Die 5 besten Investmentfonds zur Inflationsbekämpfung

Getty Images

Inflation ist da, und es ist unwahrscheinlich, dass es in absehbarer Zeit verschwinden wird. Glücklicherweise, Anleger, die steigende Kurse zurückdrängen wollen, haben zahlreiche Möglichkeiten, darunter mehrere Investmentfonds, die gegen die Inflation gut abschneiden sollten.

Der Verbraucherpreisindex vom Mai war ein Weckruf. Die Verbraucherpreise stiegen in diesem Monat jährlich um 5 % – gegenüber robusten 4,2 % im April, und das schnellste Wachstumstempo seit August 2008. Und während die Federal Reserve weiterhin darauf besteht, dass viele Inflationsdrücke vorübergehender Natur sind, dennoch haben sie zuletzt ihre Inflationserwartungen nicht nur in diesem Jahr angehoben, aber auch 2022 und 2023.

Wenn die Wirtschaft aufheizt, Anleger erwarten, dass die US-Notenbank die Inflation mit höheren Zinsen dämpfen wird. Das übt nicht nur Abwärtsdruck auf die aktuellen Anleihenbestände der Anleger aus, aber auch Aktien, da die Kreditaufnahme von Unternehmen teurer wird.

Glücklicherweise, Investmentfonds können Ihnen mit verschiedenen Strategien dabei helfen, die Inflation einzudämmen. Die besten Investmentfonds für Inflation investieren in eine breite Palette von Vermögenswerten, von inflationsgeschützten Treasury-Wertpapieren (TIPS) über Rohstoffe bis hin zu Immobilien und mehr.

Hier sind fünf der besten Investmentfonds zum Schutz vor Inflation.

Rücksendungen und Daten sind Stand vom 17. Juni, wenn nicht anders angegeben, und werden für die Anteilsklasse mit der niedrigsten erforderlichen Mindesterstanlage erfasst – in der Regel die Anlegeranteilsklasse oder die A-Anteilsklasse. Wenn Sie einen Anlageberater oder Online-Brokerage nutzen, Bei einigen dieser Fonds können Sie möglicherweise günstigere Anteilsklassen erwerben. Die Dividendenrenditen von Aktienfonds repräsentieren die nachlaufende 12-Monats-Rendite. Die SEC-Renditen spiegeln die nach Abzug der Fondskosten für den letzten 30-Tage-Zeitraum erzielten Zinsen wider und sind ein Standardmaß für Anleihen- und Vorzugsaktienfonds.

1 von 5

Vanguard Treasury inflationsgeschützter Wertpapierinvestor

Getty Images

• Fondskategorie: Inflationsgeschützte Anleihe
• Verwaltetes Vermögen: 36,3 Milliarden US-Dollar
• SEC-Ertrag: -1,8%
• Kosten: 0,20%, oder $20 für jede $10, 000 investiert

Wie der Name schon vermuten lässt, das Vanguard Treasury inflationsgeschützter Wertpapierinvestor (VIPSX, 14,53 US-Dollar) ist ein einfacher Weg, die Inflation zurückzudrängen.

VIPSX hält TIPPS, Dabei handelt es sich um inflationsindexierte Anleihen. Dies bedeutet, dass sich der Kapitalwert dieser Anleihen an Inflationsbewegungen anpasst – wenn die Inflation also steigt, der Hauptwert der TIPS ist, auch.

Melden Sie sich für Kiplingers KOSTENLOSEN wöchentlichen E-Mail-Brief für Aktien an, ETF- und Investmentfonds-Empfehlungen, und andere Anlageberatung.

Jedoch, während TIPS in inflationären Phasen besser abschneiden könnte, sie tragen weiterhin ein Zinsänderungsrisiko. Speziell, wenn die Zinsen in einer Zeit ohne oder mit geringer Inflation steigen, der Marktwert von TIPS könnte sinken, was wiederum den Nettoinventarwert eines Fonds wie VIPSX senken würde.

Immer noch, VIPSX ist einer der besten Investmentfonds für Inflation. Es ist das Richtige für Anleger, die ihre festverzinslichen Bestände diversifizieren möchten, in der Regel als Ergänzung zu Kernanleihen, die in einem inflationären Umfeld möglicherweise nicht so gut abschneiden.

Hinweis:Anleger, die mindestens 50 USD investieren können, 000 können über die Admiral-Aktien von Vanguard (VAIPX) das gleiche Engagement zu einer niedrigeren Kostenquote (0,10%) erhalten.

