Wie sich Dividenden auf den Nettoinventarwert (NAV) von Investmentfonds auswirken

Die Ausschüttung von Dividenden verringert den Nettoinventarwert (NAV) von Investmentfondsanteilen. Jedoch, Dies bedeutet nicht, dass Fondsanleger einen Verlust erleiden.

Investmentfonds investieren in verschiedene Wertpapiere, einschließlich Aktien und Anleihen. Wann immer diese Wertpapiere Dividenden bieten, der Fonds ist verpflichtet, sie an die Aktionäre auszuschütten. Zum Beispiel, Rentenfonds kaufen Anleihen, die Zinsen zahlen, die in Form von Dividenden an die Aktionäre weitergegeben wird.

Die zentralen Thesen

• Der Nettoinventarwert (NAV) eines Fonds sinkt, wenn eine Dividende gezahlt wird, da sie den Wert des Fonds senkt.
• Dies kommt häufig vor und sollte Anleger nicht davon abhalten, sich für bestimmte Fonds zu entscheiden.
• Wie jedes Anlageinstrument Bei der Ausgabe von Dividenden kann es zu erheblichen Anstiegen des Handelsvolumens und der Volatilität kommen.

Wie Ausschüttungen den Nettoinventarwert beeinflussen

Der Nettoinventarwert eines Investmentfonds wird berechnet, indem der Wert des Fondsvermögens durch die Anzahl der ausstehenden Anteile des Fonds geteilt wird. Wenn ein Fonds Dividendenzahlungen an seine Aktionäre ausschüttet, der NAV sinkt. Dies müssen Aktionäre berücksichtigen, wenn sie versuchen, die Performance ihrer Anlagen zu ermitteln.

Eine beträchtliche Anzahl von Anlegern entscheidet sich dafür, Fondsausschüttungen automatisch zu reinvestieren, anstatt sie in bar zu erhalten. Wenn Dividendenzahlungen reinvestiert werden, der Aktionär erhält anstelle der Barzahlung entweder zusätzliche Aktien oder einen Bruchteil einer zusätzlichen Aktie. Der NAV sinkt immer noch um den ausgeschütteten Betrag, der Gesamtwert der Fondsanlage für den Anleger bleibt jedoch gleich.

Gesamtrendite

Der NAV erzählt nicht die ganze Geschichte der Performance eines Investmentfonds; Gesamtrendite geht. Die Gesamtrendite wird als Prozentsatz des NAV über einen bestimmten Zeitraum ausgedrückt. Er repräsentiert sowohl Wertsteigerungen als auch Fondsausschüttungen. Zusammen, diese spiegeln den wahren Return on Investment eines Investmentfonds wider.

Berater-Einblick

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Wenn ein Investmentfonds eine Dividende zahlt, der Wert jeder Aktie wird anteilig gemindert. Zum Beispiel, wenn Sie mit einem Nettoinventarwert von 20 USD pro Aktie beginnen und der Investmentfonds eine Dividende von 1 USD pro Aktie zahlt, der Nettoinventarwert würde auf 19 US-Dollar reduziert.

Wenn Sie die Dividendenausschüttung erhalten, Sie können die Barmittel entweder behalten oder zum reduzierten Nettoinventarwert in zusätzliche Anteile des Investmentfonds reinvestieren.