Dividende vs. Rückkauf – Was ist besser für Aktionäre?

Wenn Sie neu an der Börse sind und nach den besten Anlageoptionen suchen, um Renditen auf den Gesamtkorpusbetrag zu erzielen, Sie sollten über die verschiedenen Methoden Bescheid wissen, mit denen Sie dasselbe verdienen können. Der Kauf von Aktien kann das Vermögen eines Aktionärs auf zwei Arten steigern – Dividenden und Aktienrückkäufe.

Anleger können Dividendenzahlungen wählen, um durch regelmäßige Gewinnausschüttungen Zugang zu einem stetigen Cashflow zu erhalten. Zur selben Zeit, Aktienrückkäufe beinhalten Kapitalgewinne für Aktionäre, die sich dafür entscheiden, ihre Aktie an ein entsprechendes Unternehmen abzugeben.

Bei Aktienrückkäufen die Zahl der im Umlauf befindlichen Aktien geht deutlich zurück. Infolge, Gesamtgewinn je Aktie steigt, wodurch der zugrunde liegende Wert erhöht wird.

Solche Maßnahmen des Managements eines Unternehmens werden an der Börse oft gut wahrgenommen, aufgrund eines geschätzten Wertes der Restaktien, dadurch erhöht sich ihre Nachfrage, Erhöhung des Marktwertes dieser Wertpapiere.

So, Was ist der Unterschied?

Angenommen, Sie entscheiden sich für den Kauf von 100 Aktien der Firma XYZ, jeder im Wert von Rs. 10. Nach einem Jahr, Das Unternehmen veröffentlicht einen Jahresgewinn von Rs. 5 lakh, die unter den Aktionären zu verteilen ist.

Angenommen etwa 1, 00, 000 Aktien sind auf dem Markt verfügbar, Jede Aktie hat Anspruch auf eine Dividendenrendite von Rs. 5. Somit Sie sollten Rs erhalten. 500, am Ende eines Jahres. Dies ist die Auszahlungsmethode der Dividende.

Alternative, Sie können auch von Aktienrückkäufen profitieren, sofern das Unternehmen XYZ solche Transaktionen ermöglicht. Angenommen, der Marktwert einer Aktie beträgt Rs. 15, wenn das Unternehmen eine Rückkaufoption einführt. Wenn Sie sich entscheiden, Ihr gesamtes Portfolio zu verkaufen, Sie können einen Umsatz von Rs erzielen. 1500. Angesichts Ihrer Einkaufskosten beträgt Rs. 1, 000, Kapitalgewinne in Höhe von Rs. 500 wurde durch dieses Vorhaben realisiert.

Auch wenn die durch Dividenden und Aktienrückkäufe realisierten Gewinne im gegebenen Beispiel ähnlich sind, solche Renditen unterliegen Schwankungen des Aktienmarktes, sowie die interne Führung eines Unternehmens.

Dies wirft die Frage auf, für welche Sie sich entscheiden sollten. Gemäß Ihrem Anlageregime, und zukünftige Vorhersagen bezüglich der Aktienmarktentwicklung, Sie können entscheiden, ob Sie Aktien halten, um regelmäßige Dividendenrenditen zu erzielen, oder sich entsprechend für Aktienrückkäufe entscheiden. In dieser Hinsicht, Die Analyse jeder Methode der Renditegenerierung sollte genau untersucht werden, um eine auszuwählen, die den höchsten Ertrag bietet.

Dividendenausschüttungen V/S Aktienrückkäufe – Welche sollten Sie wählen?

Beide Methoden werden von börsennotierten Unternehmen angeboten, um den Anlegern erhebliche finanzielle Gewinne zu sichern. die, im Gegenzug, steigert die Marktreputation und den langfristigen Gewinn eines Unternehmens. Während Dividendenrückkäufe eine ordnungsgemäße Dokumentation erfordern, die vollständige Transparenz hinsichtlich der Gewinnausschüttung gewährleistet, Aktienrückkäufe führen oft zu einer Aufwertung aller verbleibenden Aktien am Markt.

Die Unterschiede zwischen Dividenden und Aktienrückkäufen können wie folgt herausgearbeitet werden:

1.Verdienst

Wie oben erwähnt, Dividendenausschüttungen gewährleisten eine periodische Auszahlung von Mitteln im Namen der Aktionäre, berechnet nach dem Gesamtumsatz der Gesellschaft in einem Geschäftsjahr. Dies ist eine regelmäßige Einnahmequelle für Aktionäre, hauptsächlich verwendet, um persönliche Ausgaben zu decken.

