Wachstum vs. Value Investing:Was ist besser?

Das Aufnehmen von Aktien an den Märkten kann eher als Kunst denn als Wissenschaft definiert werden. Die Märkte bewegen sich nie geradlinig und Anleger müssen daher unterschiedliche Strategien anwenden, um Renditen aus ihren Anlagen zu erzielen. Value Investing und Growth Investing sind die bekanntesten Ansätze, die fundamentales Investieren mit sich bringt. Jeder Typ hat eine treue Anhängerschaft mit eigener Logik, Glaubenssystem und Analyse, um ihre Behauptungen zu untermauern. In diesem Artikel, Mal sehen, was diese Ansätze sind und ob sie geeignet sind.

Wachstumsinvestitionen verstehen

Wachstumsinvestitionen ist ein Ansatz, bei dem die Investoren erwarten, dass die jeweiligen Wachstumsunternehmen schneller wachsen als andere. Die Anleger erwarten ein kontinuierliches und starkes Gewinnwachstum, Erlöse, Buchwert, und Cashflows. Wachstumswerte sind im Small-Mid- und Large-Cap-Sektor zu finden. Diese Unternehmen sind fundamental und finanziell solide und übertreffen die Wettbewerber mit innovativen Produktangeboten und Preisstrategien

Wachstumswerte haben eine solide Gewinnbilanz und werden im Allgemeinen auch in Zukunft beibehalten. Ihre zukünftigen Wachstumsaussichten ziehen potenzielle Investoren an. Diese Aktien haben ein höheres „Preis-Gewinn-Verhältnis“ und gelten daher auch im Vergleich zu anderen Aktien aus der Vergleichsgruppe und dem Gesamtmarkt als „teuer“. Wachstumsunternehmen befinden sich noch in der Entwicklung und haben daher möglicherweise keine lange Geschichte mit beträchtlichen Gewinnen, jedoch, sie weisen für die Zukunft ein immenses Verdienstpotenzial auf. Sie besitzen zwar Potenzial, Es ist wichtig zu beachten, dass sie aufgrund von Marktstimmungen und negativen Nachrichten auch als volatiler und anfälliger für Preisschwankungen gelten.

Value Investing verstehen

Value Investing umfasst einen Ansatz, der versucht, den Wert in Unternehmen zu identifizieren, die derzeit angeschlagen sind, unterbewertet und weisen ein langsames Wachstum auf, aber die Fundamentaldaten bleiben stark. Die Prämisse von Value Investing ist, dass der Markt den wahren Wert solcher Unternehmen mit der Zeit erkennt und der Preis dann „aufholt“, was zu erheblichen Gewinnen führt.

Value-Aktien werden im Allgemeinen niedriger bewertet als ihre Konkurrenten und auch im Vergleich zu ihren Leistungskennzahlen. Sie können auf eine lange Erfolgsgeschichte zurückblicken, werden jedoch derzeit aufgrund bestimmter Faktoren wie ungünstigem Makroumfeld oder zyklischer Natur des Geschäfts zu niedrigeren Bewertungen gehandelt. Value-Aktien weisen geringere Kursschwankungen auf. Dies gilt sowohl während der Markthochs als auch während der Tiefs. Sie haben auch ein niedrigeres Kurs-Gewinn-Verhältnis. Der Aktienkurs ist im Vergleich zum Umsatz niedriger, Einnahmen, und Rentabilität. Daher werden sie als unterbewertet behandelt

Wie unterscheiden sie sich?

Wachstumsaktien scheinen bei gegebenen Bewertungen überbewertet zu sein, aber die Anleger sind bereit, aufgrund der höheren Preise höhere Preise zu zahlen. Value-Aktien, auf der anderen Seite, im Vergleich zu ihren Einnahmen und Einnahmen heute billig aussehen. Value-Investoren sind bereit zu warten, bis die Aktien ihr „wahres Potenzial“ erreichen, aber manchmal kann diese Wartezeit sehr lang sein. Growth-Aktien weisen meist eine nachgewiesene Erfolgsbilanz von Jahr zu Jahr mit konstant hohem Wachstum auf und werden daher von Anlegern bevorzugt.

Wachstumsaktien sind aufgrund vermeintlich höherer Bewertungen und stärkerer Kursschwankungen in Zeiten der Marktvolatilität mit einem höheren Risiko verbunden. Jede negative Nachricht kann zu einem massiven Kursrutsch der Aktie führen.

Value-Aktien, auf der anderen Seite, langsam bewegen, steigen oder sinken nicht drastisch und gelten daher als relativ „weniger riskant“. Sie haben eine gute Erfolgsbilanz bei der Dividendenzahlung und werden daher von Anlegern als Absicherung in Zeiten schlechter Marktentwicklung verwendet. (obwohl die Dividende kein wesentliches Merkmal ist, das die beiden Anlagestile trennt, Wachstumsaktien reinvestieren ihre Gewinne meistens für die Geschäftsausweitung, anstatt sie als Dividenden auszuschütten. )

Welcher Ansatz ist besser?

Das Investieren ist individuell ausgerichtet und basiert auf der Risikobereitschaft des Anlegers, finanzielle Ziele, Zeithorizont und so weiter. Obwohl Befürworter dieser beiden Theorien ihre Gründe haben, bestimmte Aktien zu mögen oder nicht zu mögen, Bei der Aktienauswahl gibt es keinen „richtigen“ oder „falschen“ Ansatz. Ein Anleger kann einen Aktienkorb haben, sowohl aus dem Wachstums- als auch aus dem Wertuniversum. Obwohl Anleger, die bereits längere Zeit an den Märkten verbracht haben, neigen dazu, einen eigenen Stil und eine eigene Herangehensweise zu haben. Immer noch, Sie versuchen immer, ein Aktienportfolio aufzubauen, das eine angemessene Ertrags- und Wachstumstransparenz bietet und gleichzeitig flexibel ist. Während Sie also Ihr Portfolio aufbauen, Stellen Sie sicher, dass Sie sich über die Vor- und Nachteile von Growth- und Value-Aktien im Klaren sind und über das Geschäft, in das Sie einsteigen, genau Bescheid wissen.

Viel Spaß beim Investieren!

Haftungsausschluss:Die in diesem Beitrag geäußerten Ansichten sind die des Autors und nicht die von Groww.