Top-Schwab-Fonds zur Maximierung Ihrer HSA-Investitionen

Charles Schwab ist unter Privatanlegern vielleicht am bekanntesten für die Bereitstellung von Makler- und Altersvorsorgekonten. Tatsächlich handelt es sich um eines der größten Discount-Brokerunternehmen Amerikas, und das schon seit Jahrzehnten.

Aber diese Geschichte ist nicht auf Leute beschränkt, die Geld bei „Chuck“ gespeichert haben.

Auch wenn Sie nicht über ein Schwab-Konto investieren, kann Schwab Ihnen dennoch dabei helfen, Ihren Notgroschen zu vergrößern. Denn Schwab bietet auch einige der größten und kostengünstigsten Altersvorsorgefonds an, die Sie finden können. Und wie könnte man diese Altersvorsorgegelder besser nutzen als auf einem Gesundheitssparkonto (HSA) – einem äußerst steuerlich begünstigten Konto, das gleichzeitig als Altersvorsorgeplan dienen kann?

Lassen Sie mich Ihnen einige dieser Schwab-Investmentfonds vorstellen – jeder davon ist kostengünstig, effektiv und verfolgt langfristige Anlageziele. Diese Fonds wurden aufgrund ihrer Eignung für steuerbegünstigte Pläne ausgewählt, wodurch sie sich perfekt für die Beteiligung innerhalb von HSAs eignen. Aber wenn Sie kein HSA haben, sind IRAs und (sofern verfügbar) 401(k)s auch eine steuerlich sinnvolle Wahl.

Haftungsausschluss:Dieser Artikel stellt keine individuelle Anlageberatung dar. Einzelne Wertpapiere, Fonds und/oder andere Anlagen erscheinen als Ihre Überlegung und nicht als personalisierte Anlageempfehlungen. Handeln Sie nach eigenem Ermessen.

Können Sie über Ihre HSA investieren?

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Gesundheitssparkonten (HSAs) lässt sich am besten als „Hybrid“-Fahrzeug beschreiben. Es ist teils ein Bargeldkonto, teils ein Anlagekonto.

Als HSAs gegründet wurden, bestand die Hauptabsicht darin, dass Kontoinhaber ihre steuerbegünstigten Mittel für qualifizierte medizinische Ausgaben ausgeben konnten (daher der Name „Gesundheitssparkonto“). Aber Sie können einen Teil oder alle Ihrer HSA-Mittel investieren, und viele Leute (ich eingeschlossen) tun das auch.

Während viele HSA-Anbieter mehrere Anlageoptionen anbieten, müssen Sie möglicherweise ein Mindestguthaben auf Ihrem Konto erreichen, bevor Sie mit der Investition beginnen können. Einige HSA-Verwalter verlangen möglicherweise, dass Sie mindestens 2.500 US-Dollar auf Ihrem Geldkonto haben, bevor Sie investieren können. Wenn Sie keine Anforderungen haben, umso besser.

So investieren Sie in Ihre HSA

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Wie Sie investieren können, hängt weitgehend davon ab, was Ihr HSA-Anbieter zulässt. Und das kann ziemlich unterschiedlich sein. (Wir werden in Kürze unsere besten Schwab-Rententipps für Ihr HSA-Konto behandeln.)

Einige HSAs sind selbstverwaltet und ermöglichen Ihnen die Auswahl aus Tausenden von Aktien, Anleihen und börsengehandelten Fonds (ETFs). ) und Investmentfonds . In diesem Fall ist die Art und Weise, wie Sie investieren, in etwa die gleiche, wie Sie in ein herkömmliches Brokerage-Konto oder ein individuelles Rentenkonto (IRA) investieren würden. Bei anderen HSAs müssen Sie jedoch möglicherweise aus einer sehr begrenzten Auswahl an Investmentfonds oder ETFs auswählen, ähnlich wie bei 401(k)s, bei denen Sie nur aus einer Handvoll Fonds auswählen können.

Wenn Sie über einen Krankenversicherungsplan mit hohem Selbstbehalt (HDHP) verfügen und Anspruch auf eine HSA haben, informieren Sie sich über verschiedene HSA-Anbieter und ihre Investitionsentscheidungen, um zu bestimmen, welche Investitionen für Sie verfügbar sind.

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Was sollten Sie von einer Pensionskasse erwarten?

Sind Sie bereit, Ihre Altersvorsorge zu investieren und dieses Geld in Investmentfonds zu investieren? Das ist gut. Nun sollten Sie diese kritischen Faktoren berücksichtigen:

