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Zusammengesetzter S&P/TSX-Index

Was ist der S&P/TSX-Composite-Index?

Der S&P/TSX Composite Index ist ein kapitalisierungsgewichteter Aktienindex, der die Wertentwicklung der größten an Kanadas Hauptbörse notierten Unternehmen abbildet. der Toronto Stock Exchange (TSX).

Es entspricht dem S&P 500-Index in den Vereinigten Staaten, und wird daher von kanadischen Anlegern genau überwacht. Da der S&P/TSX Composite Index aus Kanadas größten und bekanntesten Unternehmen besteht, es wird oft als Barometer für die Gesundheit der kanadischen Wirtschaft verwendet.

Die zentralen Thesen

  • Der S&P/TSX Composite Index ist ein Benchmark-Aktienindex, der rund 250 der größten kanadischen Aktiengesellschaften abbildet.
  • Er gilt als Barometer der kanadischen Wirtschaft und entspricht dem S&P 500 Index in den USA.
  • Unternehmen müssen strenge Liquiditäts- und Marktkapitalisierungsanforderungen einhalten, um Teil des Index zu bleiben.
  • Ab August 2021, Die Gesamtmarktkapitalisierung des Index (in US-Dollar) beträgt über 2,55 Milliarden US-Dollar – ungefähr 70 % des gesamten Toronto Stock Exchange.
  • Der S&P/TSX Composite Index dient sowohl als Benchmark als auch als investierbarer Index. Zugang für Privatanleger hauptsächlich über ETFs und Investmentfonds, die es nachbilden.

Den S&P/TSX Composite Index verstehen

Der S&P/TSX Composite Index wird von Standard and Poor's (S&P) berechnet. Der breiteste in der S&P/TSX-Indexfamilie, es enthält etwa 230 bis 250 börsennotierte kanadische Unternehmen, von den etwa 1 500 an der Toronto Stock Exchange (der neuntgrößten Börse der Welt) notiert. Jedoch, diese Unternehmen repräsentieren etwa 95 % des kanadischen Aktienmarktes und etwa 70 % der gesamten Marktkapitalisierung der TSX.

Ab August 2021, die Gesamtmarktkapitalisierung des Index (in US-Dollar) beträgt über 2,55 Milliarden US-Dollar. Etwa ein Drittel der Indexmitglieder gehörte dem Finanzsektor an, bestehend aus Banken, Investmentgesellschaften, Finanzdienstleistungsunternehmen, und Versicherungsgesellschaften. Andere stark im Index vertretene Sektoren waren Energie, Materialien, Industrie, und Informationstechnologie.

Zu den übrigen im S&P/TSX Composite Index vertretenen Sektoren zählen Kommunikationsdienste, Dienstprogramme, Verbrauchsgüter, Zyklischer Konsum, Immobilie, und Gesundheitswesen. Es gibt insgesamt 11 Sektoren.

Als kapitalisierungsgewichteter Index Der S&P/TSX Composite Index wird stärker von großen Mitgliedsunternehmen beeinflusst als von kleinen. Dies ist eine gängige Methode zur Berechnung von Aktienindizes, mit dem S&P 500 und dem Nasdaq Composite Index, die beide diesen Ansatz verwenden.

Wie die meisten Benchmark-Indizes Der S&P/TSX hat drei Hauptfunktionen:eine leicht verständliche Momentaufnahme der Leistung der Aktiengesellschaften eines Landes bereitzustellen, einen Standard bereitzustellen, mit dem Fondsmanager ihre Ergebnisse vergleichen können, und eine formalisierte Struktur bereitzustellen, der Exchange Traded Funds (ETFs) und Indexfonds folgen können.

Auswahlkriterien für den S&P/TSX Composite Index

Unternehmen, die in den S&P/TSX Composite Index aufgenommen werden möchten, müssen eine Reihe von Zulassungskriterien in Bezug auf ihre Liquidität und Marktkapitalisierung erfüllen. Speziell, Mitgliedsunternehmen werden aus dem Index entfernt, wenn ihre Aktienkurse länger als einen bestimmten Zeitraum unter 1 USD bleiben. Ähnlich, Mitglieder müssen sicherstellen, dass ihre Marktkapitalisierung mindestens 0,04 % des Index beträgt.

Ausreichende Liquidität ist wichtig, auch. Liquidität, die sich aus der Gesamtzahl der in den USA und Kanada in den letzten 12 Monaten gehandelten Aktien dividiert durch die Anzahl der am Ende des Berichtszeitraums im Umlauf befindlichen Aktien ergibt, muss für neue Marktteilnehmer mindestens 0,50 und für bestehende Mitglieder mindestens 0,25 betragen. Bei doppelt börsennotierten Aktien, Liquidität von mindestens 0,25, oder 0,125 für bestehende Mitglieder, ist erforderlich, wenn nur kanadisches Volumen verwendet wird.

10%

Die maximale Gewichtung, die eine einzelne Aktie im S&P/TSX Composite Index erhalten kann.

Mit dabei sein, Unternehmen müssen sich auch als Kanadier qualifizieren. Das heißt, sie müssen eingearbeitet sein, gebildet, oder in Kanada niedergelassen, eine primäre Börsennotierung an der TSX haben, Einreichen von Jahresabschlüssen und anderen Offenlegungsdokumenten bei lokalen Aufsichtsbehörden, und eine „erhebliche Präsenz“ im Land haben – definiert als entweder Hauptsitz oder Hauptgeschäftsstelle in Kanada oder einen wesentlichen Teil des Anlagevermögens und der Einnahmen im Land.

