REITs vs. Private Equity:Investitionen in Gewerbeimmobilien

Immobilien sind eine hervorragende Ergänzung Ihres Anlageportfolios, aber der Kauf eines Eigenheims ist nicht die einzige Möglichkeit, davon zu profitieren.

Gewerbliche Immobilienprojekte können besonders profitabel sein, und Sie müssen nicht über die großen Taschen eines Immobilienmagnaten verfügen, um loszulegen.

Real Estate Investment Trusts und Private-Equity-Immobilien sind zwei Möglichkeiten, in kommerzielle Projekte zu investieren. Normalerweise stehen REITs jedem offen, während Private-Equity-Investitionen nur für vermögende Anleger eine Option sind.

Bevor Sie in die Welt der Immobilieninvestitionen eintauchen, möchte ich Ihnen helfen, indem ich Ihnen beide Arten von Investitionen, die Logistik, die Vor- und Nachteile, den Einstieg und vieles mehr erkläre. Lassen Sie uns zunächst auf das Wesentliche von REITs eingehen und dann auf die exklusive Welt des Private Equity eingehen.

Top-REIT- und Private-Equity-Immobilieninvestitionen

Online-Plattform für Immobilieninvestitionen

Fundraising:0,15 % jährliche Beratungsgebühr. Fundrise Pro:10 $/Monat. monatlich bezahlt, oder 99 $/Jahr. jährlich ausgezahlt. Es fallen zusätzliche Fondsverwaltungsgebühren an.*

Private-Equity-Immobilieninvestitionen

Mindestinvestition:50.000 $. Die Gebühren variieren je nach Angebot.

Akkreditierte CRE-Investitionsplattform

Mindestinvestition:5.000 $.

Bei Gewerbeimmobilien handelt es sich um Immobilien, die zur Erzielung von Gewinnen durch Mieteinnahmen oder Kapitalgewinne genutzt werden. Zu den Gewerbeimmobilien zählen Einzelhandelsgeschäfte, Industrieflächen, Hotels, Büroflächen, Mehrfamilienhäuser (mit fünf oder mehr Wohneinheiten) und andere.

Auch wenn es den Anschein hat, als wären Apartmentkomplexe Wohnimmobilien, gelten sie tatsächlich als Gewerbeimmobilien, da die Wohnungen vermietet werden, um einen Cashflow zu generieren. Wohnimmobilien hingegen beschränken sich auf Gebäude mit einer bis vier Wohneinheiten, wie zum Beispiel Einfamilienhäuser, Eigentumswohnungen oder Reihenhäuser.

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Was ist ein Real Estate Investment Trust?

Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Unternehmen, das das Geld von Anlegern bündelt, um ertragsbringende Immobilien zu erwerben und zu verwalten. In der Regel handelt es sich dabei um hochwertige Gewerbeimmobilien. Der REIT erledigt die Drecksarbeit:Mieter finden, Miete eintreiben und zum Beispiel die Gebäude instand halten. Investoren kaufen Anteile dieser Immobilien und genießen die Vorteile des Eigentums ohne Kopfschmerzen.

Um ein REIT zu sein, muss die Investition mehrere Anforderungen erfüllen, wie zum Beispiel:

• Der REIT muss mindestens 90 % des gesamten steuerpflichtigen Einkommens aus den zugrunde liegenden Vermögenswerten, die im Trust gehalten werden, regelmäßig an die Aktionäre ausschütten.
• Mindestens 75 % des Bruttoeinkommens müssen aus immobilienbezogenen Quellen stammen, beispielsweise Miete und Zinsen für Hypotheken zur Finanzierung von Immobilien.
• 95 % des Bruttoeinkommens müssen passiv sein.
• REITs müssen eine ähnliche Struktur wie Investmentfonds haben, wobei der Fonds Investitionen bündelt und sie von einem Fondsmanager überwacht werden.
• REITs müssen hauptsächlich von Aktionären gehalten werden (mindestens 100 nach dem ersten Betriebsjahr).
• Der IRS muss den REIT als Kapitalgesellschaft betrachten.