• Kosten: Jeder Dollar, der für Gebühren und Ausgaben ausgegeben wird, ist ein Dollar, der nicht mehr zur Verfügung steht, um im Laufe der Zeit zu wachsen und sich zu vermehren. Daher ist es wichtig, die Ausgaben auf ein Minimum zu beschränken. Gute Nachrichten:Die besten Schwab-Pensionsfonds haben im Allgemeinen einige der niedrigsten Gebühren und Ausgaben in der Branche.
• Steuern: Ein steuerpflichtiges Konto (wie ein Standard-Brokerage-Konto) eignet sich besser, um von bestimmten steuerbegünstigten Anlagen zu profitieren, wie z. B. Kommunalanleihen. Bei steuerbegünstigten Konten wie HSAs gehören zu den besten Anlagen Anleihenfonds (bei denen die Zinserträge nicht besteuert werden) und aktiv verwaltete Aktienfonds (bei denen die Kapitalgewinnausschüttungen aus starkem Handel nicht besteuert werden).
• Einkommen: Möglicherweise möchten Sie, dass Ihr Portfolio nicht nur Kapitalgewinne, sondern auch regelmäßige Zins- und Dividendenerträge generiert, insbesondere wenn Sie kurz vor dem Ruhestand stehen. Bei Aktien kann es regelmäßig zu heftigen Korrekturen und Bärenmärkten kommen, aber ein paar gute Ertragsfonds können dabei helfen, Ihren Lebensunterhalt zu bestreiten, ohne Sie zu einem ungünstigen Zeitpunkt zum Verkaufen zu zwingen.
• Diversifikation: Ein robustes Altersvorsorgeportfolio sollte eine Diversifizierung über verschiedene Anlageklassen hinweg ermöglichen. Dabei handelt es sich in der Regel um Aktien und Anleihen, auf die Sie problemlos über Schwab oder andere Investmentfonds zugreifen können. Dies kann auch alternative Vermögenswerte bedeuten wie Immobilien oder Rohstoffe. Die Diversifizierung Ihres Altersvorsorgeportfolios über diese Anlageklassen hinweg kann dazu beitragen, Ihr Risiko zu mindern und Ihre Renditen zu glätten. (Achten Sie auch auf die Diversifizierung innerhalb des Fonds selbst. Einige Fonds haben möglicherweise extrem konzentrierte Positionen in einer Handvoll Beteiligungen, während andere ihr Vermögen möglicherweise so verteilen, dass keine einzelne Aktie wirklich die Richtung des Fonds vorgibt. Beide Strategien haben ihre Vorzüge und Risiken.

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Warum Schwab-Fonds kaufen?

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Charles Schwab ist ein in den USA ansässiges Makler- und Bankunternehmen, das 1971 als traditionelles Maklerunternehmen und 1974 als Discount-Maklerdienst gegründet wurde. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien, und ist hauptsächlich in den Vereinigten Staaten tätig, verfügt aber auch über internationale Niederlassungen.

Schwab ist das größte börsennotierte Wertpapierdienstleistungsunternehmen; Anfang 2026 verfügte das Unternehmen über ein verwaltetes Vermögen (AUM) in Höhe von 12 Billionen US-Dollar. Es bietet eine breite Palette an Finanzdienstleistungen an, wie etwa Anlageberatung und -verwaltung, Handelsdienstleistungen, Finanzplanung, Bankdienstleistungen, betriebliche und individuelle Altersvorsorge, Renten und mehr.

Schwab’s bietet derzeit mehr als 100 Fonds an. Und bei den meisten davon fallen keine Verkaufs- oder Transaktionsgebühren an – was sowohl bei HSAs, IRAs als auch bei steuerpflichtigen Maklern von Vorteil ist – und die Kosten liegen unter dem Branchendurchschnitt. Schwab bietet aktiv verwaltete Fonds an, die von erfahrenen Teams verwaltet werden, ist aber auch einer der größten Anbieter indexierter Investmentfonds.

Kurz gesagt:Schwabs beste Investmentfonds für den Ruhestand werden in der Regel zu Ihren Top-Optionen gehören und Ihren Geldbeutel im Allgemeinen nicht belasten.

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Die besten Schwab-Pensionsfonds für eine HSA im Jahr 2026

Die folgende Liste ist in Bedürfnisse für zwei Arten von Anlegern unterteilt:

1. Menschen, die einfach nur ein wenig Geld mit ihren Gesundheitsersparnissen verdienen wollen. Diese Menschen planen, ihre HSA für Gesundheitsausgaben zu verwenden, möchten aber zumindest ein wenig Geld verdienen, während diese Mittel einfach herumliegen. Sie wollen kein hohes Risiko; Sie legen mehr Wert darauf, dass das Geld da ist, wenn sie es brauchen.
2. Menschen behandeln ihre HSA wie eine zweite IRA. Sie streben nach langfristigem Wachstum. Diese Anleger sind bereit, ein höheres Risiko einzugehen, da ihr Anlageziel viel weiter in der Zukunft liegt.

Beachten Sie auch, dass diese Schwab-Pensionsfonds nach ihrem Morningstar Portfolio Risk Score für den letzten 10-Jahres-Zeitraum geordnet sind. Hier sind die Risikostufen, die jeder Bewertungsbereich darstellt: 

• 0-23: Konservativ
• 24-47: Mäßig
• 48-78: Aggressiv
• 79-99: Sehr aggressiv
• 100+: Extrem

Diese Bewertungen sind ein allgemeiner Maßstab für das Risiko im Vergleich zu allen anderen Anlagen. Beispielsweise könnte ein Rentenfonds mit einem Score von 20 insgesamt als konservative Strategie angesehen werden, gleichzeitig könnte er jedoch riskanter sein als eine Reihe anderer Rentenfonds.

Schließlich haben diese Fonds einen extrem niedrigen Mindestinvestitionsbetrag von nur 1 US-Dollar. Das bietet ein erstaunliches Maß an finanzieller Flexibilität und Zugänglichkeit, das die meisten anderen Fondsfamilien einfach nicht bieten.

Wenn das alles geklärt ist, schauen wir uns einige der besten Schwab-Rentenfonds an, die man in einer HSA halten kann.

