Was sind exotische Optionen?

Exotische Optionen sind die Klassen von OptionOptionen:Calls und PutsEine Option ist ein Derivatkontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Verträge mit Strukturen und Funktionen, die sich von Plain-Vanilla-Optionen unterscheiden (z. amerikanische oder europäische Optionen). Exotische Optionen unterscheiden sich von regulären Optionen in ihren Verfallsdaten, AusübungspreiseAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts ausüben kann, es hängt davon ab, Auszahlungen, und zugrunde liegende Vermögenswerte. Alle Merkmale machen die Bewertung exotischer Optionen im Vergleich zur Bewertung von Plain-Vanilla-Optionen anspruchsvoller. Nachfolgend finden Sie eine Liste verschiedener exotischer Optionen.

Erklärung der exotischen Optionen

Die fortgeschritteneren und komplexeren Funktionen exotischer Optionen ermöglichen es ihren Inhabern, erhebliche Renditen zu erzielen. Ebenfalls, Die verschiedenen Eigenschaften der exotischen Optionen machen sie perfekt für das HedgingHedgingHedging ist eine Finanzstrategie, die von Anlegern aufgrund ihrer Vorteile verstanden und verwendet werden sollte. Als Investition, es schützt die Finanzen einer Person davor, einer riskanten Situation ausgesetzt zu sein, die zu einem Wertverlust führen kann. und RisikomanagementRisikomanagementRisikomanagement umfasst die Identifizierung, Analyse, und Reaktion auf Risikofaktoren, die Teil des Lebens eines Unternehmens sind. Es wird normalerweise mit gemacht.

Exotische Optionen sind Produkte des Financial Engineering, die sich mit der Schaffung neuer Wertpapiere und der Entwicklung geeigneter Preisbildungstechniken beschäftigt. Finanzfachleute, die an der Entwicklung neuer Wertpapierarten arbeiten, werden als Finanzingenieure bezeichnet.

Arten von exotischen Optionen

Zu den häufigsten Arten von exotischen Optionen gehören die folgenden:

1. Asiatische Optionen

Die asiatische Option ist eine der am häufigsten anzutreffenden Arten von exotischen Optionen. Es handelt sich um Optionskontrakte, deren Auszahlungen durch den Durchschnittskurs des zugrunde liegenden Wertpapiers über mehrere vorgegebene Zeiträume bestimmt werden.

2. Barriereoptionen

Das Hauptmerkmal von exotischen Barriereoptionen besteht darin, dass die Kontrakte nur aktiviert werden, wenn der Preis des Basiswerts ein vorbestimmtes Niveau erreicht.

3. Warenkorboptionen

Basket-Optionen basieren auf mehreren Basiswerten. Die Auszahlung einer Korboption ist im Wesentlichen der gewichtete Durchschnitt aller zugrunde liegenden Vermögenswerte. Beachten Sie, dass die Gewichte der zugrunde liegenden Vermögenswerte nicht immer gleich sind.

4. Bermuda-Optionen

Diese sind eine Kombination aus amerikanischen und europäischen Optionen. Ähnlich wie bei europäischen Optionen, Bermuda-Optionen können am Tag ihres Verfalls ausgeübt werden. Zur selben Zeit, diese exotischen optionen können auch zu vorher festgelegten daten zwischen dem kauf- und dem Verfallsdatum ausgeübt werden.

5. Binäre Optionen

Binäre Optionen werden auch als digitale Optionen bezeichnet. Die Optionen garantieren die Auszahlung basierend auf dem Eintritt eines bestimmten Ereignisses. Wenn das Ereignis eingetreten ist, die Auszahlung ist ein fester Betrag oder ein vorbestimmter Vermögenswert. Umgekehrt, wenn das Ereignis nicht eingetreten ist, die Auszahlung ist nichts. Mit anderen Worten, Binäre Optionen bieten nur eine Alles-oder-Nichts-Auszahlung.

6. Auswahloptionen

Exotische Optionen der Wahl geben dem Inhaber das Recht zu entscheiden, ob es sich bei den gekauften Optionen um Calls oder Puts handelt. Beachten Sie, dass die Entscheidung nur zu einem festen Termin vor Ablauf der Verträge getroffen werden kann.

7. Zusammengesetzte Optionen

Compound-Optionen (auch als Split-Fee-Optionen bekannt) sind im Wesentlichen eine Option auf eine Option. Die endgültige Auszahlung dieser Option hängt von der Auszahlung einer anderen Option ab. Aus diesem Grund, Compound-Optionen haben zwei Verfallsdaten und zwei Ausübungspreise.

8. Erweiterbare Optionen

Verlängerbare Optionsverträge bieten das Recht, ihre Verfallsdaten zu verschieben. Zum Beispiel, Die vom Inhaber erweiterbaren Optionen ermöglichen es einem Käufer, seine Optionen um einen vorbestimmten Zeitraum zu verlängern, wenn die Optionen aus dem Geld sind. Umgekehrt, die schreiber-erweiterbaren optionen gewähren einem schreiber (emittenten) von optionen ähnliche rechte.

9. Lookback-Optionen

Im Gegensatz zu anderen Arten von Optionen, Lookback-Optionen haben zunächst keinen festgelegten Ausübungspreis. Jedoch, am Fälligkeitstag, der Inhaber von Lookback-Optionen hat das Recht, aus den während der Laufzeit der Optionen eingetretenen Preisen den günstigsten Ausübungspreis zu wählen.

10. Spread-Optionen

Die Auszahlung einer Spread-Option hängt von der Differenz zwischen den Preisen zweier Basiswerte ab.

11. Reichweitenoptionen

Range-Optionen unterscheiden sich auch durch ihre endgültige Auszahlung. Die endgültige Auszahlung von Range Exotic-Optionen wird als die Spanne zwischen den Höchst- und Mindestpreisen des Basiswerts während der Laufzeit der Optionen bestimmt.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie den CFI-Leitfaden zu exotischen Optionen gelesen haben. CFI ist der offizielle Anbieter des globalen Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Werden Sie ein Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)®-Zertifizierung von CFI hilft Ihnen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie in Ihre Finanzkarriere. Melden Sie sich noch heute an! Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, die folgenden zusätzlichen Ressourcen werden nützlich sein:

• Eurex ExchangeEurex ExchangeDie Eurex Exchange ist der größte europäische Termin- und Optionsmarkt. Sie handelt hauptsächlich mit in Europa ansässigen Derivaten. An dieser Börse wird ein breites Spektrum an Handel betrieben, von europäischen Aktien zu Schuldtiteln Deutschlands.
• London International Financial Futures and Options ExchangeLondon International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE)Die London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) ist eine Terminbörse mit Sitz in London. Sir Brian Williamson gründete LIFFE am
• Optionen:Calls und PutsOptionen:Calls und PutsEine Option ist ein Derivatkontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
• Rolling LEAP OptionsRolling LEAP OptionsRolling LEAP Options bezieht sich auf die Verlängerung der Handelsdauer von Aktienoptionen auf die nächste Handelsperiode. Anleger verlängern Optionen, um eine Gewinn- oder Verlustposition zu verwalten. In einer Verliererposition, sie verlängern die Zeit, um hoffentlich Verluste zu vermeiden, bevor sie die Position schließen.