Die Vorteile der Kontrolle von Aktienbeteiligungen an Unternehmen verstehen

Die Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen geht mit weitreichenden Stimmrechten einher.

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Eine kontrollierende Beteiligung tritt immer dann auf, wenn ein Aktionär die Mehrheit der ausstehenden oder stimmberechtigten Aktien eines Unternehmens hält. In jedem börsennotierten Unternehmen werden Aktien an diejenigen ausgegeben, die in das Unternehmen investieren. Allerdings sind nicht alle ausgegebenen Aktien stimmberechtigte Aktien.

Im Grunde kann eine Mehrheitsbeteiligung immer dann erreicht werden, wenn ein Aktionär mehr als 50 % aller stimmberechtigten Aktien eines Unternehmens besitzt. In den meisten Fällen kontrolliert ein Aktionär jedoch weniger als 50 % der stimmberechtigten Aktien eines Unternehmens, hält aber dennoch mehr als jeder andere Aktionär und verfügt daher über die kontrollierende Beteiligung im Unternehmen.

Vorteile der Mehrheitsbeteiligung

Die Kontrolle über ein Unternehmen hat mehrere Vorteile. Der erste dieser Vorteile besteht darin, dass der Aktionär, der die Kontrolle hat, über die Mehrheit der Stimmen in diesem Unternehmen verfügt. Wenn alle anderen in eine Richtung stimmen, die ihnen nicht gefällt, kann die kontrollierende Person die Stimmen der übrigen Vorstandsmitglieder des Unternehmens aufheben. Der Besitz der Aktienmehrheit verleiht einer Person daher eine bedeutende Einflussposition.

Ein zweiter Vorteil einer Mehrheitsbeteiligung besteht darin, dass der Mehrheitsaktionär häufig die Rolle des Vorstandsvorsitzenden übernimmt. Diese Position verleiht einer Person noch mehr Macht, als sie hätte, wenn sie nur über die Mehrheit der Stimmen verfügte. Als Vorsitzender kann der Mehrheitsinhaber Vorstandsentscheidungen treffen, ohne den Rest des Vorstands zu konsultieren. In der Praxis bedeutet dies, dass ein Mehrheitsaktionär Führungskräfte, die er bevorzugt, für einflussreiche Positionen im Unternehmen einstellen kann.

Ein Mehrheitsaktionär verfügt auch über einen erheblichen Einfluss, wenn das Unternehmen fusioniert oder von einem anderen Unternehmen übernommen wird. Wenn eine Person die Mehrheit der Anteile hält, hat sie einen erheblichen Einfluss auf die Funktionsweise eines Unternehmens. Nach der Fusion der beiden Unternehmen und der Umstrukturierung des Unternehmens können sie weiterhin über die Mehrheit der Stimmrechte verfügen. Folglich bringt der Besitz der Aktienmehrheit auch dann Vorteile mit sich, wenn ein Unternehmen erhebliche Veränderungen durchmacht.

Im Gegensatz zu einem Mehrheitsaktionär verfügt ein nicht kontrollierender Aktionär nicht über den gleichen Einfluss und die gleiche Autorität wie der Besitz der Mehrheit der stimmberechtigten Aktien. Im Gegensatz zu einer Mehrheitsbeteiligung entspricht eine nicht beherrschende Beteiligung weniger als 50 % der ausstehenden Aktien. In der Praxis kann es auch bedeuten, dass man als nicht kontrollierender Anteilseigner eine Minderheit der stimmberechtigten Anteile an einem Unternehmen besitzt. Obwohl nicht beherrschende Anteilseigner nicht über die Vorteile einer Mehrheitsbeteiligung verfügen, bietet der Besitz einer nicht beherrschenden Beteiligung dennoch Vorteile.

Nicht beherrschende Anteile werden auch als Common Equity bezeichnet , was bedeutet, dass sie bestimmte Rechte für den Aktionär mit sich bringen. In der Regel haben nicht beherrschende Anteilseigner das Recht auf Bardividenden, wenn die Unternehmen ausreichende Gewinne erzielt haben. Eine nicht beherrschende Beteiligung bringt auch das Recht mit sich, bei wichtigen Entscheidungen eines Unternehmens abzustimmen. Es ist zu beachten, dass selbst innerhalb der stimmberechtigten Aktien einige Arten von Aktien ein höheres Stimmgewicht haben als andere, weshalb es vorzuziehen ist, Aktien zu besitzen, die ein höheres Stimmgewicht mit sich bringen.

Wie nicht beherrschende Anteile in einer Bilanz ausgewiesen werden, kann davon abhängen, welche Grundsätze bei der Berichterstattung eingehalten werden. Nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) können Minderheitsanteile im Eigenkapitalteil einer Konzernbilanz oder als langfristige Verbindlichkeit ausgewiesen werden. In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung werden Minderheitsanteile als Teil des Gewinns des nicht beherrschenden Anteilseigners ausgewiesen. Gemäß den International Financial Reporting Standards sollten nicht beherrschende Anteile nur im Eigenkapitalteil der konsolidierten Bilanz eines Unternehmens ausgewiesen werden.