Arten von REITs

Investoren haben drei Hauptmöglichkeiten:Aktien-REITs, Hypotheken-REITs und Hybrid-REITs, die eine Kombination aus beiden darstellen.

Aktien-REITs

Die meisten REITs sind Aktien-REITs. Dadurch erhalten Anleger Zugang zu vielfältigen Portfolios ertragsgenerierender Vermögenswerte, die sie sich alleine wahrscheinlich nicht leisten könnten.

Zu den Equity-REIT-Vermögenswerten gehören Einzelhandelsgeschäfte, Büros, Wohnungen und mehr. Diese Anlagen zahlen den Großteil ihrer Erträge über Dividenden an die Aktionäre aus.

Diese Art von REIT ist eine strategische Wahl für langfristige Anleger, die sowohl Dividendenerträge als auch Kapitalzuwachs wünschen. Aktien-REITs enthalten viele Vermögenswerte, die Ihr Portfolio diversifizieren, aber alle gehören zur gleichen Anlageklasse und sind daher nicht vollständig diversifiziert.

Hypotheken-REITs (mREITs)

Hypotheken-REITs (mREITs) bieten Finanzierungen für einkommensschaffende Immobilien durch den Kauf oder die Ausgabe von Hypotheken und hypothekenbesicherten Wertpapieren. Diese REITs besitzen und vermieten keine Immobilien, sondern bieten Kredite an. Sie erzielen Einnahmen aus den auf diese Anlagen gezahlten Zinsen.

Etwas sollten Anleger bedenken:Hypotheken-REITs nutzen in der Regel mehr Leverage und Derivate als Aktien-REITs, was sie zu riskanteren Anlagen macht.

Ein wichtiger Unterschied:öffentliche und private REITs

Eine andere Möglichkeit, REITs zu klassifizieren, besteht darin, sich die Möglichkeiten anzusehen, wie man sie kaufen kann:öffentlich gehandelte REITs, öffentliche, nicht gehandelte REITs und private REITs.

Öffentliche REITs

Öffentlich gehandelte REITs werden wie Aktien am Markt gekauft und verkauft. Sie ermöglichen allen Anlegern – nicht nur akkreditierten und institutionellen Anlegern – den Besitz von Immobilienanteilen über die zugrunde liegenden Immobilienvermögen. Diese REITs sind bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert, was bedeutet, dass sie Vorschriften unterliegen, die darauf abzielen, Anleger durch mehr Offenlegung und Transparenz zu schützen.

Öffentliche, nicht gehandelte REITs (PNLRs)

Öffentliche, nicht börsennotierte REITs (PNLRs), auch öffentliche, nicht gehandelte REITs genannt, werden nicht an Börsen gehandelt, sind aber dennoch bei der SEC registriert und müssen daher regelmäßig SEC-Offenlegungen vornehmen. Anleger können diese REITs bei einem Broker oder Finanzberater kaufen.

Ein wichtiger Unterschied zwischen PNLRs und anderen öffentlichen REITs besteht darin, dass sie über eine begrenzte Liquidität verfügen. Um eine Auszahlung vornehmen zu können, müssen Anleger in der Regel auf ein Liquiditätsereignis warten, beispielsweise wenn der nicht gehandelte REIT seine Aktien an einer Börse notiert oder seine Vermögenswerte liquidiert. In manchen Fällen kann dies 10 Jahre oder länger nach Ihrer Investition dauern.

Manchmal ist es immer noch möglich, an Aktienrückkaufprogrammen oder Sekundärmarkttransaktionen teilzunehmen, aber einige dieser Programme erfordern die Rücknahme von Aktien mit einem Abschlag.

