papier wie einem Dollarschein oder einer Auflistung auf einem Computerbildschirm. Was dieses Papier oder diese Auflistung darstellt, obwohl, ist ein Eigentumsanspruch an einem Unternehmen, wie eine Aktiengesellschaft, oder vertragliche Rechte auf Zahlungen – sagen wir, die Zinserträge aus einer Anleihe. Finanzielle Vermögenswerte leiten ihren Wert aus einem vertraglichen Anspruch auf einen zugrunde liegenden Vermögenswert ab.

Dieser Basiswert kann entweder real oder immateriell sein. Rohstoffe, zum Beispiel, sind die wahren, zugrunde liegende Vermögenswerte, die an solche finanziellen Vermögenswerte wie Warentermingeschäfte gebunden sind, Verträge, oder einige börsengehandelte Fonds (ETFs). Gleichfalls, Immobilien ist der mit Aktien von Real Estate Investment Trusts (REITs) verbundene Sachwert. REITs sind Finanzanlagen und börsennotierte Unternehmen, die ein Immobilienportfolio besitzen.

Der Internal Revenue Service (IRS) verlangt von Unternehmen, dass Finanz- und Sachwerte für steuerliche Zwecke zusammen als Sachanlagen ausgewiesen werden. Die Gruppierung der Sachanlagen erfolgt getrennt von den immateriellen Anlagen. 

die zentralen Thesen

• Ein finanzieller Vermögenswert ist ein liquider Vermögenswert, der einen Eigentumsanspruch an einem Unternehmen oder vertragliche Rechte auf zukünftige Zahlungen eines Unternehmens darstellt und daraus einen Wert ableitet.
• Der Wert eines finanziellen Vermögenswerts kann auf einem zugrunde liegenden materiellen oder realen Vermögenswert basieren, aber auch Marktangebot und -nachfrage beeinflussen ihren Wert.
• Aktien, Fesseln, Kasse, CDs, und Bankeinlagen sind Beispiele für finanzielle Vermögenswerte.

Gängige Arten von finanziellen Vermögenswerten

Gemäß der häufig zitierten Definition der International Financial Reporting Standards (IFRS) Zu den finanziellen Vermögenswerten zählen:

• Kasse
• Eigenkapitalinstrumente eines Unternehmens, z. B. ein Aktienzertifikat
• Ein vertragliches Recht auf Erhalt eines finanziellen Vermögenswerts von einem anderen Unternehmen – bekannt als Forderung
• Das vertragliche Recht, finanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten mit einem anderen Unternehmen zu günstigen Bedingungen auszutauschen
• Ein Vertrag, der in eigenen Eigenkapitalinstrumenten eines Unternehmens abgerechnet wird

Neben Lagerbeständen und Forderungen die obige Definition umfasst Finanzderivate, Fesseln, Geldmarkt- oder sonstige Kontobestände, und Kapitalbeteiligungen. Viele dieser finanziellen Vermögenswerte haben erst dann einen festgelegten Geldwert, wenn sie in Bargeld umgewandelt werden. insbesondere bei Aktien, deren Wert und Preis schwanken.

Abgesehen von Bargeld, Die häufigsten Arten von Finanzanlagen, denen Anleger begegnen, sind:

• Aktien sind finanzielle Vermögenswerte ohne festgelegtes End- oder Verfallsdatum. Ein Anleger, der Aktien kauft, wird Teilhaber eines Unternehmens und beteiligt sich an dessen Gewinnen und Verlusten. Aktien können auf unbestimmte Zeit gehalten oder an andere Anleger verkauft werden.
• Anleihen sind eine Möglichkeit, mit der Unternehmen oder Regierungen kurzfristige Projekte finanzieren. Der Anleihegläubiger ist der Kreditgeber, und die Anleihen geben an, wie viel Geld geschuldet wird, der gezahlte Zinssatz, und das Fälligkeitsdatum der Anleihe.
• Ein Einlagenzertifikat (CD) ermöglicht es einem Anleger, einen Geldbetrag bei einer Bank für einen bestimmten Zeitraum mit einem garantierten Zinssatz zu hinterlegen. Eine CD zahlt monatliche Zinsen und kann je nach Vertrag zwischen drei Monaten und fünf Jahren gehalten werden.

Vor- und Nachteile hochliquider Finanzanlagen

Die reinste Form von finanziellen Vermögenswerten sind Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente – Girokonten, Sparkonten, und Geldmarktkonten. Liquiditätskonten lassen sich leicht in Geldmittel zum Bezahlen von Rechnungen und zur Deckung finanzieller Notfälle oder dringender Forderungen verwandeln.

