Was sind die Drags and Pulls bei der Liquidität?

Die Drag and Pulls auf die Liquidität sind die Faktoren, die sich negativ auf die Mittelzu- und -abflüsse eines Unternehmens auswirken, indem sie eine Verschlechterung seiner Liquiditätsposition bestimmen.

Ein Liquiditätsengpass besteht, wenn Zahlungsmittelzuflüsse verzögert werden, zum Beispiel, weil ein Unternehmen Schwierigkeiten mit dem Einzug seiner Handelskredite hat. Ein Liquiditätssog entsteht, wenn zu schnelle Mittelabflüsse erfolgen oder der Zugang eines Unternehmens zu Handels- oder Finanzkrediten eingeschränkt ist.

Verschlechtert die Liquidität durch nicht eingezogene Forderungen

Es kommt häufig vor, dass ein Unternehmen bereit ist, Waren und Dienstleistungen zu verkaufen, während es eine verspätete Zahlung akzeptiert. Jedoch, manchmal haben Unternehmen Probleme mit der Einziehung ihrer Handelskredite, zum Beispiel, weil ein oder mehrere Kunden eine Verschlechterung ihres Geschäfts feststellen.

Für einen Analytiker die nachteile sind oft aus einer analyse der bilanztrends und -kennzahlen ersichtlich. Zum Beispiel, eine Verschlechterung der Days Sales Outstanding (DSO)Days Sales Outstanding (DSO)Days Sales Outstanding (DSO) stellt die durchschnittliche Anzahl von Tagen dar, die es dauert, bis Kreditverkäufe in Bargeld umgewandelt werden, oder wie lange es dauert, ist oft ein Hinweis auf negative Entwicklungen, die die Liquidität dämpfen.

Steigende Aufwendungen für uneinbringliche Forderungen sind auch ein nützlicher Indikator, um Probleme bei der Eintreibung von Forderungen zu erkennen.

Verschlechtert die Liquidität durch die Obsoleszenz von Lagerbeständen

Wenn das Inventar eines UnternehmensInventoryInventory ein Girokonto ist, das sich in der Bilanz befindet, bestehend aus allen Rohstoffen, in Arbeit, und Fertigwaren, die a obsolet werden, es wird die Liquidität beeinträchtigen, wenn der Wert dieser Bestände sinkt, zu geringeren Mittelzuflüssen als geplant. Manchmal, ein solches Inventar kann überhaupt nicht verkauft oder verwendet werden, während in anderen Fällen das Unternehmen muss es möglicherweise mit erheblichen Abschlägen auf den üblichen Preis verkaufen.

Außerdem, veraltetes Inventar kann noch Platz belegen, Arbeit erfordern, und erzeugen vermeidbare Lagerkosten. Ein guter Hinweis auf eine zunehmende Veralterung von Lagerbeständen ist oft die Verlangsamung der Lagerumschlagsquoten.

Verschlechtert die Liquidität durch knappere Kredite

Wenn sich der Zugang zu Kapital verschlechtert oder teurer wird, die Liquidität eines Unternehmens kann sich verschlechtern. Die Kreditbedingungen variieren aufgrund der Wirkung mehrerer Faktoren, einschließlich:

1. Veränderungen der Geschäftsgrundlagen

sich verschlechternde fundamentale Trends, wie rückläufige Umsätze, fallende Margen, oder schlechtere Cashflow-Generierung, Faktoren sind, die die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens verschlechternKreditwürdigkeitKreditwürdigkeit, Einfach gesagt, ist, wie "würdig" oder verdient man Kredit ist. Wenn ein Kreditgeber davon überzeugt ist, dass der Kreditnehmer seine Verbindlichkeiten fristgerecht erfüllen wird, der Kreditnehmer wird als kreditwürdig erachtet. verschärfte Bedingungen können sich negativ auf die Liquiditätsposition des Unternehmens auswirken.

2. Branchentrends

Manchmal, ganze Branchen leiden, oder ausgesetzt sind, ungünstige Tendenzen. Als Ergebnis, Kreditbedingungen, die Unternehmen in diesen Branchen gewährt werden, können sich verschlechtern, eine Liquiditätsverschlechterung auslösen.

3. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Schlechte Trends an den Kapitalmärkten, steigende Zinsen, oder rezessives UmfeldRezessionRezession ist ein Begriff, der verwendet wird, um eine Verlangsamung der allgemeinen Wirtschaftstätigkeit zu bezeichnen. In der Makroökonomie, Rezessionen werden nach zwei aufeinanderfolgenden Quartalen mit negativen BIP-Wachstumsraten offiziell anerkannt. sind Beispiele für makroökonomische Faktoren, die den Zugang eines Unternehmens zu Krediten negativ beeinflussen und seine Liquiditätsposition verschlechtern können.

