Die wahren Kosten von Investmentfonds

Es ist kein großes Geheimnis, dass aktiv verwaltete Investmentfonds im Allgemeinen hohe Gebühren haben, die die langfristigen Ergebnisse beeinträchtigen können.

Jetzt weit verbreitet, eine Investition Nettokostenquote ist eine Aufstellung der Fondsausgaben, abzüglich Maklerkosten und Verkaufsgebühren. Die Kostenquote ist sehr wichtig – sie ist die Grundlage für viele Anlageentscheidungen.

Aber die wahren Kosten von aktiv verwalteten Investmentfonds sind aufgrund versteckter Kosten in der Regel viel höher, als man denkt.

Mit dem Personal Capital Fee Analyzer können Sie versteckte Anlagegebühren aufdecken.

Erfahren Sie mehr: So minimieren Sie Ihre Investitionsgebühren

Was sind Investmentfonds?

Beim Aufbau eines Anlageportfolios Sie werden wahrscheinlich eine Vielzahl von Aktien und Anleihen zu den Wertpapieren zählen, die Sie kaufen. Aktien und Anleihen können einzeln oder als Teil eines Wertpapierbündels gekauft werden, das als Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF) bekannt ist. Der Kauf von Wertpapieren auf diese Weise bietet Anlegern mehrere potenzielle Vorteile – einer der größten ist die sofortige Diversifizierung, da Investmentfonds und ETFs nicht nur ein Wertpapier enthalten, sondern aber viele verschiedene Einzeltitel. Die Fonds werden auch von professionellen Portfoliomanagern verwaltet, Anleger profitieren so von einem kompetenten Management.

Manche Leute fragen sich, ob Investmentfonds und ETFs nur unterschiedliche Namen für dieselbe Anlageart sind. oder wenn sie ganz unterschiedlich sind. Es gibt zwar Ähnlichkeiten, sie sind nicht gleich.

Was sind die versteckten Gebühren bei Investmentfonds?

Die Gesamtkosten aktiv verwalteter Investmentfonds stammen aus diesen vier Quellen.

1. Verwaltungsgebühren (falls zutreffend)

Diese sind ziemlich offensichtlich. Die meisten Fonds oder Manager berechnen zwischen 0,75% und 1,5% des Vermögens pro Jahr. Einige unglückliche Leute zahlen am Ende jemandem eine Gebühr, um andere Fonds auszuwählen, die die vollen Gebühren erheben. Wenn Sie einen Berater bezahlen, der für Sie Investmentfonds mit voller Gebühr kauft, Lauf.

2. Handelskosten

Per Definition, aktive Strategien handeln mehr als passive Indexstrategien. Provisionen sind heutzutage so günstig, dass die direkten Kosten normalerweise nicht aussagekräftig sind. obwohl es sich noch summieren kann. Der „Spread“ kann viel wichtiger sein.

Der Spread ist die Differenz zwischen dem Geldkurs, den jemand für eine Aktie zu zahlen bereit ist, und dem Briefkurs, zu dem jemand bereit ist, eine Aktie zu verkaufen.

Angenommen, Sie besitzen Microsoft und das Gebot beträgt 20,00 USD. und Sie akzeptieren dies, weil Sie verkaufen möchten. Dann, eine Sekunde später, Sie entscheiden, dass Sie die Aktie wieder besitzen möchten. Angenommen, der Angebotspreis beträgt 20,01 USD, Sie verlieren also einen Cent, um es zurückzukaufen. Für liquidere Aktien wie Microsoft, das ist normalerweise keine große sache. Aber für kleinere Aktien, Bid/Ask-Spreads können die Kosten eines Trades oft um 0,5% oder mehr erhöhen. Für Fonds, die viel handeln, das kann sich schnell summieren.

3. Marktauswirkungen

Oft ignoriert, Dies ist die Auswirkung auf einen Aktienkurs durch große Kauf- oder Verkaufsmengen durch einen Fondsmanager. Für Fondsmanager, die Millionen oder Milliarden von Dollar bewegen müssen, Marktauswirkungen sind sehr real.

Es führt kein Weg daran vorbei. Wenn ein großer Fondsanbieter beschließt, eine Aktie zu verkaufen, dass die Aktie sinken wird, und wenn es sich zum Kauf entscheidet, es wird steigen.

Unterm Strich zahlen Sie beim Kauf höhere Preise und akzeptieren beim Verkauf niedrigere Preise. Die Auswirkungen sind besonders groß im Handel mit Aktien kleinerer Unternehmen. Dies kann bei aktiv verwalteten Fonds mit einem Vermögen von mehr als einigen hundert Millionen Dollar die Rendite leicht um 0,5% bis 1% pro Jahr reduzieren. Per Definition, das meiste Geld der Anleger steckt in Fonds mit großen Vermögenswerten, oft zig Milliarden Dollar.

4. Steuern

Aktive Investmentfonds haben in der Regel relativ hohe Umsätze. Jedes Mal, wenn in einem Fonds ein Gewinn realisiert wird, es muss an die Aktionäre weitergegeben werden, d.h. Sie zahlen die Steuern darauf, ob Sie am Gewinn in voller Höhe innerhalb des Fonds beteiligt waren. Sie können sogar Kapitalertragssteuern zahlen, wenn Sie einen Verlust in einem Fonds haben. Die Auswirkungen können auf lange Sicht erheblich sein, vielleicht bis zu 5 % des Gesamtvermögens.

Weiterlesen: 5 Steuerhacks, die jeder Investor kennen sollte

Unsere Stellungnahme

Addiert man die vier Kosten zusammen, Wir sehen, dass aktive Investmentfonds einen eingebauten Nachteil haben, der normalerweise zwischen 1,0% und 3,5% pro Jahr liegt. Das mag nicht nach viel klingen, aber wenn Ihre Gesamtrendite-Annahme vernünftige 7 % beträgt, Sie sprechen von bis zur Hälfte Ihrer erwarteten Rendite. Dies sollte inakzeptabel sein.

Wir bitten Sie dringend, die Gesamtkosten zu berücksichtigen, explizit und versteckt, wenn Sie Investmentfonds verwenden.

Je komplexer Ihr Portfolio wird, desto länger dauert es, es zu pflegen. Aus diesem Grund, Viele Menschen entscheiden sich für die Zusammenarbeit mit einem Finanzberater, der ihnen beim Aufbau und der Überwachung eines komplexeren Portfolios helfen kann.