Verdienen Sie Geld mit dem Gesundheitssparfonds Nr. 1:Schwab Short-Term Bond Index Fund

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• Stil: Kurzfristige US-Anleihe
• Management: Index
• Verwaltetes Vermögen: 1,6 Milliarden US-Dollar
• SEC-Ertrag: 4,0 %*
• Kostenquote: 0,06 % oder 60 ¢ pro Jahr für jede investierte 1.000 $
• Morningstar Portfolio-Risikobewertung: 7 (Konservativ)

Anleihen gehören zu den Kernbestandteilen nahezu jedes Portfolios, obwohl Sie in der Regel mit zunehmendem Alter mehr davon besitzen.

Allerdings sind Anleihen auch eine der steuerineffizientesten Anlageklassen der Welt, da der Großteil ihrer Erträge im Allgemeinen aus gezahlten Zinsen stammt und Zinserträge als gewöhnliches Einkommen besteuert werden. Wenn Sie in der Steuerklasse von 37 % liegen, verlieren Sie 37 % Ihrer Anleihezinsen durch Steuern. Und aus diesem Grund wird es praktisch immer sinnvoll sein, Anleihen und Anleihenfonds zu halten auf einem HSA-, IRA-, 401(k)- oder einem anderen steuerbegünstigten Konto.

Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)  gehört zu den risikoärmeren Optionen im Schwab-Arsenal. Fast 70 % des 3.000 Anleihen umfassenden Portfolios sind in US-Staatsanleihen und andere Staatsanleihen investiert, ein Viertel in hochwertige Unternehmensanleihen mit kurzer Laufzeit und der verbleibende Teil in ausländische Staatsanleihen.

Um es klar auszudrücken:Kurzfristige Anleihen sind nicht immer je nach Zinsumfeld für Anleger sinnvoll sein. 

Derzeit bieten beispielsweise kurzfristige Anleihen noch relativ hohe Renditen bei relativ geringem Risiko. Darüber hinaus hat die Federal Reserve die Zinssätze in den letzten Jahren zwar mehrmals gesenkt, dies wirkte sich jedoch nicht gleichermaßen auf alle Anleihen aus. Die langfristigen Zinssätze haben dank der Sorgen über die Inflation und ein immer noch wachsendes Defizit nicht so stark an Boden verloren. Und jede weitere Senkung des Federal Funds Rate (der von Banken verwendete Tagesgeldsatz) wird sich wahrscheinlich positiver auf den Preis von Anleihen mit kürzerer Laufzeit auswirken.

Kehren wir zu SWSBX zurück. Die Duration – ein Maß für das Zinsrisiko – beträgt 2,6 Jahre. Theoretisch bedeutet dies, dass ein Anstieg der Marktzinsen um 1 Prozentpunkt zu einem kurzfristigen Preisrückgang von 2,6 % für den Schwab-Fonds führen würde. Dies wirkt sich jedoch in beide Richtungen aus:Ein Rückgang der Zinssätze könnte einen Anstieg um 2,6 % bedeuten. (Die tatsächliche Berechnung der Duration ist ziemlich komplex; es handelt sich um den gewichteten Durchschnitt der Cashflows der Anleihe. Die wichtigste Erkenntnis ist jedoch, dass unter sonst gleichen Bedingungen die Duration einer Anleihe umso höher ist – und damit auch das Zinsrisiko.)

Kurz gesagt, der Schwab Short-Term Bond Index Fund hat keine Tonne Im Falle einer Zinssenkung durch die Fed besteht zwar Aufwärtspotenzial, aber es hat auch nicht viel zu verlieren, wenn die Zentralbank ihren Leitzins anhebt. Mittlerweile kassieren Sie satte 4 %. Das macht SWSBX zu einem der besten Schwab-Fonds, die Sie in einer HSA halten können, wenn Sie nur etwas an dem Restbetrag verdienen möchten, den Sie in den kommenden Jahren ausgeben möchten.

* Die SEC-Rendite spiegelt die im letzten 30-Tage-Zeitraum erzielten Zinsen wider. Dies ist ein Standardmaß für Fonds, die Anleihen und Vorzugsaktien halten.

Möchten Sie mehr über SWSBX erfahren? Schauen Sie sich die Website des Schwab-Anbieters an.

Verdienen Sie Geld mit dem Gesundheitssparfonds Nr. 2:Schwab Monthly Income Fund – Einkommensauszahlung

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• Stil: Konservative Allokation
• Management: Aktiv
• Verwaltetes Vermögen: 73,4 Millionen US-Dollar
• SEC-Ertrag: 4,7 %
• Kostenquote: 0,18 %* oder 1,80 $ pro Jahr für jede investierte 1.000 $
• Morningstar Portfolio-Risikobewertung: 24 (Moderat)

Lieben Sie nicht auch einen Investmentfonds, der Ihnen mitteilt, was er besitzt?

Schwab Monthly Income Fund – Einkommensauszahlung (SWLRX) ist genau das, wonach es sich anhört:ein Schwab-Einkommensfonds, der seine Einnahmen monatlich auszahlt. 

Genauer gesagt handelt es sich bei SWLRX um einen Allokationsfonds (auch Balanced Fund genannt), was lediglich die Bezeichnung für jeden Fonds ist, der eine Kombination aus Aktien und Anleihen besitzt. Ein traditioneller Allokationsfonds strebt in der Regel ein bestimmtes Verhältnis von Aktien und Anleihen an und bleibt diesem relativ nahe.

