Historische Börsencrashs:Ursachen und Auswirkungen erklärt

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Beginnend mit dem Beginn des 20. Jahrhunderts und bis zum Coronavirus finden Sie hier zehn Börsencrashs, die Anleger, Volkswirtschaften und manchmal auch die ganze Welt erschütterten.

Um sie besser zu verstehen, hat Diversyfund eine Liste von zehn Börsencrashs im Laufe der Geschichte zusammengestellt und ihre Ursachen und Auswirkungen anhand von Informationen aus Wirtschaftsnachrichtenberichten und Forschungsergebnissen analysiert.

Am bekanntesten dürfte immer noch der Börsencrash von 1929 sein, der der Weltwirtschaftskrise der 1930er Jahre vorausging.

Der Dow Jones Industrial Average erholte sich 25 Jahre lang nicht vollständig.

Was genau zu einem Absturz führt, ist manchmal umstritten.

Nach dem Platzen der US-Immobilienblase im Jahr 2008 waren sich beispielsweise der Kolumnist der New York Times, Paul Krugman, und der frühere Vorsitzende der US-Notenbank, Ben Bernanke, nicht einig darüber, warum die Große Rezession so schwerwiegend wurde.

Dann präsentierten Präsident Barack Obama und der Senator von Arizona, John McCain, konkurrierende Versionen der Ursachen, wobei der Präsident auf die Deregulierung des Finanzsystems verwies und sein republikanischer Herausforderer im Präsidentenamt die Kreditvergabe von Fannie Mae und Freddie Mac anführte.

Abstürze können zu regulatorischen Änderungen führen, wie es bei der Panik von 1907 zur Gründung des US-Notenbanksystems kam, oder sie können die vollen Auswirkungen von so etwas wie der Globalisierung aufzeigen, wie es beim Black Monday Crash von 1987 der Fall war.

Um mehr zu erfahren, lesen Sie weiter über diese 10 Börsencrashs und die Geschichten dahinter.

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1907:Panik von 1907

Die erste weltweite Finanzkrise des 20. Jahrhunderts, die Panik von 1907, löste die Gründung des US-Notenbanksystems aus.

Die Krise begann bei New Yorker Treuhandgesellschaften, die mit Banken konkurrierten, sich aber der Kontrolle des New York Clearing House entzogen.

Zwei Spekulanten, F. Augustus Heinze und Charles W. Morse, schafften es nicht, die Aktien von United Copper, einem Kupferbergbauunternehmen, zu erobern, und lösten so Panik aus.

Ein Ansturm auf Banken, die mit den Männern in Verbindung standen, wurde von der Clearingstelle abgemildert, nicht jedoch auf die Treuhandgesellschaften.

Schließlich retteten der legendäre Bankier J.P. Morgan und andere die Banken und den Aktienmarkt.

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1929:Börsencrash

In den fünf Jahren vor dem wohl bekanntesten Absturz stieg der Wert des Dow Jones Industrial Average um das Sechsfache, von 63 auf 381.

Dann, am Schwarzen Montag, dem 28. Oktober 1929, brach der Wert um fast 13 % ein und fiel weiter – um 12 % am nächsten Tag, dem Schwarzen Dienstag, und so weiter im Sommer 1932.

Erst im November 1954 erlangte es seinen Wert vor dem Absturz wieder.

Der Boom wurde dadurch angekurbelt, dass normale Menschen mit geliehenem Geld Aktien kauften und die Aktien als Sicherheit für die Kredite dienten.

Dem Absturz folgte die Weltwirtschaftskrise der 1930er Jahre.

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1987:Absturz am Schwarzen Montag

Ein weiterer schwarzer Montag fand am Montag, dem 19. Oktober 1987, statt, als der Dow Jones Industrial Average um 22,6 % einbrach.

Der Rückgang kam, nachdem die Bundesregierung ein größer als erwartetes Handelsdefizit bekannt gab.

