Was ist eine Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMC)?

Eine Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMC) ist eine Firma, die im Auftrag ihrer Kunden einen gepoolten Kapitalfonds anlegt. Das Kapital wird verwendet, um verschiedene Investitionen in verschiedene Anlageklassen zu finanzieren. AnlageklasseEine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlagevehikel. Sie werden in der Regel auf denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. Vermögensverwaltungsgesellschaften werden im Allgemeinen auch als Vermögensverwalter oder Vermögensverwaltungsgesellschaften bezeichnet.

Verschiedene Arten von Vermögensverwaltungsgesellschaften

Vermögensverwaltungsgesellschaften gibt es in vielen verschiedenen Formen und Strukturen, wie zum Beispiel:

• HedgefondsHedgefondsEin Hedgefonds, ein alternatives Anlageinstrument, ist eine Partnerschaft, in der Investoren (akkreditierte Investoren oder institutionelle Investoren) zusammenkommen
• Investmentfonds
• IndexfondsIndexfondsIndexfonds sind Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs), die die Wertentwicklung eines Marktindex nachbilden sollen. Aktuell verfügbare Indexfonds bilden verschiedene Marktindizes ab, einschließlich des S&P 500, Russell 2000, und FTSE100.
• Börsengehandelte Fonds
• Private-Equity-FondsPrivate-Equity-FondsPrivate-Equity-Fonds sind Kapitalpools zur Anlage in Unternehmen, die eine Chance auf eine hohe Rendite darstellen. Sie kommen mit einem festen
• Andere Fonds

Zusätzlich, sie investieren im Auftrag verschiedener Arten von Kunden, wie zum Beispiel:

• Privatanleger
• Institutionelle Anleger
• Öffentlicher Sektor (Regierungsorganisationen)
• Privater Sektor
• High Net Worth Individual (HNWI) High Net Worth Individual (HNWI) bezieht sich auf eine Person mit einem Nettovermögen von mindestens 1 USD. 000, 000 in hochliquiden Vermögenswerten, wie Bargeld und Bargeld

Vermögensverwaltungsgesellschaften erklärt

Privatanlegern fehlt in der Regel das Know-how und die Ressourcen, um im Laufe der Zeit konstant hohe Anlagerenditen zu erwirtschaften. Deswegen, Viele Anleger verlassen sich darauf, dass Vermögensverwaltungsgesellschaften ihr Kapital für sie anlegen.

Vermögensverwaltungsgesellschaften sind in der Regel eine Gruppe von Anlageexperten mit breiter Marktkenntnis. Mit einem großen Pool an Kapital, sie sind in der Lage, Diversifikation zu nutzenDiversifikationDiversifikation ist eine Technik zur Allokation von Portfolioressourcen oder Kapital auf eine Vielzahl von Anlagen. Das Ziel der Diversifikation besteht darin, Verluste zu mindern und komplexe Anlagestrategien zu erwirtschaften, um Renditen für die Anleger zu erzielen.

AMCs berechnen ihren Kunden im Allgemeinen eine Gebühr, die einem Prozentsatz des gesamten verwalteten Vermögens (AUM) entspricht. AUM ist einfach der Gesamtbetrag des von den Anlegern bereitgestellten Kapitals.

Ein Vermögensverwaltungsfonds kann eine Gebühr von 2 % auf das AUM erheben. Nehmen wir als Beispiel einen Vermögensverwalter, der einen 100-Millionen-Dollar-Fonds betreut. Die Gebühren für ein Jahr oder einen anderen Zeitraum betragen 2 Millionen US-Dollar (100 Millionen US-Dollar x 2,0 %).

Hedgefonds sind dafür berüchtigt, viel höhere Gebühren zu verlangen, manchmal mehr als 20 %. Jedoch, Hedgefonds verwenden unorthodoxere und aggressivere Anlagestrategien, um Renditen zu erzielen.

