Wann sollte man einen Investmentfonds verkaufen

Wenn Ihr Investmentfonds eine niedrigere Rendite abwirft als Sie erwartet haben, Sie könnten versucht sein, Ihre Fondsanteile einzulösen und Ihr Geld anderweitig anzulegen. Die Rendite anderer Fonds mag verlockend erscheinen, aber sei vorsichtig; Die Rücknahme Ihrer Investmentfondsanteile hat sowohl Vor- als auch Nachteile. Lassen Sie uns untersuchen, unter welchen Umständen eine Liquidation Ihrer Fondsanteile am optimalsten wäre und wann sie negative Folgen haben kann.

Die zentralen Thesen

• Wenn es um die Rücknahme von Investmentfondsanteilen geht, Anleger sollten sich der Vor- und Nachteile dieser Vorgehensweise bewusst sein.
• Steuerliche Konsequenzen und Nachbelastungen erfordern höchste Aufmerksamkeit, wenn Anleger in Erwägung ziehen, ihre Investmentfondsanteile einzulösen.
• Manche Zeiten sind passender als andere, zur Auszahlung aus einem Investmentfonds. Ganz oben auf der Liste stehen die folgenden Szenarien:

1. Bei einem Wechsel des/der Fondsmanager(s)
2. Wenn sich die Anlagestrategie eines Fonds geändert hat
3. Wenn ein Fonds ständig unterdurchschnittlich abgeschnitten hat
4. Wenn ein Fonds zu groß wird, um die Ziele eines Anlegers zu erreichen

Investmentfonds sind keine Aktien

Das erste, was Sie verstehen müssen, ist, dass Investmentfonds nicht gleichbedeutend mit Aktien sind. So, Ein Kursrückgang an der Börse bedeutet nicht unbedingt, dass es an der Zeit ist, den Fonds zu verkaufen. Aktien sind einzelne Einheiten mit Renditen, die mit dem verbunden sind, was der Markt tragen wird. Aktien werden vom "Buy-Tief, verkaufen hoch" Begründung, was erklärt warum, an einem fallenden Aktienmarkt, viele Anleger geraten in Panik und verwerfen schnell alle ihre aktienorientierten Vermögenswerte.

Investmentfonds sind keine singulären Einheiten; es handelt sich um Portfolios von Finanzinstrumenten, wie Aktien und Anleihen, von einem Portfolio- oder Fondsmanager gemäß der Fondsstrategie ausgewählt. Ein Vorteil dieses Vermögensportfolios ist die Diversifikation.

Es gibt viele Arten von Investmentfonds, und ihre Diversifikationsgrade variieren. Sektorfonds, zum Beispiel, wird die geringste Diversifikation haben, während Mischfonds am meisten haben. Bei allen Investmentfonds, jedoch, Der Rückgang einer oder einiger weniger Aktien kann durch andere Vermögenswerte im Portfolio ausgeglichen werden, die entweder stabil bleiben oder im Wert steigen.

Da Investmentfonds eher diversifizierte Portfolios als einzelne Einheiten sind, Es kann eine nutzlose Strategie sein, sich beim Verkauf Ihres Fonds nur auf das Market-Timing zu verlassen, da das Portfolio eines Fonds verschiedene Arten von Märkten repräsentieren kann. Ebenfalls, weil Investmentfonds auf langfristige Renditen ausgerichtet sind, Eine niedrigere Rendite als erwartet im ersten Jahr ist nicht unbedingt ein Verkaufsargument.

Sich beim Verkauf Ihres Fonds nur auf das Market-Timing zu verlassen, kann eine nutzlose Strategie sein, da das Portfolio eines Investmentfonds verschiedene Arten von Märkten repräsentieren kann.

Beim Verkauf Ihres Fonds

Wenn Sie Ihre Investmentfondsanteile einlösen, Es sind einige Faktoren zu berücksichtigen, die sich auf Ihre Rückkehr auswirken können:

Back-End-Lasten

Wenn Sie ein Anleger sind, der einen Fonds hält, der eine Nachbelastung berechnet, der Gesamtbetrag, den Sie beim Einlösen Ihrer Einheiten erhalten, wird beeinflusst. Front-End-Lasten, auf der anderen Seite, werden Verkaufsgebühren erhoben, wenn Sie Ihr Geld zum ersten Mal in den Fonds investieren. So, wenn Sie einen Ausgabeaufschlag von 2 % hatten, Ihre Anfangsinvestition wäre um 2% reduziert worden.