Private REITs

Private REITs, auch Privatplatzierungen genannt, sind von der SEC-Registrierung ausgenommen und ihre Aktien werden nicht an Börsen gehandelt. Lassen Sie sich nicht täuschen:Ein privater REIT ist nicht dasselbe wie eine Private-Equity-Investition. Denken Sie daran, dass REITs die oben aufgeführten Regeln befolgen müssen, einschließlich der Ausschüttung von 90 % ihres Einkommens an Investoren, während dies bei Private-Equity-Investitionen nicht der Fall ist.

Normalerweise können private REITs (mit einigen Ausnahmen) nur an institutionelle oder akkreditierte Anleger verkauft werden.

Hierbei handelt es sich in der Regel um illiquide Anlagen, die häufig hohe Mindestanlagebeträge haben und potenziell höhere Risiken, aber auch die Möglichkeit höherer Erträge mit sich bringen.

Verwandte Themen:REITs vs. Privatplatzierungen:Ein Investitionsleitfaden

Vorteile einer Investition in REITs

Einkommenbringende Immobilien

Die Dividendenzahlungen, die REITs bieten, machen sie zu einer sinnvollen Option für Anleger, die eine konsistente, passive Einnahmequelle suchen. REITs haben oft höhere Dividendenrenditen als traditionelle Aktien.

Diversifikation / geringe Korrelation

REITs sind eine einfache Möglichkeit, sich an Immobilien zu beteiligen, was sie zu einer hervorragenden Möglichkeit zur Diversifizierung Ihres Portfolios macht.

Sie haben eine geringe Korrelation zum Aktienmarkt, sodass sie sich gegen Inflation absichern können und weniger volatil sind.

Verwandte Themen:Beste alternative Anlagen [Vermögenswerte mit geringer Marktkorrelation]

Governance und Aufsicht (mit öffentlichen REITs)

Die SEC reguliert öffentliche REITs. Auf der Website der SEC finden Sie kurze Fakten über öffentliche REITs und Anlegerwarnungen. Diese Investitionen müssen registriert werden und müssen regelmäßig Berichte bei der SEC einreichen.

Anleger können die Offenlegungsunterlagen eines öffentlichen REITs, wie Jahres- und Quartalsberichte, in der EDGAR-Datenbank der SEC einsehen.

Langfristige Leistungsorientierung

REITs – insbesondere die nicht börsennotierten – sind als langfristige Investitionen konzipiert und in der Regel steigt der Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte umso mehr, je länger Sie einen REIT halten.

Einige REITs steigern aktiv den Wert von Immobilien, um Ihre Kapitalgewinne zu steigern.

Verwandte Themen:Wie hoch ist der Kapitalertragssteuersatz?

Nachteile einer Investition in REITs

Gebühren und Belastungen

Einige REITs – insbesondere private REITs und öffentliche, nicht börsennotierte REITs – erheben hohe Verwaltungs- und Transaktionsgebühren. Diese Gebühren sind möglicherweise nicht offensichtlich, können aber im Kleingedruckten versteckt sein. Finden Sie heraus, ob für den REIT, den Sie in Betracht ziehen, Erwerbs- oder andere Gebühren anfallen, die die Auszahlungen der Aktionäre beeinträchtigen könnten.

Mangelnde Transparenz (bei privaten REITs)

Private REITs müssen nicht das gleiche Maß an Transparenz aufweisen wie börsennotierte REITs. Beispielsweise kann es zu nicht offengelegten Interessenkonflikten kommen.

Darüber hinaus ist für Anlagen, die nicht öffentlich gehandelt werden, kein Marktpreis verfügbar, sodass es schwierig sein kann, den Wert einer Aktie zu bestimmen.

Volatil (bei öffentlichem Handel)

Trends beeinflussen tendenziell REITs. Wenn sich ein REIT beispielsweise auf Büroflächen konzentriert und dann alle anfangen, von zu Hause aus zu arbeiten (kommt Ihnen das bekannt vor?), gerät dies in Ungnade und der Wert sinkt.

