So handeln Sie Dow-Jones-Index-Futures

Futures-Kontrakte wie der E-mini Dow ermöglichen es fast jedem, den Dow Jones Industrial Average (DJIA) zu traden oder in diesen zu investieren. der berühmteste Aktienindex der Welt. Der Dow bildet 30 US-Blue-Chip-Aktien aus neun Sektoren ab. reicht von Industriewerten über das Gesundheitswesen bis hin zu Konsumgütern. Der Dow wird oft als Synonym für „die Börse, " obwohl der S&P 500 Index, das aus 500 Unternehmen besteht, repräsentiert im weiteren Sinne den US-Aktienmarkt. Immer noch, Dow-Index-Futures sind ein beliebtes Instrument, um ein breit angelegtes Engagement in US-Aktien einzugehen oder solche Positionen abzusichern.

Die zentralen Thesen

• Dow-Jones-Futures-Kontrakte ermöglichen es fast jedem, darüber zu spekulieren, ob der breitere Aktienmarkt steigen oder fallen wird.
• Dow-Futures-Kontrakte können mit Hebelwirkung gehandelt werden, Das heißt, Sie müssen nur einen Bruchteil des Auftragswertes leisten.
• Dow-Futures-Märkte machen es viel einfacher, den breiteren Aktienmarkt leer zu verkaufen als einzelne Aktien.

Grundlagen des Futures-Handels

Ein Futures-Kontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien, in der sie sich verpflichten, einen Basiswert in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Käufer übernimmt die Verpflichtung zum Kauf und der Verkäufer zum Verkauf. Und der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts – in diesem Fall der Dow – wird sich in der Regel zwischenzeitlich ändern, die Möglichkeit für Gewinne oder Verluste zu schaffen.

Einige Warenterminkontrakte erfordern immer noch die tatsächliche physische Lieferung des betreffenden Basisprodukts, wie Scheffel Mais, bei Dow und anderen Finanzmarkt-Futures ist dies jedoch nicht der Fall, die geschaffen wurden, um es Händlern zu ermöglichen, Risiken einfach abzusichern und auf Gewinn zu spekulieren. Sie können bar abgerechnet werden.

Den Dow mit Futures-Kontrakten handeln

Einfach ausgedrückt, DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern und Anlegern, auf die Richtung zu wetten, in die sie den Index glauben, den breiteren Markt vertreten, wird sich bewegen. Diese Einfachheit, das hohe Handelsvolumen und die verfügbare Hebelwirkung haben Dow-Futures zu einer beliebten Methode für den gesamten US-Aktienmarkt gemacht. Etwa 200, 000 E-mini Dow-Verträge wechseln täglich den Besitzer.

Es stehen jetzt zwei Dow-Futures-Kontraktgrößen zur Verfügung, beide werden an der Chicago Board of Trade (CBOT) und der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt. Der E-Mini, oder Mini-Dow, Vertrag, wie oben beschrieben, entspricht $5 pro Tick beim DJIA. Der Micro E-mini ist ein Zehntel der Größe des E-mini, und entspricht 50 Cent pro Punkt,  mit einer Margin-Anforderung von nur $550. Neben dem Frontmonat Dow-Futures werden vierteljährlich notiert, mit Ablauf im März, Juni, September, und Dezember. Diese Verträge werden in bar abgerechnet, Dies bedeutet, dass die Lieferung im Gegenwert des Index erfolgt und nicht in den Aktien, aus denen der Index selbst besteht.

Handelszeiten

Im Gegensatz zur Börse, Finanztermingeschäfte werden sechs Tage die Woche gehandelt, Sonntag bis Freitag, und das fast rund um die Uhr.

• Während der regulären Handelszeiten der US-Börsen Der Preis des DJIA-Futures-Kontrakts folgt sehr genau dem Indexwert.
• Wenn die US-Börsen geschlossen sind, diese Index-Futures können auch nachbörslich gehandelt werden. Diese Preise, die auch dann bestehen bleiben, wenn die zugrunde liegenden Komponentenaktien geschlossen sind, kann durch Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten oder geldpolitischen Entscheidungen in anderen Ländern oder geopolitischen Ereignissen beeinflusst werden.
• Dow-Handelszeiten umfassen:Montag – Freitag:17:00 Uhr Vortag – 16:15 Uhr; Handelsstopp von 15:15 bis 15:30 Uhr

Hebel beim Trading nutzen

Eine der attraktivsten Eigenschaften von Futures-Kontrakten ist die Hebelwirkung. Ein Händler kann einen E-mini Dow-Kontrakt für etwa 5 US-Dollar kaufen, 500 – und dieser Futures-Kontrakt ist 5 $ für jeden Punkt auf dem DJIA wert. Wenn Sie also kaufen, wenn der Index selbst bei 29 steht, 000, und verkaufen, wenn es 30 erreicht, 000, du hast $5 verdient, 000 auf den Handel, Ihr Geld fast verdoppeln.

