Russell 2000-Index

Was ist der Russell 2000-Index?

Der Begriff Russell 2000 Index bezieht sich auf einen Börsenindex, der die Wertentwicklung der 2, 000 kleinere Unternehmen im Russell 3000 Index. Der Russell 2000 wird von FTSE Russell verwaltet und gilt weithin als Leitstern der US-Wirtschaft, da er sich auf kleinere Unternehmen konzentriert, die sich auf den US-Markt konzentrieren.

Viele Anleger vergleichen Small-Cap-Investmentfonds mit der Entwicklung des Index, da er als Spiegel der Chancen in diesem gesamten Teilbereich des Marktes angesehen wird als schmalere Indizes. die Verzerrungen oder aktienspezifische Risiken enthalten können, die die Wertentwicklung verzerren können.

Die zentralen Thesen

• Der Russell 2000 Index ist ein Marktindex bestehend aus 2, 000 Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung.
• Der Index wurde 1984 von der Frank Russell Company aufgelegt und wird heute von FTSE Russell verwaltet.
• Der Index wird häufig als Benchmark zur Messung der Wertentwicklung von Small-Cap-Investmentfonds verwendet.
• Viele Anleger sehen seine Breite als Vorteil gegenüber schmaleren Indizes von Small-Cap-Aktien.
• Anleger können die Renditen des Russell 2000 Index nachbilden, indem sie in einen Index-Future investieren, indexbasierter Investmentfonds, oder ETF.

Den Russell 2000-Index verstehen

Der Russell 2000 Index wurde 1984 von der Frank Russell Company aufgelegt. Es wird jetzt von FTSE Russell verwaltet, das eine Tochtergesellschaft der London Stock Exchange (LSE) Group ist. Der Index besteht aus 2000 Small-Cap-Unternehmen.

Der Russell 2000 ist das am häufigsten zitierte Maß für die Gesamtperformance von Small-Cap- bis Mid-Cap-Aktien. Er repräsentiert ungefähr 10 % der gesamten Marktkapitalisierung von Russell 3000. Er besteht aus den unteren zwei Dritteln der Unternehmensgröße des Russell 3000 Index. Der größere Index spiegelt die Bewegungen von fast 98% aller öffentlich gehandelten US-Aktien wider.

Anleger von Investmentfonds bevorzugen den Russell 2000-Index, da er die Anlagemöglichkeiten des gesamten Marktes widerspiegelt und nicht die von schmaleren Indizes gebotenen Möglichkeiten. die eine Verzerrung oder ein stärker aktienspezifisches Risiko enthalten können, das die Wertentwicklung eines Fondsmanagers verzerren kann. Es überrascht nicht, dass viele Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) an den Russell 2000 gebunden sind oder darauf basieren.

Besondere Überlegungen

Ab 31. Juli 2021, der durchschnittliche Wert eines Unternehmens im Russell 2000 betrug 3,27 Milliarden US-Dollar; die durchschnittliche Marktkapitalisierung betrug 1,19 Milliarden US-Dollar. Der Russell 2000 handelte zuerst über der 1, 000 Level am 20. Mai, 2013.

Die Renditen des Russell 2000 Index können von Anlegern repliziert werden, die sich die Mühe machen, ein umfangreiches und komplexes Portfolio zu erstellen, das den Index widerspiegelt. Jedoch, Es gibt viel einfachere Möglichkeiten, die gleichen Renditen zu erzielen. Zum Beispiel, Anleger können Index-Futures oder indexbasierte Investmentfonds verwenden, die den Russell 2000 nachbilden. Die beliebteste Option ist ein ETF. Der am stärksten gehandelte ETF ist der Russell 2000 Index ETF (IWM) von iShares.

Die kleinsten 1000 Unternehmen des Russell 2000 bilden den Russell 1000 Microcap Index.

Russell 2000 Index im Vergleich zu anderen Marktindizes

Im Gegensatz zum Dow Jones Industrial Average (DJIA) der Russell 2000-Index wird nach ausstehenden Aktien gewichtet. Dies bedeutet, dass der letzte Verkaufspreis einer Mitgliedsaktie sowie die Anzahl der tatsächlich handelbaren Aktien (und nicht die gesamte Marktkapitalisierung des Unternehmens) den Index beeinflussen.

Andere Permutationen des Russell 2000 messen die Wertentwicklung von Unternehmen mit besonderen Merkmalen. Zum Beispiel, Der Russell 2000 Growth Index misst die Wertentwicklung von Russell 2000-Unternehmen mit einem höheren Preis-Leistungs-Verhältnis und höheren prognostizierten Wachstumswerten. Der Russell 2000 Value Index misst die Wertentwicklung von Russell 2000-Unternehmen mit einem niedrigeren Kurs-Buchwert-Verhältnis und niedrigeren prognostizierten Wachstumswerten.

Der andere große Unterschied zwischen dem Russell 2000 und anderen wichtigen Indizes besteht darin, dass er Small-Cap-Aktien abbildet. Der S&P 500 und der Dow Jones-Index, auf der anderen Seite, verfolgen Large-Cap-Aktien.

Wie funktioniert der Russell 2000?

Der Russell 2000 ist ein Index von 2, 000 Small-Cap-Unternehmen, das erstmals 1984 aufgelegt wurde. Es wird häufig als Benchmark für US-Small-Cap-Aktien verwendet. Der Index besteht aus den 2, 000 kleinste Unternehmen im Russell 3000, die selbst etwa 98 % der in den USA öffentlich gehandelten Aktien abdeckt. der Russell 2000 wird neu gewichtet und neue Unternehmen werden in den Index aufgenommen oder daraus gestrichen.

Warum ist die jährliche Rekonstitution von Russell 2000 wichtig?

Jedes Jahr im Mai und Juni der Russell 2000 kündigt Änderungen am Small-Cap-Index an. Da es von Investmentfondsmanagern und Privatanlegern eng verfolgt wird, Spekulationen, welche Unternehmen hinzukommen, können kurzfristig zu einem Nachfrageschub führen.

Was sind die Small-Cap-Subindizes des Russell 2000?

Der Russell 2000 enthält eine Reihe von Subindizes. Der Russell 2000 Value Index bildet die Wertentwicklung von Unternehmen mit einem niedrigeren Kurs-Buchwert-Verhältnis ab. die den Marktpreis eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner Bilanz zeigt. Der Russell 2000 Growth Index ist eine Untergruppe von Unternehmen mit einem höheren Kurs-Wert-Verhältnis, oder solche, von denen erwartet wird, dass sie in Zukunft höhere Wachstumswerte aufweisen.