REITs werden auch von der Lage der Immobilien beeinflusst. Darüber hinaus können öffentlich gehandelte REITs je nach Marktentwicklung volatil sein.

Begrenztes Wachstumspotenzial

Alle REITs müssen mindestens 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens als Dividendenausschüttung an die Anleger zahlen, was Wachstumschancen beeinträchtigt.

Was ist Private-Equity-Immobilieninvestition?

Nachdem Sie sich nun gut mit REITs auskennen, ist es Zeit für etwas ganz anderes:Private-Equity-Immobilieninvestitionen.

Ähnlich wie REITs zielen Private-Equity-Investitionen darauf ab, das Geld mehrerer Anleger in Immobilienvermögen zu bündeln. Für diese Art der Anlage gelten jedoch völlig unterschiedliche Steuer-, Rechts- und Dividendenregeln. Zum Beispiel:

• Im Gegensatz zu REITs werden Private-Equity-Immobilieninvestitionen niemals öffentlich gehandelt.
• Außerdem müssen diese Anlagen im Gegensatz zu REITs keinen hohen Prozentsatz ihrer Erträge in Form von Dividenden ausschütten. Stattdessen stammen die meisten Renditen im Private-Equity-Immobilienbereich aus Ausstiegen zu höheren Werten und somit aus Kapitalgewinnen und Carried Interest.
• Darüber hinaus stehen diese Investitionen nur akkreditierten Anlegern mit erheblichem Cashflow aus Erträgen und/oder vermögenden Persönlichkeiten zur Verfügung. Die erforderliche Anfangsinvestition kann durchaus im sechsstelligen Bereich liegen.

Die Arten von Immobilieninvestitionen müssen sich nicht ausschließlich auf einkommensschaffende Immobilien konzentrieren, sondern können auch Immobilien umfassen, die speziell auf ihren Wertsteigerungswert ausgerichtet sind, beispielsweise im Rahmen einer Immobilienentwicklungsmöglichkeit.

Abgesehen von diesen Unterschieden unterscheiden sich Private-Equity-Immobilieninvestitionsmöglichkeiten in folgenden Punkten von REITs (im Guten wie im Schlechten):

Vorteile von Private Equity (Nicht-REIT)-Immobilieninvestitionen

Steuereffizient

Private-Equity-Investitionen sind äußerst steuereffizient. Anleger profitieren von der Durchlaufabschreibung, und da es sich um langfristige Investitionen handelt, müssen sie sich keine Sorgen um die Zahlung hoher kurzfristiger Kapitalertragssteuern machen. Öffentliche REITs sind weniger steuereffizient.

Mehr Freiheit

Während REITs den Großteil ihrer Gewinne über Dividenden an die Anleger ausschütten müssen, verfügen Private-Equity-Firmen über mehr Flexibilität. Über die Verwendung der Anlagemittel können sie völlig entscheiden, sofern die Anleger damit einverstanden sind. Wenn mehr Mittel zur Verfügung stehen, können sich mehr Möglichkeiten für den Erwerb potenziell lukrativer Vermögenswerte ergeben.

Weniger Beschränkungen durch Aufsichtsbehörden wie die SEC ermöglichen es Privatplatzierungsanbietern, ihre Immobilienportfolios auf eine Weise zu verwalten, die möglicherweise effizienter oder vorteilhafter ist als registrierte Investitionen.

Weniger Druck

Da Privatplatzierungsimmobilien nicht an die Launen der Aktienkurse gebunden sind, kann das Management längerfristig denken, was zu besseren Entscheidungen und letztendlich zu einer besseren Leistung führen kann.

Darüber hinaus könnten auch Anleger weniger Druck verspüren. Da Privatplatzierungsimmobilien weniger liquide sind, können Anleger ihr Geld nicht einfach abheben, wann immer sie wollen, wie sie es bei börsennotierten REITs können.

