Was ist ein Index und warum sollte ich mich darum kümmern?

Die meisten Anleger haben den Begriff ?Index? gehört. aber was bedeutet es wirklich? Ein Index ist eine Zusammenstellung von Investitionen, die so konzipiert sind, dass sie sich so entwickeln, wie es von dem Unternehmen gewünscht wird, das die bestimmte Idee geschaffen hat. Zum Beispiel, wenn die Leute an die Börse denken, Sie stellen normalerweise den Dow Jones Industrial Average oder den Standard and Poor's 500 dar. Der Unterschied zwischen diesen beiden besteht darin, dass der Dow aus 30 Unternehmen besteht, die nach Ansicht der Dow Jones-Organisation repräsentativ für die US-Wirtschaft sind. Der Dow ist preisgewichtet, Das heißt, wenn Sie Geld in den Index investieren, mehr Geld wird in United Technologies investiert als in jede der anderen 30 Aktien, da UTX den höchsten aktuellen Kurs hat.

Alternative, der S&P 500 setzt sich aus den 500 größten US-Unternehmen zusammen und ist nach Marktkapitalisierung gewichtet. Das bedeutet, wenn Sie in den S&P-Index investieren, Sie kaufen ein Stück von 500 verschiedenen Aktien, Das meiste Geld geht an General Electric und Exxon, da dies die beiden größten US-Unternehmen sind. Obwohl dies die beiden häufigsten Indizes sind, Es gibt Hunderte von anderen, die eine Vielzahl von Ideen verfolgen, wie kleine Unternehmen, mittelständische Unternehmen, Sektoren, Branchen, Fesseln, und ausländische Investitionen. Wir werden diese in zukünftigen Ausgaben diskutieren, aber heute, wir bleiben bei breiteren Indizes.

Die Einschränkung des Dow und des S&P 500 besteht darin, dass sie nur große Unternehmen repräsentieren. Häufig, Anleger wünschen sich ein Engagement in einer breiten Palette von Beteiligungen, um ihr Portfolio zu diversifizieren, als Beispiel, der Wilshire 5000 wurde entwickelt, um die Wertentwicklung praktisch aller US-Aktien zu verfolgen und gilt als der umfassendste von allen. Eine neuere Entwicklung besteht darin, einen Standardindex wie den S&P 500 zu verwenden, aber geben Sie jedem der 500 Aktien das gleiche Gewicht. Zum Beispiel, Der börsengehandelte Fonds Rydex S&P Equal Weight ermöglicht es kleineren Unternehmen, einen größeren Einfluss auf die Performance zu erzielen und gleichzeitig eine hohe Konzentration auf die größten Aktien zu vermeiden. Der Fonds gleicht jedes Quartal wieder auf die ursprüngliche Gewichtung aus, Erstellen eines? kaufen niedrig? hoch verkaufen? Wirkung. Gleichgewichtete Indexfonds werden immer beliebter, da sie viermal im Jahr mehrere potenzielle Probleme automatisch korrigieren. Schließlich, Ein weiterer neuer Typ eines breiten Index verwendet die Fundamentaldaten von Unternehmen, um die Gewichtung zu bestimmen. Der Indexierungsstil FTSE RAFI wurde kürzlich als innovativster Benchmark für 2005 ausgezeichnet.

Bei so vielen Möglichkeiten, an US-Aktien zu partizipieren, Lohnt es sich zu wissen, was man wirklich hat? denn wenn es ums Investieren geht, Unwissenheit ist kein Glück.