Wenn Ihr Fonds eine Back-End-Last hat, Gebühren werden von Ihrem gesamten Rücknahmewert abgezogen. Für viele Fonds, Back-End-Lasten sind in der Regel höher, wenn Sie Ihre Anteile eher früher als später liquidieren, Sie müssen also feststellen, ob die Liquidation Ihrer Anteile jetzt optimal ist.

Steuerliche Konsequenzen

Wenn Ihr Investmentfonds in der Vergangenheit erhebliche Kapitalgewinne erzielt hat, Sie können Kapitalertragsteuern unterliegen, wenn der Fonds auf einem steuerpflichtigen Konto gehalten wird. Wenn Sie Anteile eines Fonds zurückgeben, deren Wert höher ist als die Gesamtkosten, Sie haben einen steuerpflichtigen Gewinn.

Beachten Sie, dass Sie Ihre Investmentfondsanteile möglicherweise nicht verkauft haben, das Portfolio des Fonds kann steuerpflichtige Ereignisse durchgemacht haben, für die Sie möglicherweise Ihren Anteil zahlen müssen. Zum Beispiel, wenn ein Portfoliomanager Beteiligungen im Fonds für kurzfristige Kapitalgewinne verkauft.

Für viele Fonds, Back-End-Lasten sind in der Regel höher, wenn Sie Ihre Anteile eher früher als später liquidieren, Sie müssen also feststellen, ob die Liquidation Ihrer Anteile jetzt optimal ist.

Wenn sich Ihr Fonds ändert

Denken Sie daran, dass selbst wenn Ihr Fonds auf langfristige Renditen ausgerichtet ist, Das bedeutet nicht, dass Sie den Fonds durch dick und dünn halten müssen. Der Zweck eines Investmentfonds besteht darin, Ihre Investition im Laufe der Zeit zu erhöhen, Ihre Loyalität zu einem bestimmten Sektor oder einer Gruppe von Vermögenswerten oder einem bestimmten Fondsmanager nicht zu demonstrieren. Um Kenny Rogers zu paraphrasieren:Der Schlüssel zum erfolgreichen Investieren in Investmentfonds liegt darin, "zu wissen, wann man sie hält und wann man sie foldet."

Die folgenden vier Situationen sind nicht unbedingt Anzeichen dafür, dass Sie folden sollten:aber es sind Situationen, die eine rote Fahne heben sollten:

Wechsel des Fondsmanagers

Wenn Sie Ihr Geld in einen Fonds investieren, Sie vertrauen in die Expertise und das Wissen des Fondsmanagers, von denen Sie hoffen, dass sie zu einer hervorragenden Rendite führen, die Ihren Anlagezielen entspricht. Wenn aus Ihrem Quartals- oder Jahresbericht hervorgeht, dass Ihr Fonds einen neuen Manager hat, Passt auf. Wenn der Fonds einen bestimmten Index oder eine bestimmte Benchmark nachahmt, Dies ist möglicherweise weniger besorgniserregend, da diese Fonds in der Regel weniger aktiv verwaltet werden.

Für andere Fonds, der Prospekt sollte den Grund für den Managerwechsel angeben. Wenn im Prospekt angegeben ist, dass das Ziel des Fonds unverändert bleibt, Es kann eine gute Idee sein, die Renditen des Fonds im nächsten Jahr zu beobachten. Zur weiteren Beruhigung, Sie könnten auch die bisherige Erfahrung und Leistung des neuen Managers recherchieren.

Strategiewechsel

Wenn Sie Ihren Fonds recherchiert haben, bevor Sie darin investiert haben, Sie haben höchstwahrscheinlich in einen Fonds investiert, der Ihre finanziellen Ziele genau widerspiegelt. Wenn Ihr Fondsmanager plötzlich beginnt, in Finanzinstrumente zu investieren, die nicht die ursprünglichen Ziele des Investmentfonds widerspiegeln, Vielleicht möchten Sie den von Ihnen gehaltenen Fonds neu bewerten.

Zum Beispiel, wenn Ihr Small-Cap-Fonds beginnt, in einige mittel- oder großkapitalisierte Aktien zu investieren, das Risiko und die Ausrichtung des Fonds können sich ändern. Beachten Sie, dass in der Regel Mittel erforderlich sind, um die Anteilinhaber über alle Änderungen des ursprünglichen Verkaufsprospekts zu informieren.