Mehr Auswahl

Neben mehr Transparenz bieten Private-Equity-Immobilien möglicherweise auch mehr Auswahl. Während sich öffentliche REITs oft auf Sektoren des Immobilienmarkts konzentrieren – etwa Mehrfamilienhäuser oder Selfstorage –, ermöglichen Private-Equity-Immobilien die Auswahl einzelner Vermögenswerte über bestimmte Märkte, Immobilientypen, Anlagestrategien und Sponsoren hinweg.

EquityMultiple  ist eine Investitionsplattform, die eine breite Palette an Private-Equity-Immobilien bietet, von Florida bis Seattle und von Mehrfamilienhäusern bis hin zu Nischenimmobilientypen wie Rechenzentren und Autowaschanlagen. EquityMultiple bietet auch Portfolios und private Fonds an, eine weitere Alternative zu REITs, die eine geringere Korrelation, aber ein gewisses Maß an integrierter Diversifizierung bieten können.

Nachteile von Private Equity (Nicht-REIT)-Immobilieninvestitionen

Gebühren und Gemeinkosten

Bei Private-Equity-Immobilienfonds fallen häufig jährliche Vermögensverwaltungsgebühren in Höhe von etwa 2 % des investierten Kapitals an. Diese Gebühren tragen dazu bei, Marketing, Gehälter, Geschäftsquellen, Rechtsdienstleistungen, Forschungskosten und mehr zu finanzieren.

Es kann auch eine einmalige Gebühr anfallen, wenn ein Investor in eine neue Investition aufgenommen wird. Verkaufsprovisionen und Vorabangebotsgebühren können bis zu 10 % der Investition ausmachen. Prüfen Sie das Kleingedruckte auf etwaige zusätzliche Kosten, wie z. B. Hausverwaltungs- oder Erwerbsgebühren.

Öffentliche REITs sind nicht so gebührenpflichtig, weisen aber häufig einen geringeren Kapitalzuwachs auf.

Zugangsbarrieren

Wie bei privaten REITs stehen die meisten privaten Immobilienplatzierungen nur akkreditierten und institutionellen Anlegern zur Verfügung. Außerdem erfordern viele Privatplatzierungen beträchtliche Buy-ins. Selbst wenn nicht akkreditierten Anlegern die Teilnahme erlaubt wäre, wären viele von ihnen zu teuer.

Ein weiteres Zugangsproblem bei diesen Investitionen besteht darin, dass es schwierig ist, wieder auszusteigen, wenn man einmal in sie eingestiegen ist! Geld, das in Privatplatzierungsimmobilien investiert wird, ist in der Regel jahrelang unzugänglich.

Sie sind undurchsichtig

Privatplatzierte Immobilieninvestitionen sind nicht bei der SEC registriert und müssen daher keine Informationen wie vierteljährliche und jährliche Finanzberichte bereitstellen.

Undurchsichtige Finanzdaten und mangelnder Zugang zu Anlageinformationen können es äußerst schwierig machen, zu wissen, was Sie kaufen. Außerdem ist es ohne sichtbare, dynamische Aktienkurse schwierig, Ihre Investition genau zu bewerten.

Wahl zwischen Investitionen in REITs oder Private-Equity-Immobilien im CRE-Bereich

Die Wahl der besseren Option für Ihr Anlegerkapital hängt von Ihren Anlagezielen, Ihrem Zeithorizont, Ihrem Liquiditätsbedarf, Ihrem Nettovermögen und Ihrer Steuersituation ab.

Die Entscheidung zwischen diesen beiden Faktoren kann auch von Ihrem Status als akkreditierter oder nicht akkreditierter Investor beeinflusst werden. REITs sind für Anleger flexibler, da sie an öffentlichen Börsen gehandelt werden können.

