Die GBTC- und KimChi-Prämien schmelzen dahin

Einige Bitcoin-Prämien schmelzen (zumindest vorerst) dahin; Das ist ein bisschen scharf, aber je nach Geschmack auch potenziell lecker

Die GBTC- und KimChi-Prämien (siehe unten) befinden sich auf dem niedrigsten Stand seit Monaten. Wie man das interpretieren soll, ist fraglich.

Erst einmal, Lassen Sie uns die "GBTC- und KimChi-Prämien" erklären.

1. Die GBTC-Prämie ist die marktbestimmte Prämie, die von den Anlegern des Bitcoin Investment Trust von Greyscale gezahlt wird (die unter dem Symbol GBTC auf dem öffentlichen Markt gehandelt wird). GBTC ist die einzige Möglichkeit für Privatanleger, sich über den traditionellen Aktienmarkt in Bitcoin zu engagieren. und der überfüllte Vermögenswert und die Bitcoin-Manie führten im Laufe der Zeit zu einer Prämie. Siehe:Den Bitcoin Investment Trust verstehen.
2. Die KimChi-Prämie ist ein Name für die vom Markt diktierte Prämie, die in Südkorea im Allgemeinen auf Kryptowährung gezahlt wird . Ich kann nicht ganz verstehen, warum Krypto in Südkorea zu einem höheren Preis gehandelt wird. aber das tut es… und die Prämie, die sie zahlen, wurde von Südkoreanern „KimChi-Prämie“ genannt. Siehe: KimChi-Premium. Die verborgene Geschichte der Kryptowährung in Korea.

Diese Prämien korrelieren im Wesentlichen mit der Nachfrage nach Bitcoin zu einem bestimmten Zeitpunkt. Bei geringer Nachfrage, die Prämien neigen dazu, zu schmelzen, wenn die Nachfrage groß ist, sie neigen dazu, übertrieben zu werden. Dies gilt insbesondere für die GBTC-Prämie, der zeitweise über 100% des Wertes des tatsächlich im Trust gehaltenen Bitcoins lag (siehe die historische GBTC-Prämie bei Greyscale.co).

Obwohl man annehmen würde, dass das Abschmelzen der Prämie bedeutet, dass Bitcoin sinkt, das stimmt nicht unbedingt. Es bedeutet eher, dass Bitcoin gesunken ist und als fallend wahrgenommen wird (es bedeutet nicht, dass es weiter sinken wird; es ist reaktiv, nicht unbedingt vorhersehbar). Es ist ein bisschen wie RSI auf den täglichen Kerzen (fühlen Sie sich frei, das bei Google zu suchen), es sagt uns, was der Trend bisher ist, und es deutet an, was der Trend als nächstes sein könnte, aber es sagt uns nicht unbedingt etwas über die Zukunft aus.

Wie bei RSI, diese Prämien waren fast immer unmittelbar vor einer Umkehrung am niedrigsten. Die Kimichi- und GBTC-Prämien waren Anfang Februar sehr niedrig, als die BTC ihren Tiefpunkt bei rund 6.000 USD erreichte. Auch im September waren sie nach der Korrektur Ende August/Anfang September 2017 niedrig. In beiden Fällen war die Prämienreduktion ein guter Zeitpunkt, um mit dem Aufbau einer Position zu beginnen, nicht das Ende der Zeiten (obwohl diesmal könnte es anders sein).

Nachdem das gesagt worden ist, Ich habe beide Prämien viel niedriger gesehen. Sie sind nicht auf Allzeittiefs, sie tendieren einfach in diese Richtung. Im Allgemeinen, und vor allem mit GBTC, je tiefer es geht, je besser der Kauf des Basiswerts historisch gesehen ist (wiederum, Ich kann die Zukunft nicht sehen, Geschichte muss sich nicht wiederholen).

Mit all dem gesagt, hier einige wichtige Hinweise.

1. Die GBTC-Prämie ist noch etwas absurd. Ein Anteil von GBTC hat einen fairen Marktwert von 6,70 USD, es wird zu diesem Zeitpunkt zu 10,55 USD gehandelt (aber lassen Sie sich dadurch nicht davon abhalten, in es zu investieren oder es zu verkaufen, die Prämie war in der Vergangenheit viel höher; siehe die nächsten Punkte).
2. Die KimChi-Prämie war noch nie so bedeutend (obwohl sie in der Vergangenheit dazu geführt hat, dass CoinMarketCap etwas höhere Preise aufweist als sonst, was den Leuten nicht unbedingt hilft, eine realistische Sicht auf den Markt zu haben … insbesondere für neue Investoren auf dem Höhepunkt der Manie von Dezember 2017 bis Januar 2018).
3. Die beiden Prämien können bei steigenden Preisen tatsächlich ein GROSSER Vorteil sein. Im besten Fall bedeutet dies, dass Südkoreaner und GBTC-Investoren andere BTC-Investoren bei den Gewinnen übertreffen können (denn wenn die Manie in vollem Gange ist, steigen ihre Vermögenswerte zusammen mit BTC, aber ein bisschen mehr wegen der Erhöhung der Prämie). Erwägen, GBTC stieg von etwa 570 US-Dollar im September 2017 auf 3 US-Dollar, 700 im Dezember 2017, als BTC im gleichen Zeitraum von 3,2 000 USD auf 20 000 USD stieg (rechen Sie mal, GBTC hat sich etwas besser entwickelt als BTC… wegen der Erhöhung seiner Prämie). HINWEIS :GBTC hat sich seit seinen Höchstständen 91-1 geteilt, Was waren also 3 Dollar, 700 wären dann jetzt eher 40,00 $, das kann verwirren, aber es ist so.
4. Im schlimmsten Fall jedoch diese Prämien können einige wirklich knorrige Dinge bewirken. 1. Sie können zu größeren Verlusten als BTC zu einem fairen Marktpreis führen (weil die Schmelzprämie mehr Spielraum bietet, um zu sinken). 2. Sie können zu einer Stagnation auf diesen Märkten führen, wenn BTC Gewinne macht, das Prämienwachstum jedoch stagniert (ich habe gesehen, dass dies bei GBTC passiert ist, es kann frustrierend sein zu sehen, wie Bitcoin große Gewinne macht und GBTC nach einer Korrektur stagniert).

Es ist schwer zu sagen, was der beste Zug auf der Grundlage dieser Daten ist, aber in der Geschichte gab es einige Male, in denen diese Prämien als nützlicher Indikator dienten. Denken Sie nur daran, Diese Prämien sind nicht die niedrigsten, die sie je waren. Jedoch, vor allem mit GBTC, Wenn Sie sehen, dass diese Prämie weiter schmilzt, Überlegen Sie, was das über Bitcoin als Investition aussagen könnte.

Meiner Meinung nach, je niedriger die GBTC-Prämie wird, desto besser kaufen ist es, aber desto riskanter ist es (weil es ein „besserer Kauf“ ist, basiert auf der Annahme, dass Bitcoin wieder steigen wird und damit auch die GBTC-Prämie… ).