In diesem Fall betrachten wir eine konservative Allokation von 70 % Anleihen und 30 % Aktien, die durch Beteiligungen an etwa einem Dutzend Investmentfonds und ETFs erreicht wird. Dazu gehören unter anderem das breite Anleihenprodukt von Schwab, der Schwab U.S. Aggregate Bond Index Fund (SWAGX), sowie der Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) und der Schwab International Dividend Equity ETF (SCHY).

Wichtig ist, dass SWLRX sich nicht auf Schwab-Produkte beschränkt – es besitzt beispielsweise auch den Cohen &Steer Preferred Securities and Income Fund (CPXIX) und den T. Rowe Price Institutional Floating Rate Fund (RPIFX).

Schwab Monthly Income Fund – Income Payout (es ist überhaupt kein klobiger Name) hat das Ziel, je nach Zinsumfeld eine bestimmte Auszahlungshöhe zu liefern. Konkret sollte die Rendite bei niedrigen Zinssätzen 0 % bis 3 %, bei normalen Zinssätzen 3 % bis 5 % und bei hohen Zinssätzen 5 % oder mehr betragen. Dies geschieht durch Umschichtungen der Allokationen – insbesondere kann es seine Aktienallokation auf 10 % bis 50 %, festverzinsliche Wertpapiere auf 50 % und 90 % und Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente auf 0 % bis 12 % anpassen. Im Moment liegt es also ungefähr in der Mitte dieser Bereiche.

Wie der Name bereits vermuten lässt, wird die hohe Rendite von SWLRX von knapp 5 % in monatlichen Ausschüttungen ausgezahlt Dies ist besonders hilfreich für Menschen, die ein Ruhestandseinkommen anstreben, das der Häufigkeit ihrer Rechnungen entspricht. Und obwohl das Risiko laut Bewertung als „moderat“ eingestuft wird, liegt es am äußersten Ende dieses Bereichs und grenzt an „konservativ“.

* Die Bruttokostenquote von 0,31 % wird durch einen Gebührenerlass von 13 Basispunkten (ein Basispunkt ist ein Hundertstel Prozentpunkt) reduziert, solange Schwab Asset Management als Berater für diesen Fonds fungiert. Der Vertrag kann nur mit Zustimmung des Stiftungsrats des Fonds geändert oder gekündigt werden.

Möchten Sie mehr über SWLRX erfahren? Schauen Sie sich die Website des Schwab-Anbieters an.

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Verwandt:Die 10 besten Schwab-Fonds, die Sie kaufen können:Niedrige Gebühren, niedrige Mindestbeträge

Verdienen Sie Geld mit dem Gesundheitssparfonds Nr. 3:Schwab-Zielfonds

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• Stil: Zieldatum
• Kostenquote: Schwab Target Funds:0,25 % bis 0,58 % oder 2,50 bis 5,80 US-Dollar pro Jahr für jede investierte 1.000 US-Dollar; Schwab Target Index Funds:0,08 % oder 80 ¢ für jede investierte 1.000 $
• Mindestinvestition: Keine
• Morningstar Portfolio-Risikobewertung: 25-67 (Mäßig bis aggressiv)

Allokationsfonds wie der bereits erwähnte SWLRX sind wirklich hilfreich, wenn Sie wissen, wie Sie Ihr Vermögen aufteilen möchten, und Sie wissen, dass Sie diese Zuteilung auch in Zukunft beibehalten möchten. Aber eine Herausforderung bei der Altersvorsorge Dabei geht es uns nicht nur darum, sicherzustellen, dass Sie von Anfang an die richtige Asset-Allokation vornehmen, sondern auch, dass Ihr Anlageklassen-Mix immer für einen Anleger in Ihrem Alter und Lebensabschnitt geeignet ist.

Schließlich wird sich das ideale Portfolio für einen 20-Jährigen wahrscheinlich stark von dem eines 40-Jährigen unterscheiden, und beide Portfolios werden sich von dem unterscheiden, was für einen 60-Jährigen optimal ist.

Hier werden Zielfonds eingesetzt (TDFs) können einen echten Mehrwert schaffen. TDFs (auch Life-Cycle-Fonds genannt) sind eine Art Investmentfonds, deren Ziel es ist, ihre Vermögensallokation im Laufe der Zeit zu ändern. Sie investieren zunächst stark in Aktien, reduzieren dann langsam ihr Aktienengagement und ersetzen es durch ein Anleihenengagement, während sie sich ihrem angestrebten Renteneintrittstermin nähern, und folgen dabei einem „Gleitpfad“.

Bei den angestrebten Renteneintrittsterminen handelt es sich um Schätzungen; Sie müssen nicht besonders präzise sein. Im Allgemeinen legen die meisten Investmentfondsfamilien Zielfonds in Fünfjahresschritten auf (z. B. 2025, 2030, 2035 usw.). Angesichts der extrem spezifischen Ausrichtung auf den Ruhestand sind Stichtagsfonds in der Regel ein Hauptbestandteil von 401(k)-Plänen, sie haben aber auch einen Platz in anderen steuerbegünstigten Konten, einschließlich HSAs und IRAs.

Schwab bietet zwei Stichtagsfondsserien an , die beide über verschiedene Fonds verfügen, um ein Engagement in US-amerikanischen und internationalen Aktien und Anleihen zu ermöglichen:

• Schwab Target Funds: Diese verfügen über eine Sammlung aktiv verwalteter Fonds und Indexfonds. Während es sich bei den meisten Beständen von Schwab Target Funds um andere Schwab-Investmentfonds handelt, werden sie auch Mittel von externen Anbietern halten, darunter Dodge &Cox und Baird.
• Schwab Target Index Funds: Diese halten vor allem Schwab-ETFs .