Dem Rückgang, dem größten seit der Weltwirtschaftskrise, ging in der ersten Jahreshälfte ein Anstieg des Wertes des Dow Jones um 44 % voraus.

Der plötzliche Einbruch ließ die Börsen auf der ganzen Welt einbrechen und zeigte, wie vernetzt die modernen Volkswirtschaften durch die Globalisierung geworden waren.

Anschließend wiesen die Aufsichtsbehörden auf eine Zunahme internationaler Investoren und den Einsatz von Optionen und Derivaten als Gründe für den Absturz hin.

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1992:Börsenbetrug

Indiens Wertpapierbetrug in Höhe von 1,3 Milliarden US-Dollar führte dazu, dass die State Bank of India und andere Banken Millionen von Dollar verloren und in einigen Fällen zahlungsunfähig waren, nachdem sie ungesicherte Kredite an Spekulanten vergeben hatten, die in Aktien und Anleihen investierten.

Kleinanleger waren am Boden zerstört.

Harshad Mehta, einer der bekanntesten Makler des Landes, der Preise manipulierte, um einen Marktboom auszulösen, wurde verhaftet und des Betrugs angeklagt, was er jedoch bestritt.

Der Aktienmarkt hatte sich im Vorjahr mehr als verdoppelt, fiel jedoch, als bekannt wurde, dass die Banken wertlose Schuldscheine hielten.

Der Absturz ereignete sich, als sich das Land in Richtung einer freien Marktwirtschaft bewegte, und erzwang den Rücktritt des Handelsministers.

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1997:Finanzcrash in Asien

Die Finanzkrise, die Asien erfasste, begann am 2. Juli 1997 in Thailand.

Nachdem seine Devisenreserven erschöpft waren, wertete Thailand seine Währung gegenüber dem US-Dollar ab.

Die Finanzprobleme weiteten sich auf Aktien und Immobilien aus. ​​

Auch die Währungen in Malaysia, den Philippinen und Indonesien schwächten sich ab; Südkorea stand kurz vor dem Zahlungsausfall; und einige Länder befanden sich in einer Rezession.

Ökonomen der Federal Reserve Bank of New York argumentierten, dass die Länder zwar vor der Krise ein starkes Wachstum gezeigt hätten, ihre Finanzinstitute jedoch schlechte Kredite vergeben hätten und ihre heimischen Volkswirtschaften und Immobilienmärkte überhitzt seien.

Andere wiesen auf die Probleme des Vetternwirtschaftskapitalismus hin.

Regierungen und Institutionen wie der Internationale Währungsfonds, die Weltbank und die Asiatische Entwicklungsbank leisteten finanzielle Unterstützung, erforderten aber auch Reformen.

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2000:Dotcom-Blase platzt

Die sogenannte „Dotcom“-Blase platzte am 10. März 2000, als eine Zeit begeisterter Investitionen in Technologieaktien zu Ende ging.

Als das Internet damals auf dem Vormarsch war, wurden Investoren vom Marketing und dem schnellen Wachstum von Start-ups angelockt, hatten jedoch einen unrealistischen Zeitrahmen für den Erfolg von Online-Unternehmen.

Einige der Unternehmen hatten überhaupt keine Geschäftspläne oder Gewinne.

Der Nasdaq-Composite stieg zwischen 1995 und März 2000 um mehr als 500 % und fiel dann im Oktober 2002 auf einen Tiefststand.

Amazon überlebte das Platzen der Blase und meldete zwei Jahrzehnte später, im ersten Quartal 2021, einen Gewinn von 8,1 Milliarden US-Dollar, 220 % mehr als im Vorjahr.

Treiber für den Umsatz war die Coronavirus-Pandemie.

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2008:Börsen- und Immobiliencrash

Mitten in der Großen Rezession kam es in den Vereinigten Staaten zu einem Immobiliencrash, der durch laxe Kreditvergabepraktiken an Menschen mit geringer Rückzahlungsfähigkeit ausgelöst wurde.