Typischerweise sind Private-Equity-Immobilien darauf angewiesen, ihre Investitionsgeschäfte nur an akkreditierte Investoren zu vermarkten . Keiner ist unbedingt besser als der andere. Die Frage lautet:„Was ist für Ihre Bedürfnisse besser geeignet:REITs oder Private-Equity-Immobilien?“

Online-REITs-Option:Fundrise

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• Preis:Fundraising:0,15 % jährliche Beratungsgebühr. Fundrise Pro:10 $/Monat. monatlich bezahlt, oder 99 $/Jahr. jährlich gezahlt

Fundrise ist eine beliebte Investitionsplattform für Immobilien und alternative Vermögenswerte, die Ihnen eine Diversifizierung durch ihre zahlreichen Fonds ermöglicht. Jeder Fonds hält eine Reihe von Immobilien und ist so konzipiert, dass er unterschiedliche Risiko- und Ertragsniveaus bietet.

Anleger haben zwei Möglichkeiten, über Fundrise in Immobilien zu investieren:

Spendenaktion

Das Standard-Fundrise-Konto ist ein verwaltetes Portfolio, mit dem Sie bereits ab 10 US-Dollar investieren können. Wenn Sie ein Konto eröffnen und Geld darauf einzahlen, wählen Sie eine Anlagestrategie aus, und Fundrise weist Ihr Geld dann dem Fonds (oder den Fonds) zu, aus denen diese Strategie besteht. Im Laufe der Zeit kann Fundrise sein Angebot um neue Fonds erweitern und Ihr Geld diesen Fonds zuweisen, wenn sie zu Ihrer Strategie passen. Sie können Ihrem Konto im Laufe der Zeit mehr Geld hinzufügen, wiederum mit einer kleinen zusätzlichen Mindestinvestition von nur 10 $.

Währenddessen zeigt Ihnen das Dashboard von Fundrise, wie Sie investiert sind und was Sie verdient haben. Wenn Sie ein Anlegerziel festgelegt haben, informiert Sie der Ziel-Tracker von Fundrise darüber, ob Sie auf dem richtigen Weg sind – oder wenn nicht, was Sie tun müssen, um sicherzustellen, dass Sie dieses Ziel oder diese Ziele erreichen. Fundrise wird außerdem Updates zur Belegung von Immobilienbeständen, zu Markttrends und mehr bereitstellen.

Fundrise Pro

Anleger, die etwas mehr Kontrolle über ihre Investitionen wünschen, könnten Fundrise Pro in Betracht ziehen – einen monatlichen Abonnementdienst, der es Ihnen ermöglicht, Ihren eigenen Anlagepfad zu wählen, und der Ihnen mehr Daten liefert, um die besten Entscheidungen für Sie zu treffen.

Anders als beim verwalteten Fundrise-Konto können Fundrise Pro-Benutzer den gewünschten Fonds so viel zuweisen, wie sie möchten, und so direkt in bestimmte Fonds investieren. Sie können auch zwischen einer dynamischen Zuteilung (im Laufe der Zeit mehr oder weniger in bestimmte Fonds investieren, um die Spezifikationen Ihres Plans zu erfüllen) oder einer pauschalen Zuteilung (einfach den gleichen Geldbetrag gemäß Ihrer Zuteilungsauswahl investieren) wählen. Fundrise bietet außerdem Zugriff auf sein proprietäres Data Warehouse Basis sowie kuratierte Erkenntnisse aus dem Wall Street Journal.

Alles, was Sie sonst noch über die Fundrise-Plattform wissen sollten

Fundrise ist in erster Linie eine Plattform für gewerbliche Immobilieninvestitionen, bietet aber auch andere Angebote an. Es verfügt beispielsweise über den Innovationsfonds, der hauptsächlich private, wachstumsstarke Technologieunternehmen hält, sowie über eine private Kreditinvestitionsstrategie.