Generell sind beide Target-Date-Fondsserien von Schwab wirtschaftlich, die Schwab Target Index Funds jedoch sind mit nur 0,08 % der jährlichen Ausgaben rundum günstig. Und zumindest was die Bewertung der Morningstar-Medaillengewinner angeht, gilt die Target-Index-Serie als die bessere der beiden und erhält die Silberbewertung.

Schwabs Zielfonds decken ein breites Risikospektrum ab; Im Allgemeinen gilt:Je weiter das Datum des Fonds zurückliegt, desto mehr Aktien wird er besitzen (und desto aggressiver wird er sein). Daher sind nur TDFs mit kürzerem Datum wirklich geeignet für diejenigen, die ihre HSA eher wie einen Sparfonds behandeln.

Erwähnenswert ist auch, dass Schwab Target Index Funds, trotz des Namens, menschliche Manager haben:Derzeit sind es Zifan Tang und Patrick Kwok.

* Schwab Target Funds und Schwab Target Index Funds verfügen über vorübergehende Gebührenbefreiungen, um die Betriebskosten zu begrenzen. Diese Verzichtserklärungen bleiben bestehen, solange Schwab Asset Management als Berater für die Fonds fungiert. Der Vertrag kann nur mit Zustimmung des Stiftungsrats des Fonds geändert oder gekündigt werden.

Möchten Sie mehr über die Zielfonds von Schwab erfahren? Schauen Sie sich die Website des Schwab-Anbieters an.

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HSA-as-an-IRA-Fonds Nr. 1:Schwab Dividend Equity Fund

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• Stil: US-amerikanische Large-Cap-Dividendenaktien
• Management: Aktiv
• Verwaltetes Vermögen: 620,5 Millionen US-Dollar
• Dividendenrendite: 1,7 %
• Kostenquote: 0,89 % oder 8,90 $ pro Jahr für jede investierte 1.000 $
• Morningstar Portfolio-Risikobewertung: 60 (Aggressiv)

Dividenden wurden früher wie Anleihezinsen als ordentliches Einkommen besteuert. Doch nach der Tech-Pleite von 2000 bis 2002 änderte die Bush-Regierung die Steuergesetze, um ein verantwortungsvolleres Verhalten sowohl der Anleger als auch der Unternehmen, in die sie investieren, zu fördern. Man ging davon aus, dass eine Senkung der Dividendensteuer mehr Unternehmen dazu ermutigen würde, Dividenden zu zahlen, und mehr Anleger dazu ermutigen würde, eine langfristige Anlegermentalität anstelle einer kurzfristigen Spielermentalität anzunehmen.

Es war ein Glücksfall für Einkommensinvestoren, aber um es klarzustellen:Dividendenaktien sind immer noch äußerst steuerineffizient. Langfristige Kapitalgewinne bleiben bis zum Verkauf unrealisiert – und daher nicht steuerpflichtig –, während Dividenden bei Erhalt immer noch besteuert werden … wenn auch zu einem niedrigeren Satz als in den vergangenen Jahrzehnten.

Aus diesem Grund wird es grundsätzlich sinnvoll sein, Dividendenaktien und Dividendenfonds zu halten auf einem steuerbegünstigten Rentenkonto. Und ein würdiger Kandidat ist der Schwab Dividend Equity Fund (SWDSX) .

Die Manager Wei Li, Bill McMahon und James Serhant streben danach, Dividendenaktien zu halten, aber ein geringeres Risiko als der Russell 1000 Value Index zu erzeugen. Das Portfolio umfasst traditionelle, überdurchschnittlich hohe Renditen wie JPMorgan Chase (JPM), Walmart (WMT) und Exxon Mobil. Allerdings besteht der Fonds nicht nur aus schwerfälligen Witwen- und Waiseninvestitionen. Die Beteiligungsliste umfasst auch wachstumsstärkere Namen, die in der Vergangenheit von Jahr zu Jahr höhere Dividenden gezahlt haben, wie etwa Broadcom (AVGO) und Microsoft (MSFT).

Wenn Sie auf der Suche nach einer guten Sammlung von Dividenden zahlenden Arbeitspferden sind, die Sie langfristig besitzen können, ist Schwab Dividend Equity eine würdige Ergänzung Ihres HSA-Portfolios.

Möchten Sie mehr über SWDSX erfahren? Schauen Sie sich die Website des Schwab-Anbieters an.

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HSA-as-an-IRA-Fonds Nr. 2:Schwab S&P 500 Index Fund

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• Stil: US-amerikanische Large-Cap-Aktien
• Management: Index
• Verwaltetes Vermögen: 136,2 Milliarden US-Dollar
• Dividendenrendite: 1,2 %
• Kostenquote: 0,02 % oder 20 Cent pro Jahr für jede investierte 10.000 US-Dollar
• Morningstar Portfolio-Risikobewertung: 73 (Aggressiv)

Aus rein steuerlicher Sicht ist ein Standard-Brokerage-Konto viel besser geeignet, die Steuereffizienz eines Indexfonds zu nutzen, als ein steuerbegünstigtes Konto. Wenn Sie jedoch Wachstum aus Ihrem HSA herausholen möchten, kann es trotzdem sinnvoll sein, einen S&P 500-Indexfonds zu halten.

