Arbitrage vs. Spekulation:Was ist der Unterschied?

Arbitrage vs. Spekulation:Ein Überblick

Anleger tun immer ihr Möglichstes, um am Markt Gewinne zu erzielen. Letztendlich, ist das nicht das, worum es beim Trading geht? Ob Einzelpersonen oder Institutionen, Anleger verwenden eine maßgeschneiderte Finanzstrategie, die für sie gut funktioniert. Diese Strategie kommt erst nach langer Zeit, die Geduld, und üben. Arbitrage und Spekulation sind zwei sehr unterschiedliche Finanzstrategien, mit unterschiedlichem Risikograd.

Arbitrage ist bei institutionellen Anlegern und Hedgefonds weit verbreitet und mit einem begrenzten Risiko verbunden. Diese Art von Strategie beinhaltet eine große Position in einem Wertpapier, das auf zwei verschiedenen Märkten zu unterschiedlichen Preisen gehandelt wird. Der Anleger kauft es auf einem Markt zu einem niedrigen Preis und verkauft es auf einem anderen zu einem etwas höheren Preis. und profitiert so von der Differenz. Aufgrund der Natur dieser Strategie, Es wird im Allgemeinen nicht von kleinen, einzelne Anleger.

Spekulation, auf der anderen Seite, kann sein. Diese Strategie erfordert keine beträchtliche Investitionsbasis und basiert möglicherweise nicht auf den Marktkräften. Sie basiert auf Annahmen und kann jede Art von Wertpapier umfassen, einschließlich Immobilien. Während Arbitrage mit einem begrenzten Risiko verbunden ist, Spekulation birgt eine größere Chance auf Belohnung oder Verlust.

Unter, Wir haben einige der wichtigsten Unterschiede zwischen diesen beiden Finanzstrategien skizziert.

Die zentralen Thesen

• Arbitrage ist eine Finanzstrategie, die den Kauf eines Wertpapiers auf einem Markt und den Verkauf desselben Wertpapiers zu einem etwas höheren Preis auf einem anderen beinhaltet.
• Spekulationen basieren auf Annahmen und Vermutungen.
• Arbitrage beinhaltet ein begrenztes Risiko, während das Risiko von Verlust und Gewinn bei Spekulation größer ist.
• An Spekulationen kann sich jeder beteiligen, Arbitrage wird jedoch hauptsächlich von großen, institutionelle Anleger und Hedgefonds.

Arbitrage

Bei der Arbitrage handelt es sich um den gleichzeitigen Kauf und Verkauf eines Vermögenswerts, um von kleinen Preisunterschieden zu profitieren. Arbitrage ist aufgrund von Ineffizienzen auf dem Markt möglich.

Arbitrageure – diejenigen, die Arbitrage als Strategie einsetzen – kaufen häufig Aktien auf einem Markt wie einem Finanzmarkt in den USA wie der New York Stock Exchange (NYSE) und verkaufen gleichzeitig dieselbe Aktie auf einem anderen Markt wie der London Stock Exchange (LSE .). ). Die Aktie würde in den USA in US-Dollar gehandelt werden. während in London, die Aktie würde in Pfund gehandelt. Dies geschieht in der Regel sehr schnell, und einmal gehandelt, die Gelegenheit ist weg.

Da sich jeder Markt für dieselbe Aktie bewegt, Marktineffizienzen, Preisunterschiede, und sogar Dollar/Pfund-Wechselkurse können die Preise vorübergehend beeinflussen. Arbitrage ist nicht auf identische Instrumente beschränkt. Stattdessen, Arbitrageure können auch vorhersehbare Beziehungen zwischen ähnlichen Finanzinstrumenten nutzen, wie Gold-Futures und den zugrunde liegenden Preis von physischem Gold.

Da Arbitrage den gleichzeitigen Kauf und Verkauf eines Vermögenswerts beinhaltet, es handelt sich im Wesentlichen um eine Art Absicherung und birgt bei ordnungsgemäßer Ausführung ein begrenztes Risiko. Merken Sie sich, begrenzt bedeutet nicht unbedingt geringfügig. Es besteht zwar die Möglichkeit, bei kleinen Preisschwankungen zu verlieren, andere risiken können viel stärker sein, wie etwa die abwertung einer währung. Da Arbitrage nicht ganz risikofrei ist, Händler müssen ihre Situation so anpassen, dass die Chancen auf eine höhere Rentabilität steigen.

Arbitrageure gehen in der Regel große Positionen ein, da sie versuchen, von sehr kleinen Preisunterschieden zu profitieren. Aufgrund dieser großen Positionen Einzelanleger betreiben in der Regel keine Arbitrage. Stattdessen, Diese Strategie wird hauptsächlich von Hedgefonds und großen, institutionelle Anleger.

Spekulation

Spekulation ist eine kurzfristige Kauf- und Verkaufsstrategie. Es beinhaltet ein erhebliches Verlust- oder Gewinnrisiko. Die Belohnung ist der Haupttreiber, Wenn also kein Gewinn erwartet wurde, Spekulationen nützen nichts. Diese Strategie wird im Allgemeinen von Annahmen oder Ahnungen des Händlers getrieben, der versucht, von steigenden und fallenden Preisen zu profitieren.

Spekulation ist ein sehr wichtiger Teil des Marktes. Ohne es, es gäbe keine liquidität. Die Teilnehmer würden sich auf nur diese Hersteller und Unternehmen beschränken. Dies würde die Geld-Brief-Spanne vergrößern, Dadurch wird es schwieriger, Käufer und Verkäufer auf dem Markt zu finden.

Ohne Spekulation, es gäbe keine Liquidität auf den Märkten, und Marktteilnehmer würden begrenzt.

Anders als Arbitrage, jeder kann spekulieren. Sie müssen keine großen Positionen in einem Trade eingehen, um zu spekulieren, damit jeder auf seine Trades spekulieren kann, von Einzelinvestoren bis hin zu großen, institutionelle.

Zwischen Investieren und Spekulieren liegt in der Regel ein schmaler Grat. Zum Beispiel, jemand kann ein Haus als seine Wohnung kaufen. In diesem Fall, er könnte sein Geld investieren. Wenn diese Person jedoch eine Immobilie mit dem ausdrücklichen Zweck kauft, sie schnell mit Gewinn zu verkaufen, er spekuliert.

Finanzspekulation ist nicht auf die Art der beteiligten Wertpapiere beschränkt. Dabei kann es sich um den Handel mit Instrumenten wie Anleihen, Waren, Währungen, und Derivate. Es kann sogar auf dem Immobilienmarkt verwendet werden, wie im obigen Beispiel beschrieben.

Ein Händler, zum Beispiel, kann eine Long-Position (Kauf) in einem Aktienindex-Futures-Kontrakt eröffnen, in der Erwartung, von steigenden Kursen zu profitieren. Steigt der Wert des Indexes, der Händler kann den Handel mit Gewinn schließen. Umgekehrt, wenn der Wert des Index sinkt, der Handel könnte für einen Verlust geschlossen werden.

Spekulanten können auch versuchen, von einem fallenden Markt zu profitieren, indem sie das Instrument leerverkaufen (leerverkaufen oder einfach verkaufen). Wenn die Preise sinken, die Position wird profitabel sein. Wenn die Preise steigen, jedoch, der Handel kann mit Verlust geschlossen werden.