Sogar diejenigen, die kein Geld für eine Anzahlung, eine niedrige Kreditwürdigkeit oder ein unzuverlässiges Einkommen hatten, konnten sich Geld leihen, oft mit wenigen Unterlagen.

Der erweiterte Hypothekenmarkt zog 1 Billion US-Dollar an neuen Mitteln an und senkte die Kreditkosten.

Vor einem Jahrzehnt konnten Hauskäufer problemlos zinslose Kredite und andere riskante Hypotheken von Banken erhalten.

Die meisten Hauskäufer sehen sich im Jahr 2021 mit einem angespannten Hypothekenmarkt konfrontiert, müssen Unterlagen vorlegen, Anzahlungen leisten und über eine hohe Kreditwürdigkeit verfügen.

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2010:Flash-Absturz

Der Dow Jones Industrial Average verlor am 6. Mai 2010 9 % seines Wertes – fast 1.000 Punkte.

Am Nachmittag war er bereits um 4 % gesunken, stürzte dann innerhalb von Minuten um weitere 5 % auf 6 % ab und erholte sich dann ebenso schnell wieder.

Es war der schnellste Rückgang aller Zeiten, aber am Ende des Tages betrug der Rückgang nur 3 %.

Die US-Aufsichtsbehörden machten computergestützten Handel und einen Verkaufsauftrag der Investmentfirma Waddell &Reed im Wert von 4,1 Milliarden US-Dollar dafür verantwortlich.

Eine Lektion der Securities and Exchange Commission:„Unter angespannten Marktbedingungen kann die automatisierte Ausführung eines großen Verkaufsauftrags extreme Preisbewegungen auslösen.“

Später blieb einem Futures-Händler, der beschuldigt wurde, durch Preismanipulation den Absturz im Haus seiner Eltern in London mitverursacht zu haben, wegen Autismus eine Gefängnisstrafe erspart.

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2015–2016:Chinas Börsencrash

Chinesische Aktien stürzten im Sommer 2015 ab und verschreckten Anleger, die Kredite aufgenommen hatten, um Aktien zu kaufen, als deren Preise in die Höhe schossen und die chinesische Regierung neue Unternehmen förderte.

Die Volatilität belastete PetroChina, den staatlichen Ölproduzenten, und staatlich unterstützte Investmenthäuser, bevor sie sich stabilisierte.

Dann, im Januar 2016, fielen die Aktien erneut, und die Börsen in Shanghai und Shenzhen stürzten am 4. Januar, dem ersten Handelstag, und am 7. Januar ab.

Damals wurde ein neuer Sicherungsautomat aktiviert, der Stürze verhindern sollte.

Die vom Kongress eingerichtete Wirtschafts- und Sicherheitsüberprüfungskommission zwischen den USA und China stellte fest, dass die Aktienmärkte weiterhin ein kleiner Teil der Wirtschaft seien, kritisierte jedoch die chinesische Regierung für ihr sofortiges Eingreifen.

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2020:Der Coronavirus-Crash

Als die Coronavirus-Pandemie im März 2020 begann, die USA lahmzulegen, brachen die Märkte zusammen.

Am 16. März 2020 fielen der Dow Jones Industrial Average, der S&P 500 und der Nasdaq Composite zwischen 12 % und 13 %.

Der S&P 500 fiel zwischen dem 19. Februar und dem 23. März letztendlich um 34 %.

Doch die Märkte erholten sich schnell und im August erreichte der S&P 500 wieder seine Höchststände.

Die Auswirkungen der Pandemie auf andere Aspekte der US-Wirtschaft waren länger anhaltend:Als Unternehmen schlossen, verloren Arbeitnehmer ihren Arbeitsplatz und andere begannen, von zu Hause aus zu arbeiten.

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Geschrieben von:Aine Givens

Diese Geschichte wurde in Zusammenarbeit mit Stacker Studio produziert und vertrieben.

Diese Geschichte erschien ursprünglich auf und wurde in Zusammenarbeit mit Stacker Studio produziert und vertrieben.