Die überwiegende Mehrheit der Fondsmanager, die Large-Cap-Fonds verwalten (Fonds, die in größere Unternehmen investieren), haben Schwierigkeiten, den S&P 500 Index dauerhaft zu schlagen, insbesondere nach Gebühren. Laut SPIVA von S&P Dow Jones Indices (S&P-Indizes im Vergleich zu aktiven) Daten von Ende 2025 haben es nur 14 % der aktiv verwalteten Large-Cap-Fonds geschafft, den S&P 500 über den letzten 10-Jahres-Zeitraum zu schlagen, und diese Zahl sinkt auf 10 %, wenn man die letzten 15 Jahre betrachtet.

„Ich kenne Leute, die aktive Manager in all diesen Kategorien bewerten, und selbst sie sagen:‚Ich kaufe keine aktiv verwalteten großen Mischungen; ich indexiere nur‘“, sagt Daniel Sotiroff, Senior Analyst für ETF und passive Strategien bei Morningstar. „Weil es so brutal schwer ist, einen spottbilligen Indexfonds in der Kategorie der großen Mischungen zu schlagen.“

Wenn selbst erfahrene Profis nicht mithalten können, können wir genauso gut mitmachen.

Verwandt:Beste Schwab-Pensionsfonds für einen 401(k)-Plan

Der Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX) ist nicht nur eine günstige Möglichkeit, Zugang zum S&P 500 zu erhalten – es ist eine der günstigsten Möglichkeiten sowohl bei Investmentfonds als auch bei ETFs, da die Kostenquote hauchdünn bei nur 0,02 % liegt. Das ist nicht kostenlos, aber es ist verdammt nah dran. Tatsächlich unterbietet es preislich die überwiegende Mehrheit der „Tracker“ des S&P 500.

Der S&P 500 ist eine Sammlung der größten und dominantesten amerikanischen Unternehmen. Um für diesen Börsenindex ausgewählt zu werden, muss ein Unternehmen eine Marktkapitalisierung von mindestens 22,7 Milliarden US-Dollar haben, seine Aktien müssen hochliquide sein (Aktien werden häufig gekauft und verkauft), mindestens 50 % seiner ausstehenden Aktien müssen für den öffentlichen Handel verfügbar sein, es muss im letzten Quartal positive Gewinne erzielt haben und die Summe der vorangegangenen vier Quartale muss positiv sein. Sobald ein Unternehmen im Index enthalten ist, muss es nicht unbedingt rausgeschmissen werden, wenn es irgendwann in der Zukunft nicht alle Kriterien erfüllt, aber das Auswahlkomitee würde dies berücksichtigen.

Der Umsatz (wie viel der Fonds dazu neigt, Bestände zu kaufen und zu verkaufen) ist tendenziell niedrig, da in einem bestimmten Jahr nur eine Handvoll Aktien in den Index aufgenommen oder daraus ausgeschieden werden. Dies macht SWPPX zu einem äußerst steuergünstigen Unternehmen effiziente Option für steuerpflichtige Anlagekonten. Aber es ist auch nichts Falsches daran, SWPPX in einem HSA zu halten – sicher genießen Sie keinen Premium-Steuervorteil, aber Sie stecken Ihr Geld in einen der besten Rentenfonds von Schwab.

Möchten Sie mehr über SWPPX erfahren? Schauen Sie sich die Website des Schwab-Anbieters an.

Möchten Sie ernsthaft mit dem Sparen und der Planung für den Ruhestand beginnen? Melden Sie sich für den kostenlosen Newsletter zur Ruhestandsplanung von Retire With Riley, Young and the Invested an.

HSA-as-an-IRA-Fonds Nr. 3:Schwab Global Real Estate Fund

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• Stil: Globale Immobilien
• Management: Aktiv
• Verwaltetes Vermögen: 291,6 Millionen US-Dollar
• Dividendenrendite: 3,4 %
• Kostenquote: 0,72 % oder 7,20 $ pro Jahr für jede investierte 1.000 $
• Morningstar Portfolio-Risikobewertung: 76 (Aggressiv)

Außerhalb von Aktien und Anleihen gibt es „alternative“ Vermögenswerte wie Rohstoffe, Kryptowährungen und den Schwerpunkt unseres nächsten Fonds:Immobilien.

Der Besitz physischer Immobilien ist für den durchschnittlichen Anleger unerschwinglich; Die meisten von uns haben nicht Hunderttausende (wenn nicht Millionen) Dollar herumliegen. Wir können dieses Problem lösen, indem wir Immobilien-Investmentfonds (REITs) besitzen ), die wohl die am besten zugängliche Art der Immobilieninvestition sind herum.

Öffentlich gehandelte REITs, die Sie wie traditionelle Aktien kaufen und verkaufen können, ermöglichen es uns, einen Teil großer Immobilienportfolios zu besitzen und gleichzeitig das Potenzial für hohe Erträge und respektable Kapitalgewinne zu nutzen. Denn REITs genießen auch einen besonderen Steuerstatus, der es ihnen ermöglicht, der Körperschaftssteuer zu entgehen, solange sie mindestens 90 % ihres Nettogewinns als Dividende ausschütten. Aufgrund dieses Steueranreizes gehören REITs tendenziell zu den ertragsstärksten Sektoren und sind bei Einkommensinvestoren ein Dauerbrenner.

