Was sind Optionshandelsprivilegien?

Optionen sind derivative Kontrakte, deren Werte auf einzelnen Aktien basieren, börsengehandelte Fonds oder Börsenindizes. Optionen sind kurzfristige Kontrakte mit einer Vielzahl verschiedener Kontrakte, die gegen jede Aktie gehandelt werden. Fonds oder Index. Optionen können verwendet werden, um konservative Anlagestrategien oder aggressive Handelsstrategien einzurichten.

Optionsberechtigung

Wenn ein Anleger oder Händler ein Konto bei einem Börsenmakler eröffnet, das Konto ist nicht zum Optionshandel berechtigt. Das Hinzufügen von Optionshandelsprivilegien erfordert das Ausfüllen zusätzlicher Papiere und Offenlegungen. Die Dokumentation enthält Angaben zu den bisherigen Anlage- und Handelserfahrungen des Anlegers. Das Maklerunternehmen fügt einem Konto Optionshandelsprivilegien hinzu, nachdem die Papiere überprüft wurden und der Makler weiß, dass der Anleger die Risiken des Handels mit Optionen versteht. Die Berechtigung zum Optionshandel kann zu Bargeld hinzugefügt werden, Margin- und IRA-Brokerage-Konten.

Berechtigungsstufen

Wenn ein Brokerkonto mit Optionshandelsprivilegien ausgestattet ist, dem Konto wird auch eine Berechtigungsstufe für den Optionshandel zugewiesen. Die meisten Maklerfirmen haben fünf Stufen der Zulassung zum Optionshandel. Die Level begrenzen die Optionshandelsstrategien, die auf dem Konto verwendet werden können. Ein Konto auf Level 1 ist nur berechtigt, mit der konservativsten Optionsstrategie zu handeln. Ein Konto mit Level-5-Autorisierung kann jede beliebige Optionskombinations-Handelsstrategie verwenden.

Berechtigungen für Anfängeroptionen

Anfänger und IRA-Konten erhalten normalerweise eine Handelsberechtigung der Stufe 2. Level 1 ermöglicht es einem Konto, nur gedeckte Call-Trades zu tätigen. Level 2 bietet die Möglichkeit, Put- oder Call-Kontrakte zu kaufen. Diese Optionsstrategien begrenzen den Betrag, den ein Trader verlieren kann. Der Level-3-Handel fügt die zusätzlichen Strategien bargesicherter Puts und Spread-Strategien mit Aktienoptionen hinzu. Alle Strategien der Stufen 1 bis 3 können in einem Bargeld- oder IRA-Konto ausgeführt werden. Sie alle haben ein begrenztes Abwärtsrisiko für den Trader.

Erweiterte Berechtigungsstufen

Die Handelsberechtigungen der Stufen 4 und 5 umfassen Optionshandelsstrategien, die ein Margin-Konto erfordern. Ein Brokerage-Margin-Konto ermöglicht es dem Händler, Geld vom Broker zu leihen, um einen Teil eines Handels zu bezahlen. Optionsstrategien in diesen Levels setzen den Trader großen Verlusten aus, wenn der Trade nicht funktioniert. Strategien der Level 4 und 5 sind der nackte Verkauf von Puts oder Calls, ungedeckte Straddles oder Kombinationen. Level 4 erlaubt diese Strategien mit Aktienoptionen. Level 5 ermöglicht die Verwendung von Indexoptionen in denselben erweiterten Strategien.