Buy-Side vs. Sell-Side

Vermögensverwaltungsgesellschaften werden als „Buy-Side“-Firmen bezeichnet. Das bedeutet, dass sie Kunden helfen, Investitionen zu kaufen. Sie treffen Entscheidungen auf der Grundlage der zu kaufenden Investitionen.

Im Gegensatz, „Sell-Side“-Unternehmen, wie Investmentbanken und Börsenmakler, Wille verkaufen Wertpapierdienstleistungen für Buy-Side-Unternehmen und andere Investoren. Sell-Side-Unternehmen bieten Marktforschung und helfen dabei, Buy-Side-Firmen mit wertvollen Informationen zu versorgen, um die Buy-Side-Unternehmen dazu zu verleiten, Transaktionen mit ihnen durchzuführen.

Vorteile für Vermögensverwaltungsgesellschaften

Die Bündelung von Kapital hat verschiedene Vorteile, einschließlich:

1. Skaleneffekte

Skaleneffekte sind die Kostenvorteile, die ein Unternehmen durch die Vergrößerung des Betriebsumfangs erzielen kann. Bei größeren Operationen, die Betriebskosten pro Einheit sind niedriger.

Zum Beispiel, Vermögensverwaltungsgesellschaften können Wertpapiere in grösseren Mengen kaufen und günstigere Handelskommissionspreise aushandeln. Ebenfalls, sie können viel Kapital in ein einziges Büro investieren, was die Gemeinkosten reduziertOverheadsOverheads sind Geschäftskosten, die mit dem täglichen Betrieb des Geschäfts zusammenhängen. Im Gegensatz zu den Betriebsausgaben Gemeinkosten können nicht sein.

2. Zugang zu breiten Anlageklassen

Der Zugang zu breiten Anlageklassen bedeutet, dass Vermögensverwaltungsgesellschaften in Anlageklassen investieren können, zu denen ein einzelner Anleger nicht in der Lage ist. Zum Beispiel, ein AMC kann in milliardenschwere Infrastrukturprojekte investieren, wie ein Kraftwerk oder eine Brücke. Die Investitionen sind so groß, dass ein einzelner Anleger in der Regel nicht darauf zugreifen kann.

3. Fachkompetenz

Spezialisiertes Fachwissen bezieht sich auf Vermögensverwaltungsgesellschaften, die Finanzexperten mit umfassender Erfahrung in der Verwaltung von Investitionen einstellen, die den meisten Einzelinvestoren fehlt. Zum Beispiel, ein AMC kann verschiedene Fachleute einstellen, die auf bestimmte Anlageklassen spezialisiert sind, wie Immobilien, festes Einkommen, branchenspezifische Aktien, usw.

Nachteile für Vermögensverwaltungsgesellschaften

Vermögensverwaltungsgesellschaften haben auch einige Nachteile, wie zum Beispiel:

1. Verwaltungsgebühren

Die meisten Vermögensverwalter berechnen Pauschalgebühren, die unabhängig von ihrer Performance erhoben werden. Als Ergebnis, im Laufe der Zeit, die Gebühren können für Anleger sehr teuer werden. Aufgrund der Kosten für die Ressourcen und das Fachwissen, die für den Betrieb eines AMC erforderlich sind, die Gebühren sind hoch, um diese Kosten zu kompensieren und auch Vermögensverwaltern einen Gewinn zu ermöglichen.

2. Unflexibel

Vermögensverwalter können so groß werden, dass sie schwerfällig und nicht mehr auf den dynamischen Markt reagieren. Die Verwaltung eines zu großen Kapitalbetrags führt manchmal zu Betriebsproblemen.

3. Risiko einer Underperformance

Typischerweise die Leistung von AMCs wird im Vergleich zu einem Benchmark bewertet. Ein Benchmark ist ein Standard zum Vergleich der Leistung mit in der Regel in Form eines breiten Marktindex. Es besteht das Risiko, dass Vermögensverwalter die Märkte unterschreiten, und wenn die oben erwähnten Verwaltungsgebühren enthalten sind, es kann für Anleger sehr teuer werden.

Zusätzliche Ressourcen

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