Erfahren Sie mehr über VIPSX auf der Vanguard-Anbieterseite.

2 von 5

Dodge &Cox Stock

Getty Images

• Fondskategorie: Großer Wert
• Verwaltetes Vermögen: 89,0 Milliarden US-Dollar
• Dividendenrendite: 1,4 %
• Kosten: 0,52%

Dodge &Cox Stock (DODGX, $237,62) zeichnet sich nicht nur als einer der besten Investmentfonds für die Inflation aus – er ist auch einer von Kiplingers Lieblingsfonds, daher seine Aufnahme in den Kiplinger 25.

Value-Aktien entwickeln sich in Zeiten steigender Inflation und steigender Zinsen tendenziell besser als Wachstumsaktien. aus mehreren Gründen.

Für eine, Value-Aktien weisen im Allgemeinen starke gegenwärtige Cashflows auf, die sich im Laufe der Zeit voraussichtlich verlangsamen werden, während Wachstumsaktien derzeit wenig bis gar keinen Cashflow haben, aber voraussichtlich steigen werden. Jedoch, Inflation erodiert bei dieser Erwartung für zukünftige Cashflows, was den Kursen von Wachstumsaktien schadet heute .

Ebenfalls, einige Value-Aktien werden einfach gebaut, um von höheren Zinsen zu profitieren. Nehmen Sie Finanzaktien, die die Spanne zwischen ihren Kreditzinsen erhöhen können, wenn die Zinsen steigen, auch wenn sie ihren Kunden weiterhin niedrige Zinssätze auf ihren Einlagenkonten zahlen. Finanzwerte machen mehr als ein Viertel des Portfolios von DODGX aus, einschließlich der Top-3-Bestände Wells Fargo (WFC), Capital One Financial (COF) und Charles Schwab (SCHW).

Mit einem Team-Management-Ansatz (die durchschnittliche Betriebszugehörigkeit beträgt 12,4 Jahre), Leistung, die durchweg über dem Kategoriedurchschnitt liegt, und einer geringen Kostenquote von nur 0,52 %, Es ist leicht zu verstehen, warum Dodge &Cox Stock unter seinen Mitbewerbern groß ist.

Erfahren Sie mehr über DODGX auf der Anbieterseite von Dodge &Cox.

3 von 5

Parametrischer Rohstoffstrategie-Investor

Getty Images

• Fondskategorie: Breiter Rohstoffkorb
• Verwaltetes Vermögen: 1,1 Milliarden US-Dollar
• Dividendenrendite: 2,5%
• Kosten: 0,94 %

Ein weiterer Ort, um inmitten der Inflation Performance zu finden, sind Rohstoffe.

Wenn Sie jemals den Satz gehört haben "zu viele Dollar, um zu wenig Waren zu jagen, " das bezieht sich auf "Nachfrage-Pull-Inflation". Rohstoffe wie Öl, Gold, Getreide und Bauholz sind die Ressourcen, die verwendet werden, um die Waren herzustellen, die diese Dollars jagen.

In einer solchen Umgebung, Rohstofffonds wie z Parametrischer Rohstoffstrategie-Investor (EAPCX, $6.38) kann gedeihen, da sie in genau solche Vermögenswerte investiert sind, deren Preise steigen.

EAPCX investiert in einen breiten Rohstoffkorb, mit landwirtschaftlichen, Energie- und Industriemetalle, die jeweils rund ein Viertel des Fonds ausmachen, und Edelmetalle und Vieh machen den Rest aus. Das bedeutet, dass Sie in alles investiert sind, von Kakao und Rohöl bis hin zu Kupfer und Vieh.

Der Fonds von Parametric erhält fünf Sterne von Morningstar dank drei- und fünfjähriger Renditen, die mindestens 90 % der Konkurrenten übertreffen. Seine jährlichen Ausgaben von 0,94 % sind teurer als die der anderen Investmentfonds auf dieser Liste. aber im Warenbereich vollkommen durchschnittlich.

Erfahren Sie mehr über EAPCX auf der Anbieterseite von Eaton Vance.

4 von 5

Vanguard Immobilienindex Admiral

Getty Images

• Fondskategorie: Immobilie
• Verwaltetes Vermögen: 42,2 Milliarden US-Dollar
• Dividendenrendite: 3,2%
• Kosten: 0,12%

Vanguard Immobilienindex (VGSLX, 146,79 $) ist eine kostengünstige Möglichkeit, in Real Estate Investment Trusts (REITs) zu investieren.

