Nachhaltiges Investieren:Ein Leitfaden für Einsteiger zu ethischen und wirkungsvollen Renditen

Der Mensch hat die Umwelt drastisch verändert. Wir müssen unser Verhalten ändern – und zwar schnell.

Eine einfache Möglichkeit, Ihren Beitrag zu leisten, besteht darin, Ihr Geld verantwortungsvoll anzulegen. Nachhaltiges Investieren hat sich als eine Möglichkeit herausgestellt, einen positiven Einfluss auf den Planeten und die Gesellschaft zu haben und gleichzeitig Ihre finanziellen Ziele zu erreichen – und seine Popularität nimmt immer mehr zu.

Zu Beginn des Jahres 2020 belief sich der globale Wert nachhaltiger Investitionen auf den wichtigsten Finanzmärkten auf 35,3 Billionen US-Dollar (27,7 Billionen Pfund). Das entspricht etwa einem Drittel des Wertes aller börsennotierten Unternehmen weltweit im Jahr 2020 und fast dem 364-fachen des Betrags, der im Jahr 2022 weltweit für Raumfahrtprogramme ausgegeben wird.

Aber was macht eine Investition würdig, das Prädikat „nachhaltig“ zu tragen? Und was sollte man bei der eigenen Recherche zu nachhaltigen Investments beachten?

Nachhaltiges Investieren hat seit fast einem Jahrzehnt an Wert gewonnen. Statista (2023), CC BY-NC-SA

Identifizierung einer nachhaltigen Investition

Nachhaltiges Investieren ist ein Anlageansatz, der neben traditionellen Finanzfaktoren auch Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) berücksichtigt. Zu den Umweltkriterien können Faktoren wie der CO2-Fußabdruck eines Unternehmens, der Ressourcenverbrauch und die Energieeffizienz gehören. Soziale Faktoren beurteilen, wie ein Unternehmen mit seinen Beziehungen zu Menschen umgeht, und Governance-Faktoren untersuchen das Verhalten der Unternehmensführung.

Nachhaltiges und ethisches Investieren werden manchmal synonym verwendet. Es ist jedoch wichtig, dass Sie den Unterschied zwischen ihnen verstehen. Nachhaltiges Investieren konzentriert sich tendenziell stärker auf ESG-Faktoren insgesamt und deren Anwendung innerhalb einer Organisation. Ethisches Investieren berücksichtigt stattdessen die Moral-, Glaubens- und Wertefaktoren einer Organisation und wie diese mit Ihren Prinzipien übereinstimmen.

Der beste Ausgangspunkt für die Untersuchung der Nachhaltigkeit einer Investition wäre die Analyse entweder des Jahresberichts eines einzelnen Unternehmens oder des Factsheets eines kollektiven Fonds. Überprüfen Sie die ESG-Praktiken der Organisation. Hat das Unternehmen alle erforderlichen Standards eingehalten? Und wie vergleichen sich ihre Ergebnisse mit Wettbewerbern in derselben Branche?

Vergessen Sie nicht, die Unternehmen auf verschiedenen Investitions- und Finanzseiten zu recherchieren, denn viele bieten detaillierte Informationen zu börsennotierten Unternehmen. Oder schauen Sie sich die Börsenseiten selbst an.

Beispielsweise könnten an der Londoner Börse notierte Unternehmen das „Green Economy Mark“ erhalten haben. Damit werden Unternehmen und Fonds ausgezeichnet, die mehr als die Hälfte ihres Umsatzes mit Produkten und Dienstleistungen erzielen, die zu Umweltzielen beitragen, beispielsweise zur Bekämpfung des Klimawandels oder zur Reduzierung von Abfall und Umweltverschmutzung.

Die Nasdaq, eine amerikanische Börse mit Sitz in New York City, verfügt über die Green Equity Indizes. Die Indizes setzen sich aus Unternehmen zusammen, die daran arbeiten, die wirtschaftliche Entwicklung auf der Grundlage einer Reduzierung des Kohlenstoffverbrauchs zu fördern.

Und an der New Yorker Börse gibt es eine neue Anlageklasse von Unternehmen namens Natural Asset Companies. Hierbei handelt es sich um Unternehmen, die Rechte an der Erhaltung und Erhaltung natürlicher Vermögenswerte wie Bäume und Grünflächen besitzen und Ihnen somit ermöglichen, direkt in den Umweltschutz zu investieren.

