Die Grundlagen der Indexarbitrage

Indexarbitrage ist der systematische Prozess, den Spotmarkt und den Terminmarkt so zu handeln, dass die Differenz zwischen den beiden Preisen erfasst wird.

Indexarbitrage findet täglich von professionellen Händlern statt. In den frühen Morgenstunden des Handels zur Eröffnungsglocke werden der Terminmarktpreis und der Spotpreis aufgrund der Volatilität des frühen Morgen- und Übernachthandels an den Terminmärkten aus dem Gleichgewicht geraten.

Normalerweise, Was passiert, ist vor der Eröffnungsglocke, sollte der Markt steigen, wird der Terminmarkt deutlich über dem Spotmarktpreis liegen. Nachdem das gesagt worden ist, Die normalerweise stattfindende Indexarbitrage ist der Verkauf des Futures-Preises und der Kauf des Spot-Preises für den kurzfristigen Ausgleich der beiden Märkte.

Für längerfristige Trades, der Händler kauft normalerweise den Terminmarkt und verkauft den Spotmarkt, wenn in einem Bullenmarkttrend. Das Gegenteil gilt auch für einen Bärenmarkttrend, Verkaufen Sie den Terminmarkt und kaufen Sie den Spotmarkt. Letztlich, Wenn die beiden Märkte zusammenwachsen, zum Zeitpunkt des Ablaufdatums von Futures, die Diskrepanz zwischen den beiden Preisen wird als Gewinn realisiert.