REITs sind ein speziell strukturiertes Unternehmen, das darauf ausgelegt ist, Immobilien unterschiedlicher Art zu besitzen (und manchmal zu betreiben). Bürogebäude. Hotels. Krankenhäuser. Sogar Speichereinheiten.

REITs bieten natürlichen Inflationsschutz, da ihre zugrunde liegenden Immobilien (und die von ihnen verlangten Mieten) neben den Verbraucherpreisen tendenziell an Wert gewinnen. Diese zusätzliche Rentabilität hilft REITs tendenziell dabei, ihre Dividenden zu verbessern (denken Sie daran:REITs müssen mindestens 90 % der steuerpflichtigen Gewinne als Dividenden an die Aktionäre auszahlen), oft schneller als die Inflation.

Die Forschung von Neuberger Berman zeigt, wie widerstandsfähig REITs angesichts der Inflation waren:

„In den 12 Kalenderjahren seit 1991, als die Inflation weniger als 2% betrug, Die durchschnittliche Rendite des REITs-Index betrug 7,4 %. Wenn wir das Extremjahr 2008 herausnehmen, dieser Durchschnitt steigt auf 11,5%. Aber die durchschnittliche Rendite für die 18 Kalenderjahre, in denen die Inflation über 2 % lag, betrug 16,5 %. Perioden höherer Inflation scheinen REITs zugute gekommen zu sein."

Dies macht Produkte wie VGSLX natürlich zu den besten Investmentfonds, die man kaufen kann, um die Inflation zu bekämpfen. Das Angebot von Vanguard umfasst rund 180 Immobilienunternehmen, mit Top-Beteiligungen, darunter Kommunikationsinfrastruktur wie American Tower (AMT), Logistik-REIT Prologis (PLD) und Rechenzentrumsbesitzer Equinix (EQIX).

Der Fonds kommt auch in ETF-Form:der Vanguard Real Estate ETF (VNQ), die auch nur 0,12% jährlich berechnet.

Erfahren Sie mehr über VGSLX auf der Vanguard-Anbieterseite.

5 von 5

T. Rowe Price Floating Rate

Getty Images

• Fondskategorie: Bankdarlehen
• Verwaltetes Vermögen: 3,5 Milliarden US-Dollar
• SEC-Ertrag: 3,5 %
• Kosten: 0,76%

Bankkredite sind eine weniger verbreitete Kategorie, aber eine, die Anleger bei der Inflationsbekämpfung vielleicht genauer betrachten sollten.

Inflationsphasen und steigende Zinsen gehen oft Hand in Hand, und das setzt viele Anleihen und andere festverzinsliche Anlagen unter Abwärtsdruck. Jedoch, eine bestimmte Kategorie von Bankdarlehen, die als variabel verzinste Bankdarlehen bezeichnet werden, kann in diesem Umfeld gut funktionieren. Finanzinstitute vergeben häufig variabel verzinste Kredite an Unternehmen mit einer nicht idealen Kreditwürdigkeit, und die Zinssätze für diese Kredite können sich alle 30 bis 90 Tage ändern. Wenn die Zinsen steigen, auch die Zinssätze für diese Kredite.

T. Rowe Price Floating Rate (PRFRX, $9,58) bietet ein Engagement in variabel verzinslichen Bankdarlehen und anderen variabel verzinslichen Schuldtiteln. Das Portfolio verteilt sich auf rund 400 Kredite, von denen die überwiegende Mehrheit unter Investment-Grade-Ratings liegt. Immer noch, die effektive Laufzeit der Kredite beträgt nur fünf Jahre, und der Fonds weist eine niedrige Duration von 0,40 auf. (Die Duration ist ein Maß für das Anleiherisiko; 0,40 bedeutet, dass ein Anstieg der Zinsen um 1 Prozentpunkt nur zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts von PRFRX um 0,4% führen würde.)

Obwohl hier ein gewisses Kreditrisiko besteht, T. Rowe Price Floating Rate ist einer der besten Investmentfonds zur Bekämpfung der Inflation, wenn Sie auch eine anständige Rendite erzielen möchten.

Erfahren Sie mehr über PRFRX auf der Anbieterseite von T. Rowe Price.

Kent Thune hielt zum Zeitpunkt dieses Schreibens keine Positionen in diesen Obligationenfonds. Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken, daher stellen diese Informationen unter keinen Umständen eine konkrete Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.