Durch die Investition in Unternehmen, die im Bereich der natürlichen Vermögenswerte tätig sind, können Anleger ihren Beitrag zum Umweltschutz leisten. Smileus/Shutterstock

Ist es profitabel?

Nur weil eine Investition gut für die Umwelt ist, heißt das nicht, dass sie sich nicht lohnt. Um zu prüfen, ob es wahrscheinlich profitabel ist, können Sie sich ansehen, wie gut es dem Unternehmen finanziell geht, und Prognosen für sein Wachstum und seine Zukunftspläne analysieren.

Sie sollten seine Position auf dem Markt und seine Alleinstellungsmerkmale berücksichtigen und gleichzeitig prüfen, ob die Führung des Unternehmens einen nennenswerten Anteil an Aktien besitzt. Wenn ja, dann zeigt das, dass sie an den Erfolg ihres Unternehmens glauben und „mit dabei sind“. Prüfen Sie, ob das Unternehmen auch eine Dividende ausschüttet, und denken Sie daran, seine Planung auf mögliche Risiken zu prüfen, die seinem Ruf schaden könnten.

Wenn Sie bei Investitionen eher auf eine positive Auswirkung als auf die Rentabilität achten möchten, sollten Sie Unternehmen in Betracht ziehen, denen es an Kapital mangelt, weil sie in weniger ausgereiften Märkten oder Nischenmärkten tätig sind. Sie könnten in „Small Caps“ investieren, bei denen es sich in der Regel um aufstrebende Unternehmen mit großem Wachstumspotenzial handelt, oder Unternehmen anhand der Art und Kosten ihrer Nachhaltigkeitspraktiken überprüfen.

Kleinere Unternehmen können im Vergleich zu ihren größeren Pendants weniger profitabel sein. Ihr Potenzial für positive Auswirkungen könnte jedoch größer sein. Dies liegt unter anderem daran, dass kleine Unternehmen möglicherweise eher den gesamten Lebenszyklus ihres Produkts berücksichtigen.

Kümmern Sie sich um Ihr Geld

Es ist für Sie von größter Bedeutung, Ihre eigenen Werte und Ziele zu klären, bevor Sie entscheiden, wo Sie Ihr Geld anlegen. Auf diese Weise können Sie feststellen, ob Ihre Interessen mit den ESG-Aktivitäten, der Leistung und den langfristigen Strategien des Unternehmens übereinstimmen.

Nachhaltiges Investieren kann verschiedene Formen annehmen. Sie könnten sich für ein „Positiv-Screening“ entscheiden, bei dem Sie aktiv nach Investitionen suchen, die Ihren Werten entsprechen. Oder Sie könnten Investitionen in einem Bereich vermeiden, mit dem Sie nicht einverstanden sind – eine Strategie namens „Negativ-Screening“.

Sie sollten außerdem weitere Nachforschungen anstellen, um sicherzustellen, dass das Unternehmen seine gemeldeten ESG-Aktivitäten tatsächlich durchgeführt hat und nicht des Greenwashings beschuldigt wurde. Kürzlich wurden Anti-Greenwashing-Regeln eingeführt, die es britischen Vermögensverwaltern verbieten, bei der Vermarktung ihrer Fonds vage Hinweise auf „Nachhaltigkeit“ zu verwenden. Zuvor haben Unternehmen dieses Label ohne große Aufsicht der Aufsichtsbehörden angewendet.

Bis vor kurzem verwendeten britische Vermögensverwalter vage Anspielungen auf Ivan Marc/Shutterstock

Wenn es um den Investitionsprozess geht, könnten Sie betrogen werden, wenn Sie nicht sorgfältig prüfen, ob die von Ihnen genutzte Plattform vertrauenswürdig ist und über die entsprechenden Referenzen verfügt. Möglicherweise möchten Sie auch einen unabhängigen Finanzberater für eine maßgeschneiderte professionelle Beratung in Betracht ziehen, insbesondere wenn Sie wenig Anlageerfahrung haben.

Investitionen können sowohl steigen als auch fallen. Es liegt in Ihrer Verantwortung, gründliche Recherchen durchzuführen, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen und Ihr Kapital einem Risiko aussetzen. Investieren Sie kein Geld, dessen Verlust Sie sich nicht leisten können.

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