Zusätzlich, einige Fonds können ihren Namen ändern, um mehr Kunden zu gewinnen, und wenn ein Investmentfonds seinen Namen ändert, manchmal ändern sich auch ihre Strategien. Erinnern, Sie sollten mit der Ausrichtung des Fonds vertraut sein, Wenn dich also Veränderungen stören, werde es los.

Konstante Underperformance

Dies kann schwierig sein, da die Definition von „Underperformance“ von Investor zu Investor unterschiedlich ist. Wenn die Renditen des Investmentfonds über einen Zeitraum von weniger als einem Jahr schlecht waren, Die Liquidation Ihrer Bestände im Portfolio ist möglicherweise nicht die beste Idee, da der Investmentfonds möglicherweise nur kurzfristigen Schwankungen unterliegt.

Jedoch, wenn Sie in den letzten zwei oder mehr Jahren eine deutlich schlechte Leistung festgestellt haben, Es kann an der Zeit sein, Ihre Verluste zu reduzieren und weiterzumachen. Um Ihre Entscheidung zu erleichtern, Vergleichen Sie die Wertentwicklung des Fonds mit einer geeigneten Benchmark oder ähnlichen Fonds. Eine außergewöhnlich schlechte Vergleichsperformance sollte ein Signal zum Verkauf des Fonds sein.

Der Fonds wird zu groß

In vielen Fällen, Das schnelle Wachstum eines Fonds kann die Performance beeinträchtigen. Je größer der Fonds, desto schwieriger ist es für ein Portfolio, Vermögenswerte effektiv zu bewegen. Beachten Sie, dass die Fondsgröße für fokussierte Fonds oder Small-Cap-Fonds normalerweise ein größeres Problem darstellt. die entweder mit einer kleineren Anzahl von Aktien handeln oder in Aktien mit geringem Volumen und geringer Liquidität investieren.

Wenn sich Ihr persönliches Anlageportfolio ändert

Neben Veränderungen im Investmentfonds selbst, andere Änderungen in Ihrem persönlichen Portfolio können es erforderlich machen, dass Sie Ihre Investmentfondsanteile zurückgeben und Ihr Geld in ein geeigneteres Portfolio transferieren. Hier sind zwei Gründe, die Sie veranlassen könnten, Ihre Investmentfondsanteile zu liquidieren:

Portfolio-Rebalancing

Wenn Sie ein festgelegtes Asset-Allocation-Modell haben, das Sie gerne einhalten möchten, Möglicherweise müssen Sie Ihre Bestände am Jahresende neu gewichten, um Ihr Portfolio wieder in seinen ursprünglichen Zustand zu versetzen. In diesen Fällen, Möglicherweise müssen Sie einen Fonds innerhalb Ihres Portfolios verkaufen oder sogar kaufen, um Ihr Portfolio wieder in sein ursprüngliches Gleichgewicht zu bringen.

Möglicherweise müssen Sie auch über eine Neugewichtung nachdenken, wenn sich Ihre Anlageziele ändern. Zum Beispiel, wenn Sie sich entscheiden, Ihre Wachstumsstrategie in eine Strategie zu ändern, die ein stabiles Einkommen bietet, Ihre aktuellen Bestände an Wachstumsfonds sind möglicherweise nicht mehr angemessen.

Steuern

Wenn Ihr Fonds erhebliche Kapitalverluste erlitten hat und Sie eine Steuererleichterung benötigen, um realisierte Kapitalgewinne Ihrer anderen Anlagen auszugleichen, Möglicherweise möchten Sie Ihre Investmentfondsanteile zurückgeben, um den Kapitalverlust auf Ihre Kapitalgewinne anzuwenden.

Die Quintessenz

Der Verkauf eines Investmentfonds ist nichts, was Sie impulsiv tun. Es ist wichtig, die Entscheidung gründlich zu überdenken. Denken Sie daran, dass Sie ursprünglich in Ihren Investmentfonds investiert haben, weil Sie davon überzeugt waren. Stellen Sie also sicher, dass Sie sich über Ihre Gründe für das Loslassen im Klaren sind. Jedoch, wenn Sie alle Vor- und Nachteile der Wertentwicklung Ihres Fonds sorgfältig abgewogen haben und immer noch der Meinung sind, dass Sie ihn verkaufen sollten, mach es und schau nicht zurück.