Die Plattform unterstützt verschiedene Arten von Anlagekonten, darunter Einzel-, Gemeinschafts-, Unternehmens-, Treuhand- und IRA-Konten. Sie können Ihre Erstinvestition über Automated Clearing House (ACH) von einem verknüpften Girokonto aus finanzieren. Fundrise akzeptiert jedoch auch Debitkarten, Kreditkarten, Apple Pay und Google Pay sowie Überweisungen für zusätzliche Investitionen über 25.000 US-Dollar. Bitte beachten Sie, dass Debit- und Kreditkarteninvestitionen auf 1.000 US-Dollar begrenzt sind und nur für Konten unter 1.000 US-Dollar verfügbar sind.

Mit Fundrise können Sie außerdem automatisch wiederkehrende Investitionen (wiederum mit einem Mindestbetrag von 10 $) sowie eine automatische Wiederanlage von Dividenden einrichten – beides teilt Ihre Mittel entsprechend Ihrem bestehenden Investitionsplan zu.

Sie müssen kein akkreditierter Investor sein, um Fundrise nutzen zu können – es steht jedem US-Bürger ab 18 Jahren offen. Aber akkreditierte Anleger genießen einige Vorteile, darunter die Möglichkeit, direkt in mehrere Fonds zu investieren, die für nicht akkreditierte Anleger geschlossen sind, und gelegentlich eine bessere Möglichkeit, in die eREITs von Fundrise zu investieren. Wenn Sie ein akkreditierter Investor sind, gehen Sie nach der Kontoeröffnung zu Einstellungen → Erweiterte Optionen → Akkreditierung, um die entsprechenden Unterlagen hochzuladen.

Zusätzlich zu den Beratungsgebühren von Fundrise und den monatlichen Gebühren von Fundrise Pro fallen für die Fonds, in die Sie investieren, auch eigene Verwaltungskosten an. Die meisten Fundrise-Immobilienfonds erheben eine pauschale Verwaltungsgebühr von 0,85 %, während der Fundrise Innovation Fund 1,85 % jährlich erhebt.

Darüber hinaus hat Fundrise eine Eigenschaft mit herkömmlichen Investitionen in Gewerbeimmobilien gemeinsam:Es kann sehr illiquide sein. Fundrise selbst gibt an, dass „die Aktien, die Sie besitzen, dazu bestimmt sind, langfristig gehalten zu werden.“ Für den Verkauf von eREIT- und eFund-Anteilen, die weniger als fünf Jahre gehalten werden, kann Ihnen beispielsweise eine Strafe von 1 % auferlegt werden, obwohl für den Flagship Fund und den Income Fund keine Liquidationsstrafen gelten.

Allerdings werden Liquidationsanträge in der Regel nur vierteljährlich überprüft, was bedeutet, dass Sie warten müssen, selbst wenn Sie aussteigen möchten. Außerdem können Sie sich nicht aussuchen, was Sie verkaufen möchten – das „First-In-First-Out“-System von Fundrise bedeutet, dass bei der Liquidation zuerst die Aktien verkauft werden, die Sie am längsten gehalten haben.

Aber trotz der Liquiditätsprobleme bleiben Gewerbeimmobilien eine der besten alternativen Anlagen, die Sie besitzen können – und Fundrise hilft den Menschen, problemlos von den Früchten zu profitieren. Wie beim Besitz von Anteilen öffentlich gehaltener Immobilien bleiben auch die Kursrenditen privater Gewerbeimmobilien häufig hinter einem wichtigen Index wie dem S&P 500 zurück. Aber das passive Einkommen aus Immobilieninvestitionen ist erfreulich:Seit 2017 stellt die durchschnittliche jährliche Einkommensrendite von Fundrise mit 5,29 % die sowohl der öffentlichen Immobilieninvestmentfonds (REITs, 4,1 %) als auch des S&P 500 (2,0 %) in den Schatten. Darin enthalten ist eine Gesamtrendite von 1,5 % (Preis plus Dividenden) im Jahr 2022 im Vergleich zu zweistelligen Verlusten für öffentliche REITs und den S&P 500.