Wenn Sie jedoch REITs und REIT-Fonds besitzen möchten, ist es hilfreich, diese in einem steuerbegünstigten Fonds wie einem HSA zu besitzen, anstatt in einem steuerpflichtigen Maklerkonto. Das liegt daran, dass ein großer Prozentsatz der Gesamtrendite aus steuerpflichtigen Dividenden stammt, was REITs sehr steuerineffizient macht. Darüber hinaus werden REIT-Dividenden grundsätzlich nicht als „qualifizierte Dividenden“ eingestuft. Qualifizierte Dividenden, wie Sie sie aus „normalen“ Aktien und Aktienfonds erhalten, werden mit dem Steuersatz für langfristige Kapitalerträge besteuert (0 %, 15 % oder 20 % je nach Steuerklasse). Nicht qualifizierte Dividenden werden wie normales Einkommen besteuert, wie Anleihezinsen, und können abhängig von Ihrer Grenzsteuerklasse mit Steuersätzen von bis zu 37 % belegt werden .

Wenn Sie in Ihrem HSA nach einem Immobilienengagement suchen, könnten Sie den Schwab Global Real Estate Fund (SWASX) in Betracht ziehen :ein diversifizierter REIT-Fonds mit globaler Präsenz. Ungefähr 55 % des Fonds sind in amerikanische REITs investiert, der Rest ist über Europa, Asien, Australien und Kanada verteilt. Das Portfolio umfasst ein breites Spektrum an Immobilien, wobei der größte Teil auf diversifizierte Immobilien, Einzelhandels- und Industrieimmobilien entfällt.

Hierbei handelt es sich um einen wachstumsorientierten Immobilienfonds, der sich auf die Gesamtrendite konzentriert, einschließlich Kapitalgewinnen und Erträgen. Aber seine aktuelle Rendite von über 3 % ist in einer Welt, in der der S&P 500 nur eine Rendite von knapp über 1 % abwirft, äußerst konkurrenzfähig.

Ein weiterer Grund, SWASX für Ihre HSA in Betracht zu ziehen? Umsatz. Wenn ein Fonds seine Bestände das ganze Jahr über handelt, kann er manchmal Kapitalgewinne erzielen. Wenn diese Kapitalgewinne an Sie weitergegeben werden, sind Sie für die Kapitalertragssteuer verantwortlich … und aktive Handelsstrategien sind äußerst steuerineffizient, da sie häufig kurzfristige Kapitalgewinne weitergeben, die als normales Einkommen mit Sätzen von bis zu 37 % besteuert werden.

Es gibt keinen genauen, allgemein akzeptierten Schwellenwert dafür, was „viel“ aktiven Handel ausmacht, aber ich würde jeden Fonds mit einem Portfolioumschlag von über 30 % als ziemlich steuerineffizient betrachten. Das oben erwähnte SWPPX? Ziemlich effizient bei nur 2 % Fluktuation. Aber je höher diese Zahl ist, desto ineffizienter ist der Fonds. Schwab Global Real Estate hat einen Jahresumsatz von etwa 85 %, was bedeutet, dass es viele kurzfristige Kapitalgewinne ausschütten könnte. Glücklicherweise können Sie diese unmittelbaren Steuerfolgen mit einem steuerbegünstigten Konto wie einem HSA vermeiden.

Möchten Sie mehr über SWASX erfahren? Schauen Sie sich die Website des Schwab-Anbieters an.

Verwandt:Die besten Vanguard-Fonds für eine HSA

HSA-as-an-IRA-Fonds Nr. 4:Schwab Small-Cap Equity Fund

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• Stil: US-amerikanische Small-Cap-Aktien
• Management: Aktiv
• Verwaltetes Vermögen: 704,2 Millionen US-Dollar
• Dividendenrendite: 0,1 %
• Kostenquote: 1,09 % oder 10,90 $ pro Jahr für jede investierte 1.000 $
• Morningstar Portfolio-Risikobewertung: 87 (Sehr aggressiv)

Gute Aktien oder gute Fonds zu kaufen und zu halten und sie über Jahre oder sogar Jahrzehnte wachsen zu lassen, ist im Allgemeinen ein guter Weg nach unten. Aber es kann auch sinnvoll sein, zumindest einen Teil Ihres Portfolios in aktiv gehandelte Strategien zu investieren, insbesondere in Bärenmärkten . Aktiv gehandelte Strategien haben ihre Schwächen, wenn sie passive Indexstrategien übertreffen, und sie können Ihnen möglicherweise dabei helfen, größere Rückgänge zu vermeiden.

Leider können aktive Handelsstrategien, wie bereits erwähnt, sehr steuerineffizient sein, und dieses Phänomen kann in der Welt der Small-Cap-Aktien besonders ausgeprägt sein. Da es sich bei kleineren Unternehmen oft um jüngere Unternehmen handelt, tendiert der Small-Cap-Bereich dazu, sich schnell zu verändern. Erfolgreiche Unternehmen „stufen“ den Status einer mittelgroßen oder sogar großen Größe auf, und diejenigen, die erfolglos sind, verschwinden oft ganz. Dies führt häufig zu zahlreichen Bestandsänderungen.

Schauen Sie sich zum Beispiel den Schwab Small Cap Equity Fund (SWSCX) an , geleitet von Wei Li, Iain Clayton und Holly Emerson. Ihr 340-Aktien-Portfolio weist eine Umschlagshäufigkeit von 108 % auf, was bedeutet, dass jedes Jahr durchschnittlich das gesamte Portfolio umgeschlagen wird … und dann noch ein bisschen davon Portfolioumsätze ebenfalls.

