Vorlage für eine direktionale Handelsstrategie:Gewinnanalyse und Optionsstrategien

Veröffentlicht am 24. Juni 2019

Lesezeit 3 Minuten

Was ist die Vorlage für direktionale Handelsstrategien?

Die Vorlage für direktionale Handelsstrategien hilft Anlegern, den Gewinn verschiedener Optionsstrategien zu ermitteln. Die Vorlage umfasst vier Strategien:Bull Calls, Bull Puts, Bear Calls und Bear Puts. Die Vorlage zeigt den Gewinn der Strategie in Abhängigkeit vom Spotpreis im Verhältnis zu den Ausübungspreisen. Die Anzahl der Ausübungspreise, Nettoprämien und Spotpreise kann geändert werden.

Hier ist eine kurze Vorschau der Vorlage für direktionale Handelsstrategien von Finance.’

Bull Call

Bull Calls sind Wetten darauf, dass der Preis des Basiswerts steigt. Anleger schaffen dies, indem sie eine Call-Option mit einem niedrigeren Ausübungspreis kaufen und eine Call-Option mit einem höheren Ausübungspreis verkaufen. Die Kosten für Optionen unterscheiden sich je nach Ausübungspreis aufgrund der Prämien. Bei Call-Optionen mit niedrigem Ausübungspreis ist die Prämie höher, da sie einen höheren Wert bieten.

Da der Kauf einer Call-Option teuer sein kann, haben Anleger die Möglichkeit, eine Call-Option mit einem höheren Ausübungspreis zu verkaufen. Auf diese Weise erhalten Anleger eine Prämie, die die von ihnen gezahlte Prämie geringfügig ausgleicht. Dadurch erzeugen sie einen Bullenruf.

Bull-Put

Anleger nutzen die Bull-Put-Strategie, wenn sie glauben, dass die Märkte gut sind und die Preise steigen werden. Es ähnelt Bull Calls, verwendet jedoch stattdessen Put-Optionen. Anleger können Bull-Puts schaffen, indem sie einen Put mit einem niedrigeren Ausübungspreis kaufen und einen Put mit einem höheren Ausübungspreis verkaufen. Bei einem Bull-Put entstehen bei fallenden Kursen geringere Verluste als bei einem Long-Put. Es begrenzt jedoch auch den Ertrag der Option. Dadurch ist der Cashflow weniger volatil.

Bärenruf

Ein „Bear Call“ basiert auf der Annahme, dass die Marktpreise fallen werden. Anleger oder Händler schaffen dies, indem sie einen Call mit niedrigem Ausübungspreis verkaufen und einen Call mit hohem Ausübungspreis kaufen. Ähnlich wie bei anderen direktionalen Strategien sind sowohl der Gewinn als auch der Verlust begrenzt. Allerdings bedeutet dies auch, dass die Gewinnvolatilität geringer ist. Wenn die Preise am Ende steigen, erleidet ein Anleger mit einem Bear-Call weniger Verluste als ein Anleger mit einer Call-Option.

Bear Put

Ein Bear-Put ist auch eine Wette darauf, dass der Preis des Basiswerts sinkt. Diese Strategie wird einen Gewinn erzielen, wenn die Marktpreise fallen. Anleger schaffen Bear-Puts, indem sie einen Put mit einem niedrigen Ausübungspreis verkaufen und einen Put mit einem hohen Ausübungspreis kaufen.  Ein Bear-Put ist günstiger als der bloße Kauf einer Put-Option und verringert die Volatilität.

Da ein Anleger eine Put-Option verkauft, kann er eine Prämie erhalten, um die Kosten für den Kauf einer Put-Option mit einem hohen Ausübungspreis auszugleichen. Da eine Put-Option dem Käufer die Möglichkeit gibt, den Basiswert zu einem Ausübungspreis zu verkaufen, ist die Option mit einem höheren Ausübungspreis wertvoller, da sie dem Käufer mehr Einkommen beschert.

Warum ist das wichtig?

Direktionale Handelsstrategien helfen Anlegern, ihr Risiko zu begrenzen, Kosten zu senken und den Cashflow genauer vorherzusagen. Das Verständnis direktionaler Strategien hilft Anlegern auch dabei, komplexere Strategien zu entwickeln. Diese Strategien kombinieren Bull-Spreads und Call-Spreads und setzen auf die Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

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