Top 10 Indexkomponenten

Ab 10. August 2021, Zu den Top-Indexkomponenten nach Marktkapitalisierung im S&P/TSX-Index gehören die folgenden Aktien (die genaue Reihenfolge kann von Tag zu Tag schwanken):

Komponenten des TSX Composite Index (Stand:10. August, 2021) SYMBOL NAME RY-TRoyal Bank of CanadaSHOP-TShopify IncTD-TToronto-Dominion BankBNS-TBank of Nova ScotiaENB-TEnbridge IncCNR-TCanadian National Railway Co.BAM-A-TBrookfield Asset Management Inc Cl.A LvBMO-TBank of MontrealCP-TCanadian Pacific Railway LimitedCM- TCanadische Imperial Bank of Commerce Quelle:Toronto Stock Exchange (TSX)

Der Index wird vierteljährlich im März neu gewichtet. Juni, September, und Dezember.

So investieren Sie in den S&P/TSX Composite Index

Der S&P/TSX Composite Index dient sowohl als Benchmark als auch als investierbarer Index.

Ein Anleger könnte sich im Index engagieren, indem er die einzelnen Aktien darin auswählt. natürlich – etwas unpraktisch, wenn man bedenkt, dass es über 200 von ihnen gibt – oder zumindest die Top-10-Aktien. Angesichts des Aufkommens globaler Handels- und Online-Plattformen, Es ist einfacher denn je, ausländische Aktien direkt zu kaufen, obwohl in den USA ansässige Anleger es immer noch oft bequemer finden, American Depositary Receipts (ADRs) zu kaufen. Sie sind normalerweise für kanadische Großunternehmen verfügbar, wie die im Index.

Jedoch, für maximale Wirtschaftlichkeit und Diversifikation, Es ist wahrscheinlich praktischer, in einen Fonds zu investieren, der den S&P/TSX Composite Index abbildet. Einer davon ist der iShares S&P/TSX 60 Index ETF (TSX:XIU), die – wie der Name schon sagt – die 60 größten Unternehmen des Index enthält.

Zwei weitere ETFs – iShares S&P/TSX Capped Composite Index (TSX:XIC) und BMO S&P/TSX Capped Composite Index (TSX:ZCN) – bilden einen Teilindex ab. der S&P/TSX Capped Composite. Dieser Index legt für alle Bestandteile des S&P/TSX Composite eine Höchstgewichtung von 10 % fest. um die Volatilität zu reduzieren (die die Performance beeinträchtigen könnte, sowie).

Es gibt auch Investmentfonds, die den S&P/TSX Composite Index nachbilden. Der Scotia Canadian Equity Index Fund, zum Beispiel, strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an, indem es in die Aktien des Index investiert.

Geschichte des S&P/TSX Composite Index

Der S&P/TSX Composite Index hat sich aus einem früheren Index entwickelt, der TSE300.

Der TSE 300 wurde 1977 von der Toronto Stock Exchange eingeführt (TSE war ein früheres Akronym für die Börse). Nach dem Vorbild des S&P 500, es umfasste eine feste Anzahl von Aktien:300, um genau zu sein. Somit, der Name.

Standard &Poor's (jetzt S&P Dow Jones Indizes) übernahm 2002 die Kontrolle über den Index, seinen Namen ändern.

Über die Jahre, die genaue Anzahl der Unternehmen im Index schwankte, und die Zusammensetzung des Index hat sich geändert. Anfangs, Bergbau- und Ölunternehmen dominierten – was das ressourcenreiche Kanada widerspiegelt. Im 21. Jahrhundert, das begann sich zu verschieben, und als der zusammengesetzte Index S&P/TSX 2014 17 Rohstoffunternehmen löschte, und fügte 2015 16 überwiegend Nicht-Ressourcen-Unternehmen hinzu, es machte Schlagzeilen. Im Jahr 2016, Finanzunternehmen machten 20 % des Index aus; im Jahr 2021, sie umfassen 31,3 % – den größten Sektor.

Der Index verzeichnete seit seiner Einführung im Jahr 1977 ein stetiges Wachstum. In den letzten Jahren es hat auch einige große Abstürze erlebt, darunter vor allem Anfang 2020, während des Ausbruchs der COVID-19-Pandemie. Der Index erreichte schließlich im März 2020 seinen Tiefpunkt und verzeichnet seitdem ein beispielloses Niveau. Am 6. August 2021, der S&P/TSX Composite Index erreichte ein Allzeit-Schlusshoch von 20, 475,40.

Häufig gestellte Fragen zum TSX-Index

Wie viel kostet es, an der TSX gelistet zu werden?

Die Notierungsgebühren für die Toronto Stock Exchange (TSX) reichen von 10 USD, 000 - 200 $, 000; $7, 500 - 40 $, 000 für die TSX Venture Exchange. Die genaue Höhe richtet sich nach dem Marktwert des Unternehmens zum Zeitpunkt der Börsennotierung.

Wie viele Aktien sind im S&P TSX Composite Index enthalten?

Der S&P/TSX Composite Index umfasst im Allgemeinen 230 bis 250 Aktien gleichzeitig. Es verwaltet keine feste Nummer.

Was bedeutet es, wenn der TSX steigt?

Die Gesamtperformance kanadischer Aktien wird danach beurteilt, ob die Toronto Stock Exchange (TSX) – der wichtigste Aktienmarkt des Landes, und der drittgrößte in Nordamerika – steigt oder fällt. Wenn Leute sagen "Der TSX ist fertig, " Sie sprechen im Allgemeinen über den S&P/TSX Composite Index, ein Korb der etwa 250 größten Unternehmen (nach Marktkapitalisierung) an der Toronto Stock Exchange.

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