Bei Aktienrückkäufen auf der anderen Seite, Gewinne werden durch den Verkauf der Aktien an die Gesellschaft zu einem höheren Preis realisiert. Kostenerhöhungen können auf Angebotsangebote des Unternehmens zurückgeführt werden, oder zu einem durch Marktschwankungen erreichten höheren Preis. Solche Rückkäufe werden durch einbehaltene Gewinne des Unternehmens finanziert. Dies erhöht die Bewertung der Aktienkurse am Markt. Anleger, die bei dieser Methode auf eine Beteiligung an einem Unternehmen verzichten, erzielen Kapitalgewinne auf die Gesamtinvestition, die, im Gegenzug, zur Wiederanlage an der Börse verwendet werden können oder den persönlichen Finanzierungsbedarf decken.

2.Steuer

Alle Erträge über den Aktienmarkt unterliegen der Besteuerung, sofern er über einem bestimmten Betrag liegt. Dividendenausschüttungssteuer wird auf periodische Erträge erhoben, während bei Aktienrückkäufen Kapitalertragsteuer (kann lang- oder kurzfristig sein) zu entrichten ist.

Während Unternehmen die Dividendenausschüttungssteuer beim Staat hinterlegen müssen, bevor sie festgelegte Gewinne auszahlen, eine zusätzliche Steuer von einzelnen Aktionären zu entrichten ist, vorausgesetzt, die Dividendensumme liegt über Rs. 10 lakh. Steuern in Höhe von 10 % müssen auf die überschüssigen Dividendeneinnahmen (über Rs. 10 lakh) von ansässigen Indern und ungeteilten Hindu-Familien gezahlt werden.

Bei Aktienrückkäufen der Steuersatz hängt von der Haltedauer des Wertpapiers ab. Aktionäre, die nach einjähriger Haltefrist Aktien zum Rückkauf aufgeben und daraus Veräußerungsgewinne realisieren, müssen einen Steuersatz von 10 % auf den Gesamtertrag entrichten. Erfolgt der Verkauf vor Ablauf eines Jahres, kurzfristige Kapitalertragsteuer in Höhe von 15 % auf den Gesamtgewinn erhoben.

3. Gesicherte Rendite

Dividendenausschüttungen schwanken jedes Jahr, Vertiefung der in einem Geschäftsjahr erzielten Gewinne. Zusätzlich, Small- und Mid-Cap-Unternehmen entscheiden sich manchmal dafür, Dividendenrenditen für ein bestimmtes Jahr einzubehalten, für Reinvestition und Geschäftsentwicklung. Daher, solche Einkommensquellen sind nicht stabil oder garantiert.

Bei Aktienrückkäufen auf der anderen Seite, Anleger haben eine Vorstellung von den Gesamtgewinnen, die während des Wiederverkaufs erzielt werden. Dennoch, häufig erhöhen solche Aktienrückkäufe den Gesamtwert der verbleibenden Aktien, die auf dem Markt verfügbar sind, mit erheblichen Kapitalgewinnen, wenn Sie sich entscheiden, die Aktien zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen. Daher, solche Rückkaufentscheidungen erfordern eine gründliche Analyse des Marktes, um genaue Vorhersagen von Marktschwankungen zu treffen, um hohe Kapitalgewinne durch solche Wertpapierverkäufe sicherzustellen.

Meistens, Aktienrückkäufe werden von erfahrenen Anlegern durchgeführt, da sie über ein tiefes Verständnis der Marktoperationen verfügen, wobei die freigesetzten Mittel zur Wiederanlage an der Börse verwendet werden.

Beachten Sie diese Hinweise zu Dividenden und Aktienrückkäufen , Sie können zwischen einer der beiden Methoden wählen, um Ihre Renditen aus Börseninvestitionen zu maximieren. Nach eingehender Prüfung aller zugrunde liegenden Faktoren, die Investitionsziele und der Marktkoeffizient wie die Rückkaufquote, Sie können sich dafür entscheiden, eine Aktie für Dividendenerträge der Periode zu behalten, oder durch Aktienrückkäufe für Kapitalgewinne zu verkaufen.

Viel Spaß beim Investieren!

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