Investmentbanker

Was ist ein Investmentbanker?

Ein Investmentbanker ist eine Person, die häufig als Teil eines Finanzinstituts arbeitet und sich hauptsächlich mit der Kapitalbeschaffung für Unternehmen befasst. Regierungen, oder andere Instanzen.
Beispiele für Investmentbanker-Arbeitgeber sind Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC), und Deutsche Bank (DB).

Die zentralen Thesen:

• Ein Investmentbanker arbeitet für ein Finanzinstitut und beschäftigt sich hauptsächlich mit der Kapitalbeschaffung für Unternehmen, Regierungen, oder andere Entitäten.
• Der Bereich Investmentbanking ist beliebt, weil er in der Regel gut bezahlt wird.
• Investmentbanker müssen über ausgezeichnete Fähigkeiten im Umgang mit Zahlen verfügen, ausgeprägte mündliche und schriftliche Kommunikationsfähigkeiten, und die Fähigkeit, lange und anstrengende Stunden zu arbeiten.

Investmentbanker

Investmentbanking verstehen

Investmentbanker ermöglichen große, komplizierte Finanztransaktionen. Diese Transaktionen können die Strukturierung einer Akquisition, Zusammenschluss, oder Verkauf für Kunden. Eine weitere Aufgabe von Investmentbankern ist die Ausgabe von Wertpapieren zur Kapitalbeschaffung. Dies beinhaltet die Erstellung detaillierter Unterlagen für die Securities and Exchange Commission (SEC), die für den Börsengang eines Unternehmens erforderlich sind.

Ein Investmentbanker kann einem Kunden Zeit und Geld sparen, indem er die mit einem bestimmten Projekt verbundenen Risiken identifiziert, bevor ein Unternehmen voranschreitet. In der Theorie, der Investmentbanker ein Experte auf seinem Gebiet oder seiner Branche ist, der am Puls des aktuellen Investitionsklimas ist. Unternehmen und gemeinnützige Institutionen wenden sich häufig an Investmentbanker, um sich bei der Planung ihrer Entwicklung beraten zu lassen.

Ein Investmentbanker hilft auch bei der Preisgestaltung von Finanzinstrumenten und bei der Navigation regulatorischer Anforderungen. Wenn ein Unternehmen seinen Börsengang (IPO) abhält, eine Investmentbank wird alle oder einen Großteil der Aktien dieses Unternehmens direkt kaufen, als Vermittler tätig. In diesem Fall, im Auftrag des Börsengangs handeln, die Investmentbank wird die Aktien der Gesellschaft anschließend auf dem öffentlichen Markt verkaufen, sofortige Liquidität schaffen.

Eine Investmentbank wird in diesem Szenario Gewinn machen, ihre Aktien in der Regel mit einem Aufschlag bepreisen. Dabei die Investmentbank übernimmt ein erhebliches Risiko. Während erfahrene Analysten der Investmentbank ihre Expertise nutzen, um die Aktie genau zu bewerten, ein Investmentbanker kann bei dem Geschäft Geld verlieren, wenn er die Aktien überbewertet hat.

Ein Beispiel für Investment Banking und einen Börsengang

Zum Beispiel, Nehmen wir an, Petes Paints Co., eine Kette, die Farben und andere Hardware liefert, will an die Öffentlichkeit gehen. Peter, der Eigentümer, setzt sich mit Katherine in Verbindung, ein bekannter Investmentbanker. Pete und Katherine schließen einen Deal ab, bei dem Katherine (im Namen ihrer Firma) zustimmt, 100, 000 Aktien von Pete’s Paints für den Börsengang des Unternehmens zum Preis von 24 USD pro Aktie, basierend auf den Empfehlungen ihres Analystenteams. Die Investmentbank zahlt 2,4 Millionen Dollar für die 100, 000 Aktien.

Nachdem Sie die entsprechenden Unterlagen eingereicht haben, wie SEC-Formular S-1, und Einstellen von Datum und Uhrzeit des Börsengangs, Katherine und ihr Team beginnen mit dem Verkauf der Aktie auf dem freien Markt für 26 US-Dollar pro Aktie. Jedoch, die Investmentbank kann aufgrund der schwachen Nachfrage nicht mehr als 20 % der Aktien zu diesem Preis verkaufen und ist gezwungen, den Preis auf 23 US-Dollar zu senken, um den Rest der Bestände zu verkaufen. Dies führt letztendlich zu einem Verlust für Katherine und ihr Team.

Erforderliche Fähigkeiten für Investmentbanker

Der Bereich Investmentbanking ist beliebt, weil Investmentbanker in der Regel gut bezahlt werden. Jedoch, diese Positionen erfordern besondere Fähigkeiten, wie exzellente Zahlenverarbeitungsfähigkeiten, ausgeprägte mündliche und schriftliche Kommunikationsfähigkeiten, und die Fähigkeit, lange und anstrengende Stunden zu arbeiten.

Zu den Bildungsanforderungen gehören normalerweise ein MBA von einer erstklassigen Institution und möglicherweise die Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA).

Investmentbanker müssen sich an den Verhaltenskodex ihrer Firma halten und aufgrund der sensiblen Natur der Informationen, die sie erhalten, in der Regel eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnen. Außerdem, ein interessenkonfliktpotenzial besteht, wenn die beratungs- und handelsabteilungen von investmentbanken zusammenwirken.

Im Investmentbanking gibt es typischerweise eine Hierarchie von Positionen:(von Junior bis Senior) Analyst, assoziieren, Vizepräsident, Senior Vice President, und dann Geschäftsführer.