Besuchen Sie Fundrise, um mehr über diese alternative Anlageklasse zu erfahren, oder melden Sie sich noch heute an.

Beste Plattform für Immobilieninvestitionen

Spendenaufruf | Beginnen Sie mit nur 10 $ in Immobilien zu investieren

4.3

Mindestinvestition:10 $. Gebühren:Fundraising:0,15 % jährliche Beratungsgebühr. Fundrise Pro:10 $/Monat. monatlich bezahlt, oder 99 $/Jahr. jährlich ausgezahlt.*

• Unabhängig von Ihrem Nettovermögen können Sie jetzt mit Fundrise bereits ab 10 US-Dollar vom einzigartigen Potenzial von Immobilien profitieren, um einen konsistenten Cashflow und langfristige Gewinne zu generieren.
• Genießen Sie verwaltete Portfolios im Handumdrehen mit Standard-Fundrise-Konten oder wählen Sie mit Fundrise Pro aktiv die Fonds aus, in die Sie investieren möchten.
• Diversifizieren Sie Ihr Portfolio mit Immobilien, privaten Technologieinvestitionen oder privaten Krediten.

Vorteile:

• Geringe Mindestinvestition (10 $)
• Akkreditierte und nicht akkreditierte Investoren willkommen
• IRA-Konten verfügbar

Nachteile:

• Sehr illiquide Investition

* Es fallen zusätzliche Fondsverwaltungsgebühren an. Die meisten Fonds erheben eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0,85 %; Der Fundrise Innovation Fund erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 1,85 %. Für diese Unterstützung von Fundrise erhalten wir eine Provision, wenn Sie sich anmelden, ohne dass Ihnen zusätzliche Kosten entstehen.

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Private-Equity-Immobilienoption:First National Realty Partners

First National Realty Partners ist eines der am schnellsten wachsenden Immobilien-Private-Equity-Unternehmen in den USA.

Das Unternehmen prüft und erwirbt Premium-Immobilien an wohlhabenden, expandierenden Standorten sorgfältig. Sie sind wählerisch und wählen nur einen von tausend Deals aus, der ihren strengen Kriterien entspricht.

First National Realty Partners ist auf bekannte Gewerbeimmobilien in Lebensmittelgeschäften spezialisiert.

Zu ihren Mietern zählen bekannte Namen wie Tesla, Whole Foods, Starbucks, Walmart und Walgreens. Immobilien mit Bekanntheitsgrad neigen dazu, weniger volatil zu sein als kleinere Unternehmen.

Anleger erzielen ab dem ersten Tag ein passives Einkommen aus vierteljährlichen Barausschüttungen. Nach mehreren Jahren, typischerweise drei bis sieben, erhalten sie auch Kapitalwertsteigerungsgelder.

Das Unternehmen ist transparent und stellt Anlegern alle Informationen zur Verfügung, die sie benötigen, um zu entscheiden, ob ein Immobiliengeschäft zu ihrer Risikotoleranz und ihrem Portfolio passt.

Lesen Sie mehr in unserer Bewertung von First National Realty Partners.

Beste risikobereinigte CRE-Renditen

First National Realty Partners | Lebensmittelbasiertes CRE

4.4

Mindestinvestition:50.000 $. Die Gebühren variieren je nach Angebot.

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• FNRP hat einen landesweiten Fokus und nutzt Beziehungen zu den besten Mietern nationaler Marken, um akkreditierten Investoren exklusiven Zugang zu Deals von institutioneller Qualität zu verschaffen.
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Vorteile:

• Starke Leistungsbilanz
• Einzigartige Investitionsnische (im Lebensmittelgeschäft verankertes CRE)
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Nachteile:

• Nur für akkreditierte Anleger zugänglich
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