ETFFIN Finance >> Finanzbildung >  >> Lager >> Aktienhandel

Inflationshandel

Was ist ein Inflationshandel?

Ein Inflationshandel ist eine Anlagestrategie oder Handelsmethode, die darauf abzielt, von steigenden Preisniveaus zu profitieren, die von der Inflation oder den Erwartungen einer kommenden Inflation beeinflusst werden.

Die zentralen Thesen

  • Ein Inflationshandel ist eine Anlagestrategie oder Handelsmethode, die darauf abzielt, von steigenden Preisniveaus zu profitieren, die von der Inflation oder den Erwartungen einer kommenden Inflation beeinflusst werden.
  • Inflationshandel ist eher ein Konzept als ein tatsächlicher Handel.
  • Ein solcher Handel kann sich auf eine Umschichtung von Portfoliovermögen beziehen oder einen direkten Handel mit Rohstoff- oder Währungsderivaten beinhalten.
  • Typischerweise Rohstoffe gelten als guter Inflationsschutz, da die Preise steigen und der Dollarwert abrutscht.

Inflationshandel verstehen

Inflationsgeschäfte sind in Zeiten steigender Preisinflation oder in Zeiten, in denen Anleger erwarten, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen in den kommenden Monaten erheblich ändern wird, üblich. Inflationsgeschäfte können sich auf die Umschichtung von Portfoliovermögen beziehen, oder es kann sich auch auf spekulative Geschäfte mit Vermögenswerten beziehen, die sehr anfällig für Preisinflation sind, wie der Dollar, Gold, oder Silber.

Inflationshandel ist ein weit verbreitetes Konzept, wenn Anleger der Ansicht sind, dass ein Risiko oder ein Gewinnpotenzial aus einer steigenden Preisinflation besteht. In Zeiten steigender Preisinflation, Viele Anleger werden ihre Portfolios in allgemein günstigere Vermögenswerte in einem inflationären Umfeld umschichten. Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) sind eine Top-Empfehlung für Anlageportfolios bei steigender Inflation. Erfahrene Anleger und Händler können auch gezielt spekulative Geschäfte mit derivativen Instrumenten tätigen, um Inflationsgeschäfte zu orchestrieren, die darauf abzielen, von steigenden zukünftigen Preisen zu profitieren.

Untersuchungen haben gezeigt, dass Aktienportfolios einen gewissen Nutzen aus dem Versuch ziehen können, sich gegen Inflation abzusichern. Jedoch, diese Absicherung kann auf Kosten einer erhöhten Volatilität erfolgen, wenn sie nicht richtig zugeordnet wird. Wenn die Absicherung nicht überallokiert ist, die Ergebnisse könnten für einige Anleger nützlich sein.

Die am häufigsten betrachtete Absicherung gegen Inflation, zum Beispiel, ist der Goldpreis. Die Investition in den Goldpreis wird ungefähr durch die Zuweisung von Geld an einen Indexfonds wie das Tickersymbol GLD des SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund angenähert. Von Mitte 2018 bis Anfang 2019 Inflationserwartungen hatten erhebliche Auswirkungen auf den Markt. Diese Grafik zeigt, was ein hypothetischer Anleger erleben könnte, der ein Drittel seines Portfolios auf GLD und zwei Drittel seines Portfolios auf SPY gelegt hat.

Bild von Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Beachten Sie in diesem Diagramm, dass die violette Linie (die das hypothetische Portfolio darstellt) während dieses Zeitraums weniger Volatilität aufwies. und während der Zeit, als der Markt Ende 2018 deutlich einbrach (gekennzeichnet durch das schwarze Rechteck), der Preis von GLD begann zu steigen. Dies verhinderte, dass das hypothetische Portfolio bis zum Aktienindex S&P 500 (gekennzeichnet durch den schwarzen Pfeil) fiel. Der negative Aspekt dabei ist, dass dieser Portfolio-Mix nicht so gut abschneidet wie Aktien, wenn der S&P 500-Index sehr gut läuft. Das Beispiel zeigt jedoch, wie der Mix die Portfoliovolatilität reduziert und den Anlegern einen gewissen Schutz vor Inflationssorgen bieten kann.

Inflation

Inflation ist ein wirtschaftlicher Mechanismus, der von verschiedenen Marktfaktoren beeinflusst wird. Sie wird normalerweise in Prozent angegeben. Es bezieht sich auf die inkrementelle Preiserhöhung, die einem Verbraucher für Waren oder Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum in Rechnung gestellt wird. Die Inflation kann durch die Federal Reserve beeinflusst werden, die politische Maßnahmen wie Zinsänderungen zur Kontrolle der Inflation einsetzt. Eine hohe Inflation kann eine schädliche Kraft sein, die den Wert des Geldes untergräbt. Das bedeutet, dass die Menschen morgen nicht so viel mit ihrem Geld kaufen können wie heute. Die Inflation verringert auch die Auswirkungen der Anlageerträge und macht es riskant, zu viel Geld in bar zu halten.

Es gibt mehrere wichtige Datenberichte, die Details und Einblicke in die Inflationstrends bieten. Die Berichte umfassen den Verbraucherpreisindex (VPI), der Erzeugerpreisindex (PPI), und dem Index der persönlichen Konsumausgaben (PCE).

TIPS sind eines der beliebtesten Produkte zur Absicherung und zum Schutz von Geldanlagen vor Inflationseffekten.

Inflationshandel und Arbitrage

Allgemein, Verbraucher müssen die Auswirkungen der Inflation auf ihre Ausgaben und ihre Anlageportfolios berücksichtigen. Die jährliche Inflationsrate kann in expandierenden Volkswirtschaften 2 bis 3 % betragen. Deswegen, Umsichtige Anleger werden in der Regel einige Anstrengungen unternehmen, um den Wert ihres Vermögens zu erhalten und es vor Inflationseffekten zu schützen. In Zeiten steigender Inflation, vielen Anlegern wird empfohlen, ihr Engagement in TIPS aufzustocken oder zu erhöhen. TIPS bieten Anlegern Zinszahlungen, die der Inflationsrate im Zeitverlauf entsprechen.

In Zeiten steigender Inflation, TIPS werden in Anlageportfolios in der Regel gegenüber Staatsanleihen bevorzugt. Zyklische Aktiensektoren, wie Technik, sind eine weitere Kategorie, in die Anleger normalerweise wechseln, wenn die Preise aufgrund der Inflation steigen. Gesamt, Inflation Handelsrotation in einem Portfolio wird den Anlegern helfen, die Inflation zu übertreffen und gleichzeitig ihr Potenzial nach oben zu erhöhen.

Da die Inflation oft anhand von Datenberichten und Konjunkturtrends vorhergesagt werden kann, es kann durch den Einsatz von Derivaten eine Möglichkeit zum Arbitragehandel bieten. Deswegen, Ein Inflationshandel kann auch eine Art spekulativer Arbitrage-Transaktion sein, die versucht, von Wetten auf Preiserhöhungen zu profitieren. Inflationsgeschäfte können verschiedene Formen annehmen. Allgemein, Bei einem Inflationshandel handelt es sich um Derivatekontrakte, die Gewinne aus steigenden zukünftigen Preisen vorsehen. Wetten auf Währungsschwankungen und die Aufwertung des Dollars gegenüber anderen Fremdwährungen gelten auch für Inflationsgeschäfte.

Aktienhandel

Aktienhandel