In acht nehmen, obwohl, dass die Hebelwirkung in beide Richtungen schneidet, sowohl Verluste als auch Gewinne vergrößern. Ein Tropfen von 1, 000 Punkte auf dem Dow würden Ihre $5 fast zunichte machen, 500.

Eröffnung eines Futures-Handelskontos

Der erste Schritt zum Handel mit Dow-Futures besteht darin, ein Handelskonto zu eröffnen oder wenn Sie bereits ein Aktienhandelskonto haben, um die Erlaubnis Ihres Brokers zum Handel mit Futures anzufordern. Die meisten großen Broker wie E*Trade, TD Ameritrade, und Interactive Brokers bieten Aktienindex-Futures an. Sie berechnen im Allgemeinen eine Provision, wenn eine Position eröffnet und geschlossen wird.

Wichtige Überlegungen bei der Auswahl eines Brokers sind die Einfachheit der Handelsplattform, Provisionsgebühren, Kundendienst, und Funktionen wie Nachrichten- und Datenfeeds und Analysetools wie Diagramme.

Wählen Sie eine Futures-Handelsstrategie

Nachdem Sie einen Broker ausgewählt und Geld auf ein Handelskonto eingezahlt haben, Der nächste Schritt besteht darin, die Handelsplattform des Brokers herunterzuladen und zu lernen, wie man sie benutzt. Sie möchten nicht beim Versuch erwischt werden, schnelle Handelsentscheidungen in einem volatilen Markt zu treffen, bevor Sie nicht mit Ihrer Handelssoftware vertraut sind.

Testen Sie Ihre Handelsstrategie, bevor Sie Ihr hart verdientes Geld riskieren.

Sobald Sie Ihre Handelsplattform kennen, Wählen Sie eine Handelsstrategie aus und testen Sie sie mit einem Demo- oder Handelssimulatorkonto. Beginnen Sie den Live-Handel mit echtem Geld erst, wenn Sie eine Strategie haben, die im simulierten Handel durchweg profitabel ist. Dies ist umso wichtiger, wenn Sie mit stark gehebelten Instrumenten wie Futures handeln.

Beim Terminhandel, Sie können mit gleicher Leichtigkeit Long kaufen oder Short verkaufen. Futures-Märkte unterliegen nicht den gleichen Leerverkaufsvorschriften wie Aktienmärkte. Wenn Sie erwarten, dass der DJIA steigt, einen Terminkontrakt kaufen; wenn Sie erwarten, dass der Index sinkt, verkaufe einen leer. Nehmen Sie eine Position in dem Handelsmonat des Futures-Kontrakts ein, den Sie handeln möchten – derjenige mit dem nächsten Verfallsdatum wird am stärksten gehandelt.

Margin-Anforderungen für Futures

Wenn Sie eine Position eröffnen, der Broker wird den erforderlichen anfänglichen Margin-Betrag auf Ihrem Konto zurückstellen. Um die Position zu halten, Sie müssen auf Ihrem Konto genügend Kapital halten, um die Erhaltungsmarge zu decken. Die Maintenance Margin ist niedriger als die Initial-Margin-Anforderung.

Wenn Ihr Kontowert unter die Wartungsmarge fällt, Sie erhalten eine Margin Call von Ihrem Broker, die Sie auffordert, Handelspositionen zu liquidieren oder zusätzliche Gelder einzuzahlen, um das Konto wieder auf das erforderliche Niveau zu bringen.

Schließen einer Position

Schließen Sie einen offenen Trade, indem Sie einfach eine entgegengesetzte Order eingeben. Zum Beispiel, wenn Sie den Handel durch den Kauf von fünf E-mini Dow-Kontrakten eröffnet haben, Sie würden den Handel schließen, indem Sie ihn mit demselben Ablaufdatum des Futures-Kontrakts verkaufen. Wenn Sie mit dem Leerverkauf von fünf Kontrakten eröffnet haben, Sie müssten fünf kaufen, um den Handel zu schließen.

Es ist auch möglich, eine Position teilweise zu schließen, wenn Sie mehr als einen Kontrakt haben, z. Verkauf von drei von fünf ursprünglich gekauften Kontrakten, eine Position von zwei Kontrakten offen lassen.