Zieht Liquidität aus vorzeitigen Zahlungen

Die Vergabe von Handelskrediten ist in vielen Branchen üblich. Es impliziert oft, dass ein Kunde 30 bezahlen darf, 60, oder 90 Tage nach dem Kauf.

Ein Unternehmen, das seine Lieferanten bezahlt, Gläubiger, oder Mitarbeiter vor Fälligkeit der Zahlung belastet die Liquidität. In Unternehmen ist es üblich, Zahlungen ohne Vorwegnahme von Zahlungen bis zum Fälligkeitsdatum zurückzuhalten.

Zieht Liquidität aus Handelskrediten an

Es gibt andere Ereignisse im Zusammenhang mit Handelskrediten, die die Liquidität eines Unternehmens beeinträchtigen können. Nehmen wir ein Unternehmen, das seinen Verpflichtungen gegenüber seinen Lieferanten nicht rechtzeitig nachkommt oder seine Lieferanten bereitwillig ausnutzt, indem es mit großer Verzögerung bezahlt. In solchen Fällen, Lieferanten können beschließen, die Höhe der Handelskredite an den Kunden zu reduzieren, was sich auf dessen Liquidität auswirkt.

Zieht von reduzierten Kreditlinien

Da ein Lieferant den Kreditbetrag an einen Kunden reduzieren kann, Banken können auch den Kreditbetrag, der ihren Kunden zur Verfügung steht, reduzieren.

Banken können aus verschiedenen Gründen beschließen, die Kreditlinien eines Unternehmens zu reduzieren:

• Unternehmensspezifische Gründe, wie sich verschlechternde Geschäftsentwicklungen im Unternehmen oder in der Bank selbst. In anderen Fällen, es kann eine Reaktion auf die schlechte Bilanz eines Kunden bei der Schuldentilgung sein.
• Die Kürzungen können von Regierungen angeordnet werden oder auf Bedingungen an den Kreditmärkten zurückzuführen sein, wie ein engerer Zugang zu Geldern von Zentralbanken.

Lösungen für Drags and Pulls der Liquidität

Die Belastungen und Belastungen der Liquidität sollten zeitnah erkannt und korrigiert werden, vor allem wenn signifikant. Welche Maßnahmen ergriffen werden, hängt natürlich von der spezifischen Art des Ziehens und Ziehens ab.

Zum Beispiel:

• Das Scheitern des Forderungseinzugs kann die Einschaltung von Inkassobüros und Änderungen der Zahlungsbedingungen gegenüber Kunden erforderlich machen. In manchen Fällen, Unternehmen können möglicherweise keine verspäteten Zahlungen an bestimmte Kundentypen mehr zulassen.
• Wenn Obsoleszenz zum Problem wird, Das Unternehmen sollte einen Weg finden, den veralteten Bestand zu monetarisieren, bevor er die Liquidität erheblich belastet. Es kann auch erforderlich sein, sein Bestandsverwaltungssystem oder seine Strategie zu überdenken oder zu verfeinern, wenn es zu dem Problem beiträgt.
• Wenn ein Unternehmen in Zukunft mit Einschränkungen der Kreditlinie rechnet, d.h., aufgrund sich verschlechternder Marktbedingungen, es kann versuchen, Kreditlinien deutlich über dem tatsächlichen aktuellen Bedarf zu eröffnen.

Mehr Ressourcen

CFI ist der offizielle Anbieter der globalen Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™-Programmseite - CBCAGet die CBCA™-Zertifizierung von CFI und wird ein Commercial Banking &Credit Analyst. Melden Sie sich an und fördern Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und -kursen. Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, die folgenden zusätzlichen Ressourcen werden nützlich sein:

• Uneinbringliche Debt ExpenseBad Debt ExpenseUneinbringliche Debt Expense ist die Art und Weise, wie Unternehmen ein Forderungskonto abrechnen, das nicht bezahlt wird. Forderungsausfälle entstehen, wenn ein Kunde dies entweder nicht kann
• WirtschaftsindikatorenWirtschaftsindikatorenEin Wirtschaftsindikator ist eine Kennzahl, die verwendet wird, um zu bewerten, messen, und bewerten den allgemeinen Gesundheitszustand der Makroökonomie. Ökonomische Indikatoren
• Funktionale ObsoleszenzFunktionale Obsoleszenz (Immobilien)In Immobilien, funktionale Obsoleszenz bezieht sich auf die Verminderung des Nutzens eines Architekturentwurfs, so dass er an die aktuelle Realität angepasst wird
• LiquiditätsquellenLiquiditätsquellenFür ein Unternehmen seine liquiditätsquellen sind alle ressourcen, die verwendet werden können, um liquide Mittel zu generieren. Es gibt im Allgemeinen zwei Hauptklassen von Quellen für