Es handelt sich um einen vielfältigen Bestand mit geringem Einzelaktienrisiko. Nur eine Handvoll Unternehmen – darunter Enova International (ENVA), Axos Financial (AX), Diamondrock Hospitality (DRH) und Jackson Financial (JXN) – sind mit mehr als 1 % „gewichtet“. (Die Gewichtung ist der Prozentsatz der Vermögenswerte, die einer Beteiligung zugeordnet sind. Je höher die Gewichtung, desto größer ist der Einfluss dieser Beteiligung auf die Portfolio-Performance.)

Small-Cap-Aktien blieben in den letzten Jahren hinter ihren Large-Cap-Aktien zurück, da der Markt von den „Magnificent Seven“-Mega-Cap-Aktien dominiert wurde. Still, SWSCX has managed to return an annualized 10.1% since inception, and that’s nothing to sneeze at. Also, while the strategy itself is pretty aggressive compared to other strategies, among small-cap blend funds, it actually presents pretty average-level risk.

Want to learn more about SWSCX? Check out the Schwab provider site.

Is Investing Health Savings Account Funds a Good Idea?

Yes, it can be a good idea to invest the funds in your health savings account—after all, investing is generally the best way to grow wealth over time. But you should also keep at least a portion of your HSA balance saved as cash so you can still easily spend it if you need it.

For instance, I typically keep my estimated annual out-of-pocket expenses in the savings portion of my HSA and invest the remaining balance for long-term needs, such as medical expenses in retirement. This gives me added peace of mind that the money is available if we can’t afford to cover unexpected health care costs with our normal checking account.

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Why You Should Invest Your HSA Funds

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Some people just aren’t in a financial position where they can invest their HSA funds. But if you are, there are oh-so-many reasons to put at least some of that HSA money to work.

1. Triple Tax Advantage

HSAs offer an impressive trifecta of potential tax benefits, including:

• Pre-tax contributions: Contributions to an HSA made via payroll deduction are pre-tax. Any contributions you make on your own (not via payroll deduction) may be 100% tax-deductible.
• Tax-free investment growth: Your HSA investment earnings and interest earned on the savings portion aren’t subject to taxes either.
• Tax-free withdrawals for qualified medical expenses: If you withdraw HSA dollars for a qualified medical expense , you won’t be taxed on the withdrawal.

You will pay income taxes and a 20% penalty on withdrawals for non-qualified costs before age 65. However, after age 65, while you’ll still have to pay ordinary income tax on non-qualified withdrawals, you’ll no longer have to pay any penalties.

2. Long-Term Growth

Chances are your health care expenses will probably rise as you age. If you have a high-deductible health plan and start investing in an HSA early, you can build a sizable nest egg for medical costs (or other expenses) in retirement. This will provide some assurance that your future health care costs will be covered even if they grow more expensive when you’re older.

3. Investment Options

Similar to what you’d see with a taxable brokerage account, HSAs sometimes offer numerous investment options, including individual stocks, bonds, certificates of deposit (CDs), funds, and more.

For instance, with a self-directed HSA, investors can allocate a portion of their investments to equities, fixed-income assets, exchange-traded funds (ETFs), and mutual funds. Some HSA administrators even support fractional share investing, which makes higher-priced shares more accessible for investors working with smaller dollar amounts.

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Do I Qualify for a Health Savings Account (HSA)?

To be eligible for a health savings account, you’ll need to be enrolled in a qualifying high-deductible health plan (HDHP) . If you enroll in a high-deductible health plan through your employer, you can open an HSA account through your employer if they also offer that, but if not, you can sign up for your own personal HSA account.

For 2026, deductibles with an HDHP are at least $1,700 for self-only coverage or $3,400 for family coverage, which can be a hefty sum to pay out of pocket. But pre-tax money saved in your HSA can be used to offset those costs and other qualified medical expenses.

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Schwab Funds for Retirement:Frequently Asked Questions (FAQs)

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What is the minimum investment amount on Schwab mutual funds?

Schwab is one of the most friendly fund companies for beginners. That’s not just because both its mutual funds and ETFs sport below-industry-average expense ratios, but because you don’t need much money to invest in them in the first place. Most Schwab mutual funds have the barest of investment bare minimums—you can literally start with as little as $1.

That’s extremely beneficial in self-directed accounts like an HSA. Many mutual funds from other providers require high minimums in the thousands of dollars, hamstringing investors with little capital to work with.

Why does a fund’s expense ratio matter so much?

Every dollar you pay in expenses is a dollar that comes directly out of your returns. So, it is absolutely in your best interests to keep your expense ratios to an absolute minimum.

The expense ratio is the percentage of your investment lost each year to management fees, trading expenses and other fund expenses. Because index funds are passively managed and don’t have large staffs of portfolio managers and analysts to pay, they tend to have some of the lowest expense ratios of all mutual funds.

This matters because every dollar not lost to expenses is a dollar that is available to grow and compound. And over an investing lifetime, even a half a percent can have a huge impact. If you invest just $1,000 in a fund generating 5% per year after fees, over a 30-year horizon, it will grow to $4,116. However, if you invested $1,000 in the same fund, but it had an additional 50 basis points in fees (so it only generated 4.5% per year in returns), it would grow to only $3,584 over the same period.

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