Andere Arten von finanziellen Vermögenswerten sind möglicherweise nicht so liquide. Liquidität ist die Fähigkeit, einen finanziellen Vermögenswert schnell in Bargeld umzuwandeln. Für Aktien, es ist die Fähigkeit eines Anlegers, Bestände von einem bereiten Markt zu kaufen oder zu verkaufen. Liquide Märkte sind Märkte, in denen es viele Käufer und viele Verkäufer gibt und es keine verlängerten Verzögerungen bei der Ausführung eines Handels gibt.

Bei Aktien wie Aktien und Anleihen ein Anleger muss verkaufen und warten, bis der Abrechnungstag sein Geld erhält – normalerweise zwei Geschäftstage. Sonstige finanzielle Vermögenswerte haben unterschiedliche Laufzeiten.

Die Haltung von Mitteln in liquiden Finanzanlagen kann zu einem höheren Kapitalerhalt führen. Geld im Bankcheck, Ersparnisse, und CD-Konten sind gegen Verluste von bis zu $250 versichert, 000 von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) für Kreditgenossenschaften. Wenn die Bank aus irgendeinem Grund scheitert, Ihr Konto hat eine Dollar-für-Dollar-Abdeckung von bis zu 250 USD, 000. Jedoch da FDIC jedes Finanzinstitut einzeln abdeckt, ein Investor mit vermittelten CDs im Gesamtwert von über 250 USD, 000 in einer Bank drohen Verluste, wenn die Bank zahlungsunfähig wird.

Liquide Vermögenswerte wie Giro- und Sparkonten haben eine begrenzte Kapitalrendite (ROI). Der ROI ist der Gewinn, den Sie aus einem Vermögenswert erhalten, geteilt durch die Kosten für den Besitz dieses Vermögenswerts. Bei Giro- und Sparkonten ist der ROI minimal. Sie können bescheidene Zinserträge liefern, aber im Gegensatz zu Aktien, sie bieten wenig Wertschätzung. Ebenfalls, CDs und Geldmarktkonten schränken Auszahlungen für Monate oder Jahre ein. Wenn die Zinsen fallen, aufrufbare CDs werden oft genannt, und die Anleger verschieben ihr Geld am Ende in potenziell einkommensschwächere Anlagen.

• Flüssige Finanzanlagen werden leicht in Bargeld umgewandelt.

• Einige finanzielle Vermögenswerte haben die Fähigkeit, an Wert zu gewinnen.

• Die FDIC und NCUA versichern Konten bis zu $250, 000.

• Hochliquide Finanzanlagen haben wenig Wertsteigerung

• Illiquide finanzielle Vermögenswerte lassen sich möglicherweise nur schwer in Bargeld umwandeln.

• Der Wert eines finanziellen Vermögenswerts ist nur so stark wie das zugrunde liegende Unternehmen.

Vor- und Nachteile von illiquiden Vermögenswerten

Das Gegenteil eines liquiden Vermögenswerts ist ein illiquider Vermögenswert. Immobilien und edle Antiquitäten sind Beispiele für illiquide Finanzanlagen. Diese Gegenstände haben einen Wert, können aber nicht schnell in Bargeld umgewandelt werden.

Ein weiteres Beispiel für einen illiquiden finanziellen Vermögenswert sind Aktien, die kein hohes Handelsvolumen auf den Märkten aufweisen. Oft handelt es sich dabei um Anlagen wie Penny Stocks oder High Yield, spekulative Anlagen, bei denen es möglicherweise keinen bereiten Käufer gibt, wenn Sie zum Verkauf bereit sind.

Zu viel Geld in illiquiden Anlagen zu binden, hat Nachteile – selbst in normalen Situationen. Dies kann dazu führen, dass eine Person eine hochverzinste Kreditkarte verwendet, um Rechnungen zu begleichen, die Schulden erhöhen und sich negativ auf den Ruhestand und andere Anlageziele auswirken.

Praxisbeispiel für Finanzanlagen

Unternehmen, sowie Einzelpersonen, Finanzanlagen halten. Bei einer Investment- oder Vermögensverwaltungsgesellschaft zu den Finanzanlagen gehören die Gelder in den Portfolios, die die Firma für Kunden verwaltet, Assets under Management (AUM) genannt. Zum Beispiel, BlackRock Inc. ist der größte Investmentmanager in den USA und weltweit. Gemessen an seinem verwalteten Vermögen von 6,84 Billionen US-Dollar (Stand:30. 2019). 

Bei Banken bzw. Finanzanlagen umfassen den Wert der ausstehenden Kredite, die sie an Kunden gewährt hat. Hauptstadt eins, die zehntgrößte Bank in den USA, gemeldet $373, Bilanzsumme von 191 Millionen im ersten Quartal 2019; davon, 240 $, 273 Millionen stammten aus immobilienbesicherten, Werbung, und Industriekredite.